Bitcoin: Was sagen On-Chain-Daten über die Erholung aus? 📊

Der Kryptowährungssektor erlebt eine allmähliche Stimmungsverbesserung, wobei Bitcoin langsam einen bedeutenden Widerstand überwindet, um den Trend nach oben zu drehen. Im Folgenden werden wir uns wichtige On-Chain-Indikatoren ansehen, die mehr Licht auf die Stärke des aktuellen Aufschwungs von Bitcoin werfen, dem der gesamte Kryptowährungsmarkt folgt. Historisch gesehen erwies sich das Überwinden der 200-Tage-Linie und das Niveau des realisierten Preises unter etwa einem Jahr vor der Halbierung als ein starker Katalysator für Anstiege. Gleichzeitig können die makroökonomischen Bedingungen und eine gemischte Berichtssaison an der Wall Street die Bullen immer noch zurückhalten. Was zeigen die On-Chain-Daten?

SMA200 im Tageschart

Im aktuellen Bärenmarkt befindet sich der "König der Kryptowährungen" seit 386 Tagen unter dem SMA200. Zuvor waren es in den Jahren 2018-2019 381 Tage. Der Mayer-Multiple-Indikator, der den Bitcoin-Kurs durch den 200-Tage-Durchschnitt teilt, stieg über Werte nahe 1,0, was auf eine stärkere Verbesserung der Stimmung und zumindest einen kurzfristigen Ausstieg aus dem Abwärtstrend hindeutet. Beides sind Indikatoren, die in der Vergangenheit auf einen längerfristigen Aufschwung hindeuteten und sich nur selten als unzuverlässig erwiesen haben, was jedoch keineswegs ihrer künftigen Wirksamkeit vorgreift. Dem Preis gelang es, einen bedeutenden Widerstand zu durchbrechen, als die Finanzmärkte eine durch die sinkende Inflation angeheizte Erholung einleiteten, und die Kryptowährungsbranche konnte aufatmen, da die FTX-Pleite bisher keine weitere Lawine von Insolvenzen auslöste. Quelle: Glassnode

Preis wieder über dem durchschnittlichen “Realized Price”

Der Chart zeigt die durchschnittlichen BTC-Kaufpreise auf der Blockchain nach Adressen (Short Term Holders and Long Term Holders). Wir können sehen, dass der Preis für kurzfristige Investoren attraktiver ist und derzeit bei etwa 18.000 Dollar liegt, während der durchschnittliche realisierte Preis (durchschnittlicher historischer BTC-Kaufpreis) bei etwa 19.700 Dollar liegt. Langfristige Investoren sind immer noch "unter dem Strich" mit einem durchschnittlichen Kaufpreis in der Nähe von 22.400 Dollar, aber im Jahr 2022 waren sie eine verlustscheue Gruppe, sodass wir davon ausgehen können, dass sie auch dieses Mal nicht bereit sein werden, unter den Bedingungen der "bevorstehenden Halbierung" zu verkaufen. Ein potenzieller nachhaltiger Preisanstieg über 22.400 Dollar könnte eine allmähliche Verbesserung der Bedingungen für weitere Anstiege einläuten, da das begrenzte Angebot bestimmter Investorengruppen zusammen mit einer neuen Nachfrage, die auf den Markt kommt, dazu beitragen könnte, den Bitcoin-Preis zu beflügeln. Quelle: Glassnode

Der Preis im Bullenmarkt 2022 lag 179 Tage lang unter dem realisierten Preis, was im Vergleich zu früheren Bärenmärkten das zweitschlechteste Ergebnis ist. Der bisherige Rekord liegt bei 134 Tagen. Der Rekordwert von 301 Tagen wurde während des Bärenmarktes 2014-2015 erreicht. Quelle: Glassnode

Weniger Stress auf dem BTC-Mining-Markt  

Der Preis für BTC liegt deutlich über den Mining-Kosten, was sich auf das begrenzte Angebot von Minern auswirken könnte, da sich die globalen Energiepreise stabilisieren und Akteure, die kostendeckend arbeiten, ihren Betrieb eingestellt haben und 2022 aus dem Markt ausscheiden. Der durchschnittliche Preis für das Mining von BTC liegt für den durchschnittlichen Miner derzeit bei etwa 17.000 Dollar (obwohl ein anderes Modell von Glassnode durchschnittliche Mining-Kosten von eher 18.500 Dollar angibt), wobei die effizientesten "Miner" BTC zu wesentlich niedrigeren Kosten "schürfen" können, die sich bei etwa 12.000 Dollar bewegen. Im vergangenen Jahr bildeten die Miner eine der größten Gruppen mit "ruhendem Angebot". Quelle: Glassnode

Bitcoin im D1-Chart. Der RSI-Indikator signalisiert ein extrem überkauftes Niveau bei 88 Punkten. Der BTC-Preis hat einen wichtigen kurzfristigen Widerstand bei 21.200 Dollar erreicht - der Bereich wurde durch den plötzlichen Konkurs der FTX-Börse aufgegeben. Ein Ausbruch darüber könnte Gewinne bis zu den Höchstständen des Sommers 2022 ermöglichen, während ein Rückfall unter 20.000 Dollar und ein möglicher erneuter Test des SMA200 (rote Linie) besorgniserregend sein könnte. Quelle: xStation5 von XTB

Gratis Konto, Gratis investieren*, Gratis Aktie!

• Handeln Sie mit XTB gratis* - ohne Orderkommission - Aktien aus Deutschland, EU und den USA
• *Bis zu einem monatlichen Handelsumsatz von 100.000 Euro streichen wir die Orderkommission komplett (wenn Sie darüberhinaus handeln, berechnen wir erst ab dann 0,2 % vom Handelsvolumen je Transaktion, Min. 10 Euro)
• Allianz, Tesla, Amazon, Apple, Nestle, , Netflix, Bayer, Deutsche Bank, Lufthansa oder Ihr Lieblinsunternehmen.
  Investieren Sie mit XTB.