- TSMC erzielte einen Nettogewinn von 763,1 Milliarden TWD und übertraf damit die Markterwartungen deutlich.
- Auf fortschrittliche Technologien entfielen 79 % des Wafer-Umsatzes, was vor allem auf die starke Nachfrage nach KI-Infrastruktur zurückzuführen war.
- Das Unternehmen hob seine Prognose für das Gesamtjahresumsatzwachstum an und rechnet mit Rekordinvestitionen in Höhe von 64 Milliarden US-Dollar.
- TSMC erzielte einen Nettogewinn von 763,1 Milliarden TWD und übertraf damit die Markterwartungen deutlich.
- Auf fortschrittliche Technologien entfielen 79 % des Wafer-Umsatzes, was vor allem auf die starke Nachfrage nach KI-Infrastruktur zurückzuführen war.
- Das Unternehmen hob seine Prognose für das Gesamtjahresumsatzwachstum an und rechnet mit Rekordinvestitionen in Höhe von 64 Milliarden US-Dollar.
Die TSMC Aktie bleibt der unangefochtene Gradmesser für den globalen KI-Infrastrukturboom. Der taiwanische Halbleiter-Riese legte am Donnerstag seine Ergebnisse für das dritte Quartal vor, übertraf erneut die Markterwartungen und verzeichnete das sechste Rekordquartal in Folge beim Nettogewinn.
► TSMC WKN: 909800 | ISIN: US8740391003 | Ticker: TSM
Für Investoren, die auf der Suche nach fundamental fundierten Aktien News sind, liefert der Bericht eine klare Botschaft: Die Nachfrage nach Hochleistungschips ist ungebrochen.
Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick (Q3)
-
Nettogewinn: 763,1 Mrd. TWD (~23,8 Mrd. USD) – ein Plus von +68,7 % YoY (Bloomberg-Konsens: 739,5 Mrd. TWD).
-
Umsatz: 1,49 Billionen TWD / 46,72 Mrd. USD (+50,9 % YoY in TWD / +41,2 % YoY in USD).
-
Gewinn je Aktie (EPS für ADRs): $4.60 USD (Erwartet: $4.45 USD, +57,5 % YoY).
-
Operative Marge: 58,7 % (Operativer Gewinn: 876,4 Mrd. TWD).
-
Bruttomarge: 66,4 % (leicht unter den 67,7 % des Vorquartals aufgrund von Anlaufkosten für die neue 2nm-Technologie).
Was treibt die spektakulären Ergebnisse der TSMC Aktie?
Der ungestillte Hunger nach KI-Infrastruktur bleibt der primäre Wachstumsmotor. Fortgeschrittene Fertigungstechnologien (7nm und kleiner) machten beeindruckende 79 % des gesamten Wafer-Umsatzes aus.
-
3nm-Knoten: Steuerte allein 33 % zum Umsatz bei.
-
2nm-Durchbruch: Die erst in diesem Jahr eingeführte 2nm-Spitzentechnologie trug bereits 8 % zum Umsatz bei – was die extrem schnelle Adaption durch Schlüsselkunden zeigt.
Als Exklusivlieferant modernster Prozessoren für Branchengrößen wie Nvidia und Apple gilt TSMC als verlässliches Barometer für die tatsächliche Hardware-Nachfrage im KI-Sektor.
Markt-Einordnung von Jens Klatt:
"Die TSMC-Zahlen platzen mitten in eine Phase marktweiter Skepsis bezüglich der Rentabilität globaler KI-Ausgaben, die zuletzt durch Abverkäufe bei Cloud-Anbietern wie CoreWeave geschürt wurde. TSMC liefert hier das entscheidende Gegenargument: Die Nachfrage nach den komplexesten integrierten Schaltkreisen ist absolut intakt – unbeeindruckt von kurzfristigen Nervositäten auf der Anwenderebene."
Ausblick & CapEx: TSMC schaltet bei globaler Expansion einen Gang höher
Die Unternehmensführung hat ihre Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 erneut nach oben korrigiert – aktuell wird ein Wachstum in USD von "leicht über 40 %" erwartet. Angesichts der aktuellen Dynamik könnten sich selbst diese Zahlen als konservativ erweisen.
Für das laufende Jahr projiziert TSMC Rekord-Investitionen (CapEx) von 64 Mrd. USD.
Der Blick der Anleger richtet sich jedoch bereits auf 2027: Während der Bloomberg-Konsens Investitionen von 75 Mrd. USD erwartet, haben Großbanken wie Goldman Sachs (85 Mrd. USD) und UBS (90 Mrd. USD) ihre Schätzungen deutlich angehoben. Solch massive Erhöhungen verdeutlichen, dass der Markt das Ausmaß der globalen Fabrikexpansion von TSMC womöglich immer noch unterschätzt.
TSMC baut sein Produktionsnetzwerk in beispiellosem Tempo aus und errichtet derzeit rund 20 Anlagen gleichzeitig (branchenüblich sind 4 bis 5). Nach der Aufstockung der Investitionen in Arizona um 100 Mrd. USD im Juli (US-Gesamtengagement: 265 Mrd. USD) prüft TSMC aktuell den Bau eines weiteren Fertigungskomplexes in Texas, um die steigende US-Nachfrage nach Rechenzentren-Chips lokal zu bedienen.
Marktreaktion und Bewertung der TSMC Aktie
Die TSMC Aktie hat im bisherigen Jahresverlauf knapp 60 % zugelegt und erreichte nach dem sommerlichen Tech-Rücksetzer als einer der ersten Titel im Halbleitersektor neue Allzeithochs.
Trotz jüngstem Abgabedruck durch allgemeine Gewinnmitnahmen im KI-Segment präsentiert sich die Bewertung weiterhin moderat:
-
Forward P/E (KGV auf Basis der erwarteten Gewinne): Liegt aktuell bei ca. 21,7x.
-
Historischer Vergleich: Zwar über dem 7-Jahres-Durchschnitt von 17,1x, aber spürbar unter dem Juni-Peak von 26x (als die Aktie über 477 $ notierte) und weit entfernt von Bewertungsaufschlägen früherer Zyklen.
Fazit von Jens Klatt:
Für langfristig orientierte Anleger bleibt die TSMC Aktie das Fundament des globalen Halbleitermarktes. Dank technologischer Führungsposition und hoher Preissetzungsmacht ist das Unternehmen hervorragend positioniert, um vom anhaltenden KI-Megatrend strukturell zu profitieren.
WILLKOMMENS-BONUS FÜR NEUKUNDEN
- Eröffne ein neues Konto bei XTB, zahle Minimum 50 Euro ein und erhalte Gratis eine Porsche-Aktie dazu
- Nach Kontoeröffnung handelst Du bei XTB weltweite Aktien und ETF ab 0 Euro! Bis 100.000 Euro monatlichem Handelsumsatz streicht XTB die Orderkommission komplett
- Weitere Details und zur Aktion registrieren hier.
Börse heute: Heiße US-Inflation und Nahost-Eskalation setzen Aktienmärkte unter Druck
Dow Jones, S&P 500 & Nasdaq 100: Heiße US-Inflation setzt US Börse unter Verkaufsdruck
POET Technologies Aktie: Zwischen KI-Fantasie, Meme-Stock und realen Chancen bei Photonik Aktien
Dow Jones, S&P 500 & Nasdaq 100: Banken stützen US Börse bei Tech-Korrektur
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS für CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 77% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.