Los fondos de inversión son productos de inversión colectiva en los que distintos inversores aportan capital para que un gestor profesional lo administre con el objetivo de obtener rentabilidad. Estos productos, como cualquier otro instrumento financiero, está sujetos a una serie de obligaciones fiscales, las cuales conviene conocer de cara a planificar nuestras estrategias de inversión. En este artículo, repasamos cuál es la fiscalidad de los fondos de inversión y cuándo es obligatorio declarar estos productos.
Los fondos de inversión son productos de inversión colectiva en los que distintos inversores aportan capital para que un gestor profesional lo administre con el objetivo de obtener rentabilidad. Estos productos, como cualquier otro instrumento financiero, está sujetos a una serie de obligaciones fiscales, las cuales conviene conocer de cara a planificar nuestras estrategias de inversión. En este artículo, repasamos cuál es la fiscalidad de los fondos de inversión y cuándo es obligatorio declarar estos productos.
La fiscalidad de los fondos de inversión es un aspecto crucial a la hora de planificar una estrategia de inversión. Comprender cómo se tributa por los beneficios, qué ocurre con las pérdidas o cuándo hay que declarar los fondos ayuda a optimizar resultados y, sobre todo, evita sorpresas con Hacienda. Pero ¿cómo es esta fiscalidad?
¿Cómo tributan los fondos de inversión en España?
Los fondos de inversión son productos de inversión colectiva en los que distintos inversores aportan capital para que un gestor profesional lo administre para obtener rentabilidad. Estos productos, que pueden combinar distintos tipos de activos o enfocarse en un tipo de producto concreto, como la renta fija o variable, gozan de un tratamiento fiscal favorable en España por dos factores:
- Tributación de las ganancias en el IRPF solo al reembolso: el impuesto solo se paga cuando se reembolsa total o parcialmente el fondo (es decir, cuando se vende sin que haya reinversión).
- Diferimiento fiscal: no se tributa mientras se mantenga la inversión, ni tampoco al traspasar entre fondos.
Tipo impositivo aplicable en el IRPF
Las ganancias o pérdidas que se obtienen al reembolsar un fondo de inversión se integran en la base imponible del ahorro del IRPF, junto con las ganancias y pérdidas patrimoniales generadas por otros instrumentos, y tributan con los siguientes tipos:
- Hasta 6.000 euros: 19%
- De 6.001 a 50.000 euros: 21%
- De 50.001 a 200.000 euros: 23%
- De 200.000,01 a 300.000 euros: 37%
- Más de 300.000 euros: 30%
Traspasos entre fondos con diferimiento
Uno de los grandes beneficios fiscales de los fondos de inversión es que los traspasos entre fondos no tributan, siempre que se realicen entre fondos registrados en la CNMV y el titular sea una persona física residente en España. Este diferimiento fiscal permite posponer el pago de impuestos y aprovechar el interés compuesto a largo plazo.
Veamos un ejemplo de cómo es la fiscalidad de un fondo de inversión real. Supongamos que hemos hecho una inversión inicial de 10.000 euros en un fondo de renta variable y que el valor liquidativo al reembolso, que se produce al cabo de cinco años, es de 13.000 euros. En este caso, la ganancia patrimonial sería de 3.000 euros, es decir, la diferencia entre la inversión inicial y el valor final. En este caso, la tributación del fondo quedaría de la siguiente forma:
- Al situarse el importe de la ganancia por debajo de los 6.000 euros, el tipo impositivo sería del 19%. Por ende, el importe del IRPF calculado individualmente sobre esta ganancia que habría que pagar serían 570 euros, resultantes de multiplicar los 3.000 euros de ganancia por un 0,19.
En caso de que el inversor hubiera traspasado el fondo (es decir, si hubiera adquirido participaciones en otro fondo de inversión) en vez de reembolsarlo (es decir, si lo vende y no compra participaciones de otro fondo de inversión), no habría tenido que tributar en ese momento.
¿Hay que declarar los fondos de inversión?
La obligación de declarar depende de si se han generado o no movimientos:
- Si no se ha reembolsado ni traspasado ningún fondo, no hay obligación de incluirlo en la declaración del IRPF.
- Si se han producido reembolsos, las ganancias o pérdidas deben declararse en la base del ahorro.
