Kryptoanalyse: Bitcoin versucht, über 24.000 USD zurückzukehren

Heute erleben wir einen dynamischen Rebound im Sektor der digitalen Vermögenswerte. Bitcoin, der versucht, wieder über 24.000 USD zu steigen, wird auch von Ethereum verfolgt, wo die Bullen einen erheblichen Widerstand bei 1.750 USD überwinden müssen:

• Analysten von Bloomberg Intelligence wiesen darauf hin, dass Ethereum einen Vorsprung gegenüber Bitcoin aufbaut und bei wichtigen On-Chain-Kennzahlen wie dem täglichen Volumen, der Anzahl der aktiven Adressen und der Netzwerknutzer zulegt. Die grüne, deflationäre Version 2.0, zu der die Kryptowährung den Analysten zufolge voraussichtlich am 19. September übergehen wird, dürfte auf institutionelles Interesse stoßen, was Käufer wahrscheinlich unterstützen würde. Bloomberg erwartet auch, dass der digitale Vermögenswert schließlich den Weg der ETFs einschlagen wird, die zunächst von den Aufsichtsbehörden genehmigt werden müssen.

• Der weltweit größte institutionelle Bitcoin-Inhaber, der Grayscale-Fonds, befindet sich immer noch im Rechtsstreit mit der US-Börsenaufsicht (SEC), die sich im Juli erneut weigerte, den Grayscale Bitcoin Trust in einen ETF umzuwandeln, der Bitcoins im Namen der Aktionäre kauft. Es könnte bis zu zwei Jahre dauern, bis der Fall abgeschlossen ist.

• Letzte Woche wurde BlackRock, der größte Fonds, der rund 8 Billionen Dollar an Vermögenswerten verwaltet, Partner einer der größten Kryptowährungsbörsen auf dem US-Markt, Coinbase. Der BlackRock-Fonds wird Institutionen unterstützen, die die Coinbase Prime-Plattform nutzen, um BTC zu verwalten und zu handeln. Der Riese wird den Instituten auch Zugang zu seinem auf künstlicher Intelligenz basierenden Flaggschiff-Tool Aladdin gewähren, was es den Instituten ermöglichen könnte, „mehr über den Markt zu lernen".

• BlackRock arbeitet eng mit dem Fintech-Unternehmen Circle zusammen, das den wachsenden, auf Fiat-Dollar basierenden Stablecoin USDC entwickelt. Außerdem hat BlackRock im Frühjahr 2022 700 Millionen Dollar in die ISO 20022-kompatible Kryptowährung Algorand investiert; der neue ISCO-Abwicklungsstandard soll letztlich das SWIFT-Interbankenabwicklungssystem ablösen und wird voraussichtlich 2025 fertiggestellt. Der Fonds hat wiederholt sein Interesse am Markt für digitale Vermögenswerte bekräftigt. Als weltweit größter Fonds, der iShares ETFs anbietet, könnte BlackRock möglicherweise auch an der Bereitstellung ihrer Kryptowährungs-Pendants interessiert sein.

• Die Kryptowährung Filecoin, die in der vergangenen Woche um fast 100% gestiegen ist, versucht, wieder zu wachsen und hat die Marke von 9 US-Dollar pro Token durchbrochen. Filecoin konzentriert sich auf die Speicherung von Dateien, hat derzeit mehr als 4.000 Speicheranbieter und fast 400 Organisationen sind am Aufbau des Netzwerks beteiligt. Das Projekt hat über sein IPFS - Interplanetary File System - Partnerschaften unter anderem mit der Harvard University und Lockheed Martin geschlossen. Das Netzwerk ist u. a. für Cloudflare und Microsoft von Interesse. 

Bitcoin verzeichnete im Juni den schlechtesten Monat seit 2011 und verlor fast 38% seines Wertes, Ethereums Rückgang war sogar noch größer. Die zweitgrößte Kryptowährung verlor mehr als 45% und verzeichnete damit den größten Verlust seit März 2018. Die aktuelle Markterholung sollte nicht überraschend sein. Gleichzeitig könnten die sich verschlechternde makroökonomische Lage und die Risikofaktoren, die im Jahr 2022 aufgetaucht sind, eine breitere Nachfrage bremsen. Quelle: Glassnode

Die Menge der Transaktionen im Ethereum-Netzwerk korreliert mit dem Verhalten des Kryptowährungspreises. Der seit Mitte Juli beobachtete Aufschwung wird durch einen Anstieg der Transaktionszahlen unterstützt, so dass der potenziell beobachtete Anstieg durch On-Chain-Daten grundsätzlich gerechtfertigt ist. Quelle: Glassnode

Der Rückgang von Ethereum um 82% ist im Vergleich zu früheren Bullenmärkten immer noch relativ gering. Es dauerte mehr als 1.100 Tage, bis Ethereum wieder das Niveau von 2018 erreichte. Wenn die ETH-Entwickler Probleme mit dem Übergang zur Version 2.0 haben, könnte sich die Talfahrt der zweitgrößten Kryptowährung entgegen den Erwartungen der Käufer verlängern. Quelle: Glassnode

In den letzten 2 Jahren ist der TVL (Total Value Locked) um mehr als das 23-fache von 10,7 Milliarden Dollar auf über 250 Milliarden Dollar gestiegen. Der Konkurs von Luna und dezentralen Kreditvergabeplattformen wie Celsius und 3AC Funds führte zu einem enormen Rückgang der Hebelwirkung auf dem Markt, was in den letzten 7 Monaten zu Abflüssen aus TVL in Höhe von 181 Mrd. USD führte. Der starke Rückgang deutet auf eine "Marktbereinigung" hin und könnte eine Basis für weitere Anstiege bilden, sobald das Vertrauen in den Kryptowährungsmarkt zurückkehrt und sich die Stimmung der Anleger gegenüber Risiken verbessert. Quelle: Glassnode

Vorherige Abschwünge bedeuteten hunderte von Tagen der Schwäche für Ethereum, als der Preis unter dem „Realisierten Preis" blieb, d.h. dem durchschnittlichen Kaufpreis von ETH auf der Blockchain. Aktuell dauerte diese Periode nur 40 Tage, der Preis brach relativ schnell über das Niveau des „Realisierten Preises" bei 1.650 USD aus. Ethereum wird derzeit über 1.730 USD gehandelt. Der MVRV-Indikator verfolgt das Niveau des durchschnittlichen Kaufpreises von ETH auf der Blockchain und ermöglicht es, den Zeitraum der Unterbewertung des Marktes abzuschätzen. Quelle: Glassnode 

Bitcoin im W1-Chart. Bitcoin bewegt sich 3 Wochen in Folge über der 200-Wochen-Linie, hatte aber bis heute einige Probleme. Die Bullen versuchen, den Preis vorwärts zu bewegen. Quelle: xStation 5

Ethereum im W1-Chart. Ethereum bewegt sich seit mehr als 5 Wochen in Folge über der 200-Wochen-Linie, was ein bullischer Indikator sein kann. Quelle: xStation 5