¿Qué son los fondos indexados y cómo invertir en ellos?

Los fondos indexados son instrumentos de inversión colectiva que han ganado enorme popularidad en los últimos años por su accesibilidad y bajos costes, pero ¿cómo funcionan? En este artículo, te contamos qué son los fondos indexados, cuáles son sus principales características y cómo podemos invertir en ellos.

¿Qué son los fondos indexados? 

Los fondos indexados, también conocidos como fondos índice, son vehículos de inversión colectiva que replican el comportamiento de un índice bursátil, como puede ser el​ Ibex 35, el S&P 500 o el MSCI World, o de un selectivo de renta fija. A diferencia de los fondos de gestión activa, que intentan superar al mercado mediante la selección de activos, estos instrumentos buscan igualar el rendimiento del índice que siguen, por lo que su rentabilidad dependerá del comportamiento que tenga el selectivo que replican. Además, al centrarse en igualar los resultados de un índice concreto, estos fondos tienen unos gastos y comisiones mucho más bajos que los tendrían los fondos tradicionales, que requieren de un mantenimiento activo por parte de los gestores que los administran. 

Al invertir en un fondo indexado, los inversores, conocidos como partícipes, entregan su parte de capital a una sociedad gestora, que es la que se encarga de administrar y salvaguardar todas estas aportaciones con el propósito de replicar el índice al que siguen de la manera más exacta posible. Estas sociedades gestoras siguen un modelo de gestión pasiva, lo que implica que el papel de los gestores es más reducido, ya que no buscan estrategias u operaciones con las que batir a los activos de referencia. Entre las principales características de los fondos indexados, encontramos: 

• Inversión pasiva. No exigen una gestión activa, lo que reduce los costes operativos. 
• Diversificación. Al replicar índices, ofrecen exposición a una amplia gama de activos. 
• Transparencia. Con ellos, los inversores saben exactamente en qué están invirtiendo. 
• Bajos costes. Las comisiones suelen ser inferiores a las de los fondos de gestión activa.​ 

La rentabilidad de los fondos indexados dependerá del rendimiento del índice que replican. Cuanto mejor sea el comportamiento del selectivo al que siguen, mayor será el beneficio que se podrá obtener al invertir en ellos, y viceversa. No obstante, a la hora de invertir en estos instrumentos, se deberá tener en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros, por lo que habrá que estudiar la situación del mercado y valorar los riesgos antes de decidirnos a aportar capital.

¿Son lo mismo que las cuentas indexadas? 

No, las cuentas indexadas no son lo mismo que los fondos indexados. Al contrario, las cuentas indexadas son productos que invierten automáticamente en fondos indexados según el perfil del inversor. Las suelen gestionar robo-advisors, que ajustan la cartera en función de los objetivos y la tolerancia al riesgo del cliente, y se caracterizan por: 

• Gestión automatizada. Mínima intervención manual en la gestión de inversiones. 
• Diversificación. Exposición a múltiples activos y mercados. 
• Costes competitivos. Comisiones generalmente más bajas que en la gestión tradicional. 

Tipos de fondos indexados

Los fondos indexados son, por naturaleza, instrumentos que replican el comportamiento de un índice. Sin embargo, en función de cómo sea esa réplica, pueden distinguirse varios tipos de fondos: los fondos de réplica física y los de réplica sintética.

• Fondos indexados de réplica física: son aquellos que buscan replicar el comportamiento del índice de referencia mediante la adquisición de las acciones que lo componen. 
• Fondos indexados de réplica sintética: son aquellos que no adquieren los activos que componen el índice, sino que emplean derivados financieros para tratar de replicar su comportamiento. 

¿En qué se diferencian los fondos indexados de los fondos de gestión activa?

Los fondos indexados y los fondos de gestión activa comparten ciertas características, en el sentido en que ambos son instrumentos de inversión colectiva en el que un gestor administra el capital de los usuarios para obtener cierta rentabilidad, según el seguimiento que hagan de un índice concreto. Sin embargo, entre ambos instrumentos existen varias diferencias que los hace únicos: 

¿Cómo invertir en fondos indexados? 

