Börsenkommentar: Apples Geschäft boomt trotz Pandemie

++ Apple hat die Marktkapitalisierung von 2 Billionen Dollar überschritten ++ Sehr gute Performance während der Corona-Pandemie ++ Mögliche iPhone-12-Ankündigung im September? ++ Aktiensplit im Verhältnis 4:1 wird am 28. August durchgeführt ++ Aktienkurs bildet oberhalb von 500 Dollar ein neues Allzeithoch aus ++

Apple (AAPL.US) war in den letzten Wochen einer der außergewöhnlichsten US-Aktien. Der Tech-Mega-Cap hat seit Monatsbeginn bereits 19% zugelegt, und seine Marktkapitalisierung hat zum ersten Mal in der Geschichte 2 Billionen Dollar überschritten. In diesem Kommentar werden wir einen Blick auf die Gründe für die jüngste Outperformance von Apple werfen und auf wichtige Ereignisse in der nahen Zukunft eingehen.

Solide Fundamentaldaten treiben Aktiengewinne an

Apple hat sich von dem Rückgang zu Beginn des Jahres sehr schnell erholt. Der Aktienkurs hat Anfang/Mitte Mai ein neues Allzeithoch erreicht, nachdem er im Februar und März einen Rückgang von über 30% erlitten hatte. Die Konjunkturprogramme zur Unterstützung der Verbraucherausgaben sowie die rasche Erholung nach der Pandemie auf dem Schlüsselmarkt (China) lieferten den Treibstoff für die Kursgewinne. Apple bestätigte seine solide Leistung mit einem Umsatzwachstum im 2. Quartal 2020.

• iPhone-Einnahmen: +2% im Jahresvergleich
• Mac-Einnahmen: +22% im Jahresvergleich
• iPad-Einnahmen: +31% im Jahresvergleich
• Einnahmen aus Dienstleistungen: +17% im Jahresvergleich
• Neue kostenpflichtige Abonnements: +35 Millionen

Das Unternehmen erzielte in allen wichtigen Segmenten höhere Umsätze und verbuchte ein starkes Abonnementwachstum. Apple hat über 550 Millionen zahlende Abonnenten und ist damit das größte Abonnementgeschäft der Welt. Das Unternehmen plant, diese Zahl in diesem Jahr auf über 600 Millionen zu erhöhen.

Apple ist es gelungen, die Verkäufe in dem schwierigen pandemischen Umfeld zu steigern. Allerdings hat sich das Umsatzwachstum des Unternehmens in den vergangenen Quartalen verlangsamt. Quelle: Bloomberg, XTB

iPhone 12 im September?

Eine große Zahl von Abonnenten und sein kontinuierliches Wachstum verschafft Apple einen stabilen und leicht vorhersehbaren Geldfluss. Wir sollten jedoch bedenken, dass Apple seinen Namen durch die Herstellung von Geräten mit hohem Bekanntheitsgrad, wie Smartphones, gemacht hat. Eine neue Modellreihe von iPhones soll noch in diesem Jahr auf den Markt kommen, aber das Unternehmen warnte davor, dass sie später als üblich kommen werden. Diese Ankündigung könnte jedoch darauf abzielen, die Markterwartungen zu senken, da Apple kürzlich einen YouTube-Live-Feed für eine Veranstaltung getestet hat, die für Donnerstag, den 10. September geplant ist. Als Apple in den vergangenen Jahren die neuen iPhone-Modelle im September um dieses Datum herum ankündigte, begannen Gerüchte zu kursieren, dass die Ankündigung des iPhone 12 möglicherweise doch nicht verschoben wird.

Die Rallye der Apple-Aktie hat das Umsatzwachstum übertroffen und das Kurs-Umsatz-Verhältnis des Unternehmens in die Höhe getrieben. Beachten Sie, dass Apple auf dem Höhepunkt des Börsenhochs 2007 mit einem KUV von weniger als 6 bewertet wurde! Quelle: Bloomberg, XTB

Apple ist der Treiber der aktuellen Aktienmarktrallye

Aufgrund seiner massiven Marktkapitalisierung hat Apple einen spürbaren Einfluss auf die Performance vieler Indizes: z.B. S&P 500 oder Nasdaq. Dies wurde in Verbindung mit den jüngsten steilen Kursgewinnen noch deutlicher. Ein Blick auf die Daten der letzten Monate zeigt, dass Apple bis jetzt im August um 19%, der S&P 500 um 6,4% und die Nasdaq um 9,8% zugelegt haben. Zieht man jedoch alle Beiträge ab, die Apple in diesen beiden Indizes gewinnen musste, so wäre der S&P 500 um etwa 5% gestiegen, während die Nasdaq um 7,1% zugelegt hätte.

Apple hat außerdem angekündigt, dass es am Freitag, den 28. August nach Börsenschluss einen Aktiensplit im Verhältnis 4:1 durchführen werde. Der Markt hat die Ankündigung begrüßt und den Kurs der Apple-Aktie nach oben getrieben. Der Split selbst hat keine Auswirkungen auf das Vermögen der Aktionäre, da der Wert der erhaltenen neuen Aktien dem Wert der alten Aktien zum Zeitpunkt des Splits entspricht. Theoretisch könnte ein Split eine zusätzliche Nachfrage nach Apple-Aktien schaffen, da ein niedrigerer Aktienkurs die Aktie für Kleinanleger mit geringem Kapital leichter zugänglich machen würde. 

Apple (AAPL.US) notiert in der Nähe des Allzeithochs. Die Aktie zog sich in den vergangenen zwei Tagen auf die 500-Dollar-Marke zurück, aber die Abwärtsdynamik scheint nachzulassen. Eine wichtige Unterstützung, die es zu beobachten gilt, findet sich an der unteren Grenze der Overbalance-Struktur im Bereich von 474 Dollar. Nächste Woche und die mögliche Ankündigung für das iPhone 12 könnten ein wichtiger Treiber für die Aktie sein. Quelle: xStation 5