Aktie der Woche: Tesla (31.03.2022)

• SEC-Anmeldung von Tesla deutet auf einen möglichen Aktiensplit hin
• Unternehmen sichert Nickellieferungen durch Vereinbarung mit Vale
• Chinesische Lockdowns bleiben großes operatives Risiko
• Q1-Auslieferungsdaten werden wahrscheinlich diese Woche veröffentlicht
• Aktien sprangen in den letzten 2 Wochen um 40% nach oben

Tesla erlebte eine fulminante zweite Monatshälfte, in der der Aktienkurs in den letzten 2 Wochen um 40% anstieg. Obwohl der Russland-Ukraine-Krieg die Lieferketten erheblich gestört hat, halten sich die Aktien des US-Elektrofahrzeugherstellers weiterhin gut. Andererseits droht ein neuer Covid-Ausbruch in China die Produktion des Unternehmens in dem Land zu stören. Werfen wir einen Blick auf die jüngsten Nachrichten zu Tesla!

Aktiensplit

Tesla hat am Montag einen SEC-Bericht eingereicht, in dem das Unternehmen seine Bereitschaft signalisiert, die Aktionäre um Zustimmung zu einem Aktiensplit zu bitten. Die Einreichung deutet darauf hin, dass eine Abstimmung über einen möglichen Aktiensplit auf der kommenden Jahreshauptversammlung stattfinden wird. Bislang wurde nicht angegeben, wie hoch das Splitverhältnis sein wird. Der letzte Aktiensplit von Tesla, der im August 2020 durchgeführt wurde, war ein 5:1-Split. Tesla ist ein weiterer US-Mega-Cap, der seine Bereitschaft signalisiert hat, Anfang 2022 einen Aktiensplit durchzuführen.

Während Aktiensplits selbst keine Auswirkungen auf die Bestände der Anleger haben, können sie die Nachfrage nach den Aktien des Unternehmens erhöhen. Warum? Weil Einzelaktien billiger sind und mehr Anleger sie sich leisten können. Der aktuelle Aktienkurs liegt bei über 1.000 USD, was für Kleinanleger, die keinen Zugang zum Handel mit Teilaktien haben, eine Hürde darstellen könnte. Diese eher bullische Wirkung von Aktiensplits wird durch eine Untersuchung der BofA belegt. Die Ergebnisse dieser Untersuchung (siehe Abbildung unten) zeigen, dass Unternehmen, die Aktiensplits durchgeführt haben, den breiten Markt über einen Zeitraum von 3, 6 und 12 Monaten übertreffen.

Die Bank of America zeigte, dass US-Unternehmen, die Aktiensplits durchführten, den breiten Markt (S&P 500) über einen Zeitraum von 3, 6 und 12 Monaten übertrafen. Quelle: BofA Global Research

Tesla sichert sich Nickellieferungen

Der Einmarsch Russlands in die Ukraine hat die europäischen Automobil-Lieferketten erheblich gestört. Die Ukraine war ein wichtiger Hersteller von Kabelbäumen, die für die Autoproduktion von entscheidender Bedeutung sind. Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine hat jedoch auch noch andere Folgen, die eher globale Auswirkungen haben: die in die Höhe schießenden Materialpreise. Eines der wichtigsten Industriemetalle für die Produktion von Elektroautos, genauer gesagt von Elektroauto-Batterien, ist Nickel, dessen Preis nach Kriegsbeginn stark anstieg, da Russland ein wichtiger Produzent ist. Die gegen Russland verhängten harten Sanktionen und die Erwartung weiterer Sanktionen könnten die Verfügbarkeit von Nickel für Unternehmen aus westlichen Ländern einschränken. In dieser Woche wurde jedoch berichtet, dass Tesla seit einiger Zeit die Nickellieferungen sichert, indem es Vereinbarungen mit großen Produzenten trifft. Eine solche Vereinbarung wurde mit Vale unterzeichnet, das sich bereit erklärte, Tesla mit Nickel aus seinen kanadischen Betrieben zu beliefern. Dies bedeutet zwar, dass Tesla eine Verknappung des Metalls vermeiden kann, aber es bedeutet nicht, dass die Produktionskosten und letztlich die Fahrzeugpreise nicht steigen werden.

