Venta en Corto – ¿Qué es el trading en corto plazo?

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A menudo la inversión se ve asociada con la compra de acciones y otros activos - parece ser algo intuitivo en la mayor parte de la gente, y es por eso que muchos de nosotros preferimos un mercado alcista a uno bajista.

¿Qué es el trading en corto plazo?En este artículo aprenderás:

  • ¿Que es una posición corta?
  • ¿En qué mercados puedes invertir en corto?
  • ¿Cuándo debes considerar invertir en corto?

A menudo la inversión se ve asociada con la compra de acciones y otros activos - parece ser algo intuitivo en la mayor parte de la gente, y es por eso que muchos de nosotros preferimos un mercado alcista a uno bajista. Sin embargo, los inversores deben saber que también hay beneficios cuando los mercados caen. Los mercados tienden a fluctuar - los precios de los activos pueden subir un día y caer al siguiente. Por tanto, tenemos que recordar que los inversores pueden ponerse largos o cortos, y por tanto obtener beneficios de los precios que suben como de los que bajan.

Compra vs Venta

Sería razonable ponerse largo si esperas que el precio de un instrumento seleccionado vaya a subir. En este caso, un inversor se posiciona largo, o en otras palabras, compra el instrumento. En caso de que el precio del instrumento suba (de acuerdo con el plan inicial), el inversor obtendrá beneficios de la operación ya que la posición será beneficiosa. 

Compra vs VentaTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: xStation 5

Por otro lado, si un inversor espera que el precio de un activo seleccionado baje, podría obtener  una posición corta o, en otras palabras, vender el instrumento. En caso de que el instrumento cayera (de acuerdo con el plan inicial), la inversión sería beneficiosa.

Compra vs VentaTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: xStation 5

En lo que respecta a los mercados, la compra de activos es fácil de entender - los inversores apuesta a que cierta compañía o un mercado al completo subirá. En la mayor parte de los casos esta es una estrategia de perspectiva a largo plazo, ya que la economía global se expande. Sin embargo, la inestabilidad de los mercados también ocurre, y la posibilidad de una posición corta permite a los inversores aplicar estrategias diferentes y más apropiada. Como ya se ha mencionado antes, los mercados también tienden a caer. Si anticipas una corrección, o tan solo crees que algunos precios de activos caerán, la venta en corto es una estrategia que te permite obtener beneficios bajo tales circunstancias - así de simple.

Aquí hay que remarcar que un inversor no necesita ser el dueño de un activo para poder llevar a cabo una venta en corto - la palabra “venta” puede llevar a engaños a los inversores principiantes. En la actualidad los inversores puede vender algo incluido aunque no les pertenezca el activo, y por tanto abrir una posición corta. Los contratos por diferencias (CFDs) son un instrumento financiero que permite dicha inversión. Igualmente, si compras un CFD de una acción, no te pertenece el instrumento subyacente (una acción) - tan solo apuestas a que el precio de ésta subirá en el futuro.

La finalidad de la venta en corto

Ponerse en corto en algunos activos sirve principalmente para fines especulativos ya que los inversores creen que el precio, por algún motivo, va a caer. Si los participantes del mercado sospechan que el precio de cierto activo (acción, índice del mercado, materia prima) va a bajar, abren una posición corta con el fin de beneficiarse los precios que caen. Como se ha explicado más arriba, no hace falta la propiedad del instrumento subyacente cuando se invierte con CFDs. Además, los inversores a veces querrán posicionarse cortos para mitigar los riesgos, ya que comprar acciones a corto te cubre contra potenciales pérdidas en una inversión propia - más adelante presentaremos un ejemplo.

Mercados donde puedes comprar y vender acciones a corto plazo

En el caso de los CFDs (contratos por diferencias), los inversores nunca son dueños del activ subyacente. Por tanto cualquier contrato disponible en la oferta de XTB ¡está sujeta a una posible posición corta! Esto incluye a las materias primas como el Oro o el Petróleo, a los índices como el DE30 o el US100, pero también a pares de divisas y acciones.

¿Cuándo considerar una posición corta?

Los inversores a menudo basan sus decisiones ya sea en análisis técnico o fundamental. Existen varias estrategias bajo esta denominación tan amplia, veamos algunos ejemplos.

Análisis fundamental - los inversores a menuda consideran una posición corta cuando ven que los mercados están muy caros. Algunos ejemplos pueden incluir precios por encima de la media en beneficios por ratio para índices como el US500 o un mercado alcista en el OIL (petróleo) que se ha mantenido así más tiempo de lo habitual en el pasado. Al abrir una venta en corto, los inversores expresan su opinión de que ese mercado sobrecalentado se normalizará en un futuro. 

Análisis técnico - la mayoría de herramientas de análisis técnico son igual de buenas a la hora de encontrar oportunidades de compra y venta. Consideremos un canal bajista. Una prueba del límite superior en este canal se puede ver como una señal de la continuación de la tendencia bajista. Los inversores que abren una venta en corto expresan su opinión de que esta tendencia en efecto va a continuar. 

Ejemplo en CortoTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. En este ejemplo, una prueba del límite superior en un canal bajista anunciaba una continuación de la caída de los precios de la Plata (Silver). Fuente: xStation 5

Ejemplos de cómo abrir una posición corta 

Ejemplo 1 - DE30

Para empezar, debemos apuntar que la plataforma de inversión de XTB proporciona acceso a un amplio abanico de instrumentos financieros. Vamos a ver algunos de los mercados principales que permiten varias estrategias de venta en corto.

Comenzando con los índices, los inversores querrán apostar si un índice subirá o bajará. Si esperas que un índice de los mercados caiga, puedes posicionarte en corto en un CFD sobre un índice. Para abrir una posición corta, el inversor elegirá el volumen deseado  pinchará en el botón de “vender” - una ejecución instantánea es la forma más rápida de introducir una inversión. El botón rojo siempre muestra el precio al cual se puede introducir una venta en corto. 