- Si se superan los 50.000 euros en fondos situados en el extranjero y la entidad no informa a la Agencia Tributaria, hay que presentar el Modelo 720 (declaración informativa de bienes en el extranjero).
- Si el patrimonio total supera los 2 millones euros (según la comunidad autónoma), también hay que declararlo.
¿Cómo tributan las pérdidas en fondos de inversión?
Las pérdidas patrimoniales obtenidas al reembolsar un fondo se pueden compensar de tres maneras:
- Con ganancias patrimoniales del mismo ejercicio, hasta el 100%.
- Con rendimientos del capital mobiliario, hasta un 25% del saldo positivo.
- Si tras estas compensaciones sigue habiendo saldo negativo, este se puede compensar en los cuatro ejercicios siguientes.
Veámoslo con un ejemplo. Imaginemos que en un fondo B hemos obtenido una ganancia de 1.500 euros y un rendimiento por dividendos de 1.000 euros. Por el contrario, en un fondo A hemos generado unas pérdidas de 2.000 euros. En este supuesto, la compensación por pérdidas patrimoniales se aplicaría de esta manera:
- Los 1.500 euros de ganancia generados por el fondo B se compensan totalmente con la pérdida generada por el fondo A (2.000 euros).
- Esos 500 euros pendientes de la pérdida se podrán compensar con un 25% del rendimiento obtenido por los dividendos (1.000 euros), es decir, se podrán compensar 250 euros. De este modo, todavía nos quedarán otros 250 euros que podremos compensar en los próximos cuatro ejercicios.
¿Cómo es la fiscalidad de los fondos indexados?
Al igual que los fondos tradicionales de renta fija o variable, los fondos tradicionales indexados (que tratan de replicar el precio de un índice) disfrutan de un diferimiento fiscal en los traspasos, y solo tributan en el momento de reembolso. Además, cotizan por las ganancias en la base de ahorro. La diferencia surge cuando estos fondos están domiciliados en países con regímenes fiscales diferentes. En este caso, no se aplicará retención en el lugar de origen, pero habrá que declararlos correctamente. Además, si el fondo está fuera de España y se superan los 50.000 euros, puede ser obligatorio presentar el Modelo 720.
Los fondos de inversión son productos que gozan de cierta popularidad. Entender su fiscalidad resultará clave para planificar y optimizar la rentabilidad de una cartera.
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FAQ
Los fondos de inversión son productos de inversión colectiva en los que distintos inversores aportan capital para que un gestor profesional lo administre para obtener rentabilidad.
Los fondos de inversión tienen un tratamiento fiscal favorable en España por dos factores:
- Tributación de las ganancias en el IRPF solo al reembolso: el impuesto solo se paga cuando se reembolsa total o parcialmente el fondo (es decir, cuando se vende sin que haya reinversión). Tanto las ganancias como las pérdidas se integran en la base imponible de ahorro del IRPF.
- Diferimiento fiscal: no se tributa mientras se mantenga la inversión, ni tampoco al traspasar entre fondos.
Las ganancias y pérdidas que un inversor obtiene al reembolsar un fondo de inversión se integran dentro de la base imponible de ahorro del IRPF y tributan con los siguientes tipos impositivos:
- Hasta 6.000 euros: 19%
- De 6.001 a 50.000 euros: 21%
- De 50.001 a 200.000 euros: 23%
- De 200.000,01 a 300.000 euros: 37%
- Más de 300.000 euros: 30%
La obligación de declarar depende de si se han generado o no movimientos:
- Si no se ha reembolsado ni traspasado ningún fondo, no hay obligación de incluirlo en la declaración del IRPF.
- Si se han producido reembolsos, las ganancias o pérdidas deben declararse en la base del ahorro.
- Si se superan los 50.000 euros en fondos situados en el extranjero y la entidad no informa a la Agencia Tributaria, hay que presentar el Modelo 720 (declaración informativa de bienes en el extranjero).
- Si el patrimonio total supera los 2 millones euros (según la comunidad autónoma), también hay que declararlo.
Las pérdidas patrimoniales obtenidas al reembolsar un fondo se pueden compensar de tres maneras:
- Con ganancias patrimoniales del mismo ejercicio, hasta el 100%.
- Con rendimientos del capital mobiliario, hasta un 25% del saldo positivo.
- Si tras estas compensaciones sigue habiendo saldo negativo, este se puede compensar en los cuatro ejercicios siguientes.
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