Los fondos indexados han ganado popularidad en los últimos años por sus bajos costes y su accesibilidad, que permite que tanto los usuarios más experimentados como los más principiantes puedan invertir en ellos sin aportar grandes sumas de capital. Estos fondos ofrecen una amplia exposición al mercado, ya que ofrecen la posibilidad de invertir en multitud de empresas destinando capital a un único instrumento. Para invertir en ellos, basta con seguir los siguientes pasos: 

• Definir los objetivos. Fija unas metas claras y un horizonte temporal para tu inversión. 
• Evaluar el perfil de riesgo. Determina tu tolerancia al riesgo para seleccionar los fondos adecuados. 
• Escoger el índice a replicar. Elige un índice que se alinee con tus objetivos.  
• Elegir un fondo indexado. Investiga fondos que sigan el índice que has escogido, teniendo en cuenta factores como las comisiones y la rentabilidad histórica. 
• Seleccionar una plataforma de inversión. Utiliza plataformas fiables para realizar tus operaciones.  
• Monitorear y ajustar. Revisa periódicamente tu inversión y haz ajustes si es necesario.​ 

Cómo elegir los fondos indexados más rentables 

Cada fondo indexado cuenta con unas características únicas que los puede hacer más o menos apropiados según el perfil del inversor y sus objetivos financieros. Por ello, antes de invertir en ellos es recomendable analizar los siguientes aspectos: 

• Índice replicado. Asegúrate de que el índice se ajuste a tus objetivos. Por ejemplo, el MSCI World para una diversificación global y el S&P 500 para una exposición a grandes empresas estadounidenses. 
• Comisión de gestión (TER). Cuanto menor sea, mayor será la rentabilidad neta para el inversor.  
• Rendimiento histórico. Aunque no garantiza rendimientos futuros, ayuda a valorar la consistencia del fondo. 
• Tamaño del fondo y gestora. Las gestoras consolidadas como Vanguard, Amundi o iShares ofrecen más estabilidad y liquidez. 
• Política de dividendos. Algunos fondos reinvierten los dividendos (acumulativos) y otros los reparten (distributivos), lo cual puede afectar a la fiscalidad.

En este sentido, dentro del mercado encontramos fondos indexados de gran popularidad, como el Vanguard Global

Stock Index Fund, que replica el MSCI World, el Amundi Index MSCI World, que también sigue el MSCI World, el Vanguard US 500 Stock Index Fund, que replica al S&P 500, o el MyInvestor S&P500 Equiponderado F, que también sigue el comportamiento del S&P 500.

Ventajas y riesgos de los fondos indexados 

Al igual que ocurre con cualquier otro instrumento financiero, los fondos indexados ofrecen múltiples beneficios, pero también presentan ciertos riesgos que conviene conocer antes de decidirse a invertir en ellos.

Ventajas

Desde un punto de vista positivo, los principales beneficios que ofrecen estos instrumentos pueden resumirse en: 

• Costes reducidos. Las comisiones de gestión son generalmente más bajas que en los fondos activos. 
• Diversificación inmediata. Al replicar un índice, se invierte en una gran variedad de activos. 
• Transparencia. Los inversores saben exactamente en qué están invirtiendo. 
• Facilidad de seguimiento. Al seguir un índice, es fácil monitorear el rendimiento. 

Riesgos

Por el contrario, entre las desventajas de los fondos indexados, destacan: 

• Rendimiento limitado al índice. No se puede superar al mercado. Tan solo igualar su rendimiento. 
• Exposición a todo el mercado. Incluye tanto activos de alto rendimiento como de bajo rendimiento. 
• Falta de flexibilidad. No se pueden ajustar las inversiones en respuesta a los cambios del mercado.​  

¿Son los fondos indexados adecuados para todo tipo de inversores? 

Aunque los fondos indexados ofrecen ventajas claras, no son la mejor opción para todos los perfiles. En concreto, estos instrumentos resultan especialmente adecuados para: 

Invierte SIN COMISIONES en Acciones y ETFs

*A partir de 100.000 € al mes, comisión del 0,2% (mín. 10 €). Puede aplicarse un 0,5% de tarifa de cambio de divisa. Invertir implica riesgos.

Hazte Cliente

• Inversores a largo plazo que buscan crecimiento sostenido durante años y no necesitan liquidez inmediata. 
• Inversores que desean simplicidad con estrategias automatizadas y menos activas. 
• Inversores con perfil moderado o conservador, gracias a su diversificación y bajo coste. 
• Principiantes, ya que al ser fáciles de entender y operar, permiten entrar al mundo de la inversión con menor barrera de entrada. 

Por el contrario, los inversores más avanzados o con un perfil de riesgo elevado podrían preferir estrategias activas en algunos casos para intentar obtener mayores rentabilidades, aunque esto conlleve un mayor riesgo. 

Los fondos indexados son uno de los instrumentos más eficaces y accesibles para invertir. No aseguran ganancias, pero sí ofrecen una estrategia sólida. Comprender sus características será clave a la hora de invertir en ellos.

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