Ejemplos de cómo abrir una posición cortaTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Para posicionarse corto en un índice del mercado, puedes pinchar en el botón “vender”, y por tanto introducir una orden. Obviamente no necesitas ser dueño del instrumento financiero para invertir en CFDs. Fuente: xStation5

Cualquier persona interesada en la venta en corto no necesita poseer una gran cantidad de dinero, ya que los CFDs permiten el apalancamiento. Por tanto, los inversores pueden elegir fácilmente el volumen que se pueden permitir. También debemos recordar que el apalancamiento puede ampliar potencialmente tanto las ganancias como las pérdidas. 

Ejemplo 2 - Oro

La inversión en oro a menudo se asocia con lingote y monedas físicas, pero en XTB los inversores pueden negociar el CFD de ORO también cuando esperan que los precios del oro bajen.

Si esto es lo que sospecha porque, por ejemplo, en su opinión, las subidas de precios anteriores fueron demasiado dinámicas, puede acortar el mercado del oro. Una vez que abra una posición corta, se beneficiará de la caída de los precios del oro, pero perderá si los precios aumentan.

Ejemplos de cómo abrir una posición corta en OroTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Los inversores pueden abrir posiciones cortas directamente a través del botón de "Market Watch" en la plataforma xStation5. Para ello, tan solo hay que pinchar en el botón "vender". Fuente: xStation5

Ejemplo 3 - EURUSD

Los pares de divisas a veces son engañosos para los inversores novatos, pero en realidad son excelentes ejemplos de cómo las posiciones cortas no son diferentes de las posiciones largas en cualquier dirección que no sea la que haya tomado inicialmente. Imagine que ve datos sólidos sobre la producción industrial de Alemania y cree que esto ayudará al euro frente al dólar. Si este es el caso, espera que el EURUSD suba (más dólares por un euro) y puede abrir una posición larga en EURUSD. Pero, ¿qué pasa si el próximo mes el informe industrial es muy débil y espera que el euro caiga frente al dólar? Entonces, espera que el EURUSD baje (menos dólares por un euro) y puede abrir una posición corta en EURUSD. ¡Estas posiciones funcionan exactamente de la misma manera!

Ejemplos de cómo abrir una posición corta en EURUSDTenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. La venta en corto también es posible gracias al botón "Click&Trade" que puedes encontrar en la esquina superior izquierda de la plataforma. Fuente: xStation5

Cobertura a través de la venta en corto

La negociación en corto es una herramienta muy poderosa, ya que permite a los inversores cubrir sus carteras también. Esto hace que las ventas en corto sean extremadamente útiles durante los períodos de incertidumbre que a menudo van acompañados de rápidos cambios en el mercado. Consideremos dos ejemplos rápidos:

Ejemplo 1: venta de un índice CFD como cobertura

Imaginemos que un inversor posee varias acciones de primera clase de Alemania. La cartera tiene un valor aproximado de 30.000 EUR. Un inversor sospecha que se avecina una corrección del mercado, pero no quiere vender esas acciones. Para cubrir la cartera, el inversor puede utilizar un contrato de CFD para el índice que refleja las 30 acciones alemanas más grandes, el DAX. Abrir una posición corta neutralizará efectivamente la posición larga del inversor. En este caso, un inversor podría querer utilizar una calculadora de índices para evaluar el tamaño de una posición necesaria para cubrir la cartera: 0,08 lote corresponde a alrededor de 30.000 EUR. Ahora, en caso de que las acciones de la cartera bajen, el inversor debería beneficiarse de la posición corta de CFD. Como regla general, la cartera de acciones estará cubierta.

Cobertura a través de la venta en corto en DE30

Tenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: xStation5

Ejemplo 2: vender un CFD sobre una acción como cobertura

Imaginemos que un inversor posee 10 acciones de Volkswagen que cotizan en la bolsa de valores alemana. El fabricante de automóviles publicará su informe trimestral y el inversor sospecha que los resultados de la compañía podrían perder significativamente las expectativas de los analistas debido a la escasez global de chips; en tal escenario, se espera que el precio de las acciones de Volkswagen caiga. Para mitigar el riesgo, un inversor podría vender sus acciones o posicionarse en corto, cubriéndose así contra el riesgo a la baja (por ejemplo, mediante el uso de CFD sobre acciones). Poner en corto la acción neutralizará efectivamente la posición de los inversores. Si Volkswagen no cumpliera con las expectativas de los beneficios  y las ventas, el valor de las acciones propiedad del inversionista probablemente caería, pero al mismo tiempo, la posición corta del inversionista se volvería rentable.

En resumen, las posiciones cortas en CFD son un espejo de las posiciones largas. Si espera que el precio de un índice, una acción o un producto básico baje, puede abrir una posición corta; ¡no necesita poseer el activo para negociar con las bajas de precios!

Cobertura a través de la venta en corto en VOW1.DETenga en cuenta que los datos presentados se refieren a los datos de rendimiento pasados y que éstos no son un  indicador fiable del rendimiento futuro. Fuente: xStation5

Conclusión

La negociación en corto es una estrategia popular entre muchos inversores, ya que les permite beneficiarse de la caída de los precios, y los mercados caen con bastante frecuencia. Hoy en día, existe una amplia gama de oportunidades en términos de venta en corto, ya que los inversores minoristas han obtenido acceso a una variedad de instrumentos financieros, incluidos los CFD. Por lo tanto, uno debe estar al tanto de esta solución: siempre que sospeche que el precio caerá, puede colocar fácilmente una operación corta.

 

 

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