Der Euro fiel heute unter die kritische Marke von 1,02, da die Märkte die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve und der Europäischen Zentralbank drastisch neu bewerteten. Der Rückgang verschärfte sich, nachdem der starke US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag die Trader dazu zwang, ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed zu kürzen, während die EZB weiterhin auf Kurs für mehrere Zinssenkungen im Jahr 2025 bleibt.
Wichtige Höhepunkte:
Du analysierst nicht nur - du willst auch handeln. Eröffne jetzt ein Konto bei XTB und lege los!
Konto eröffnen xStation App herunterladen xStation App herunterladen- Euro-Handel bei 1,017, niedrigster Stand seit November 2023
- Prognose von Goldman Sachs: Euro fällt in sechs Monaten auf 0,97
- Märkte preisen jetzt weniger als 30 Basispunkte für Zinssenkungen der Fed im Jahr 2025 ein
- Erwartet, dass die EZB die Zinsen in diesem Jahr dreimal senkt
- Dollar-Index erreicht Zweijahreshoch inmitten des Anstiegs der Renditen fĂĽr Staatsanleihen
US-Wirtschaftskraft bleibt bestehen
Die am Freitag veröffentlichten US-Beschäftigungsdaten, die 256.000 neue Arbeitsplätze im Dezember ausweisen, haben die Erwartungen des Marktes grundlegend verändert. Die Bank of America geht nun davon aus, dass es 2025 keine Zinssenkungen durch die Fed geben wird, und warnt vor möglichen Zinserhöhungen, falls die Inflation weiterhin anhält. Die robuste US-Wirtschaft steht in krassem Gegensatz zur Schwäche Europas, wo der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im Dezember auf 45,1 gefallen ist.
Wall Street's Dollar-Hausse
Goldman Sachs hat seine Prognosen für den Dollar zum zweiten Mal innerhalb von zwei Monaten nach oben korrigiert und verweist dabei auf das robuste US-Wachstum und die von Trump geplanten Zölle, die die Inflation anheizen könnten. „Wir erwarten, dass der Dollar im kommenden Jahr um etwa 5 % zulegen wird“, so der Stratege Kamakshya Trivedi, der hinzufügte, dass die Risiken weiterhin auf eine weitere Stärkung des Dollars hindeuten.
Auswirkungen auf den Markt
Die unterschiedlichen geldpolitischen Aussichten haben die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 4,80 % steigen lassen, während der Dollar-Index auf ein Zweijahreshoch klettert. Europa sieht sich aufgrund seiner starken Exportabhängigkeit vom US-Markt in den Bereichen Automobile, Chemikalien und Luxusgüter mit zusätzlichen Herausforderungen durch mögliche Trump-Zölle konfrontiert.
Implizite Zinssenkungen fĂĽr die USA. Quelle: Bloomberg
Der Fokus verlagert sich nun auf die US-Verbraucherpreisindex-Daten vom Mittwoch, die weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed geben werden, während die Märkte beobachten, ob der Euro die Unterstützung bei der Parität aufrechterhalten kann – ein Niveau, das zuletzt während der Energiekrise 2022 durchbrochen wurde. Da die EZB offenbar zu einer Lockerung bereit ist, während die Fed festhält, warnen Währungsstrategen zunehmend vor einer weiteren Euro-Schwäche in der Zukunft.
_607d44e5a5.png)
Implizite Zinssenkungen fĂĽr die Eurozone. Quelle: Bloomberg
Â
EURUSD im Tageschart
EURUSD ist unter den Wert von 1,02 gefallen und markiert damit den niedrigsten Stand seit November 2022. Die nächste signifikante Unterstützungsmarke liegt bei 1,00845, was dem Höchststand von Ende Oktober 2022 entspricht. Der RSI nähert sich der überverkauften Zone, was in der Vergangenheit ein Zeichen für Erholungspotenzial war. Es ist jedoch erwähnenswert, dass der RSI Ende 2022 auf 22 fiel, bevor es zu einer Erholung kam. In der Zwischenzeit bewegt sich der MACD weiter nach unten, was die rückläufige Dynamik verstärkt. Quelle: xStation
Quelle:Â xStation5Â von XTB
Â
SO SEHEN GEWINNER AUS!
- AUSGEZEICHNET vom Deutschen Kundeninstitut, Handelsblatt und Brokerwahl.de!
- Aktienhandel + CFD Trading + ETF Sparpläne: AUSGEZEICHNET
- Qualität, Service, Gebühren & Konditionen - alles AUSGEZEICHNET bei XTB!
- Hier mehr erfahren
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS fĂĽr CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 75% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