Auswirkungen der chinesischen Lieferverbote

Ein Grund zur Sorge für Tesla sind die Aktivitäten in China. Der US-EV-Hersteller hat eine Fabrik in Shanghai - die Stadt ist der größte Hotspot des neuen Covid-Ausbruchs in China ist. In der Stadt wurde eine strenge Abriegelung verhängt, die Tesla dazu zwang, die Produktion in seinem Werk ab Montag auszusetzen. Es wird erwartet, dass die Aussetzung bis Freitag (1. April 2022) andauern wird, wenn die erste Phase der Abriegelung von Shanghai voraussichtlich endet. Natürlich ist nicht auszuschließen, dass die Abriegelung verlängert wird, wenn die Pandemie in der Region nicht eingedämmt wird, wobei eine strenge Abriegelung, bei der die Bewohner ihre Häuser nicht verlassen dürfen, eine Möglichkeit bleibt. Dies wäre ein schwerer Schlag für Tesla, da die Hälfte der Autoproduktion des Unternehmens im Jahr 2021 auf das Werk in Shanghai entfällt. Medienberichten zufolge sucht Tesla jedoch bereits nach Möglichkeiten, die Produktion auch in einem solchen Szenario aufrechtzuerhalten - das Unternehmen hat damit begonnen, Mitarbeiter zu befragen, ob sie bereit sind, in einem geschlossenen Kreislauf zu arbeiten, was bedeutet, dass häufige Tests durchgeführt werden und im Grunde eine blasenartige Umgebung im Werk herrscht.

Zahlen zu den Q1-Auslieferungen werden in Kürze veröffentlicht

Heute ist der letzte Tag des ersten Kalenderquartals 2022. Während die Anleger bis zum 26. April 2022 auf die Veröffentlichung des Ergebnisberichts für Q1 2022 von Tesla warten müssen, werden die vierteljährlichen Auslieferungszahlen in der Regel kurz nach Quartalsende veröffentlicht. Es wird erwartet, dass Tesla die Fahrzeugauslieferungszahlen für Q1 2022 an diesem Wochenende veröffentlichen wird. Der Markt erwartet, dass Tesla in den ersten drei Monaten des Jahres 2022 310-320 Tausend Fahrzeuge ausliefern wird, gegenüber 184,8 Tausend in Q1 2021. Dies wäre auch höher als die Auslieferungen in Q4 2021 (308,6 Tausend). Es ist anzumerken, dass das erste Quartal des Jahres in der Regel das beste für das Unternehmen ist, was die Auslieferungen anbelangt. Wenn also die Erwartungen erfüllt oder übertroffen werden, könnte dies ein gutes Zeichen für den Rest des Jahres 2022 sein.

Das erste Quartal ist für Tesla in der Regel das schwächste, was die Auslieferungen angeht. Der Markt erwartet jedoch, dass die Auslieferungen des Unternehmens im ersten Quartal 2022 auf dem Niveau von Q4 2021 oder leicht darüber liegen werden. Quelle: Tesla, XTB Research

Ein Blick auf den Chart

Die Aktien von Tesla (TSLA.US) fielen nach dem Beginn der russischen Invasion in der Ukraine Ende Februar. Dieser Rückgang wurde jedoch schnell gestoppt, und die Aktie konnte über die Unterstützungszone von 770 USD zurückkehren. Nach einer kurzen Korrektur wurde dieser Bereich erneut getestet, und erneut gelang es den Bullen, ihn zu verteidigen. Infolgedessen bildete sich ein Doppelbodenmuster, und eine Erholung setzte ein. Die Aufwärtsbewegung beschleunigte sich nach einem Durchbruch über die Nackenlinie des Musters im Bereich von 880 USD. Nach einer 40%igen Erholung wurde der Anstieg im Bereich von 1.110 USD gestoppt. Tesla-Händler sollten sich nun darauf konzentrieren, ob der Lockdown in Shanghai verlängert wird oder nicht, sowie auf die anstehenden vierteljährlichen Auslieferungsdaten.

Quelle: xStation 5