Info crypto: Bitcoin au dessus des 30000$. Activités des institutionnels en hausse?

Les cryptomonnaies connaissent une légère correction après les gains euphoriques du Bitcoin la semaine dernière. BTC est échangé au-dessus de 30 000 $, son niveau le plus élevé depuis mi-avril. Il a surpris les investisseurs en rompant sa corrélation avec l'indice Nasdaq et les prix de l'or, mais il semble clairement bénéficier de la faiblesse du dollar américain. Après les demandes de création de fonds négociés en bourse (ETF) par BlackRock, Fidelity, Invesco et WisdomTree, il y a une spéculation autour de l'intérêt des investisseurs institutionnels et de l'achat de BTC par les "baleines". Lorsque la profondeur du marché est faible (market depth), même une petite augmentation des ordres d'achat peut avoir un impact significatif sur la volatilité des prix.

• Un certain nombre d'observateurs du marché ont récemment exprimé l'idée que le prix du Bitcoin est actuellement objet de spéculation par des professionnels et des institutions. Selon le vice-président de la plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies en Inde, CoinDCX, Vijay Ayyar, de grands fonds d'investissement ont alimenté la récente flambée.

• Cette rumeur a été confirmée par Jamie Sly, responsable de la recherche chez CCData. Il a souligné qu'un examen approfondi du marché du Bitcoin indiquait une forte activité d'achat des portefeuilles avec des soldes supérieurs à 5 BTC ces derniers jours, la hausse étant soutenue par une faible profondeur du marché.

• Selon les recherches de Kaiko, la profondeur a diminué de 20% au cours de l'année écoulée. Le volume quotidien des transactions de BTC a chuté de plus de 75%, passant d'un record de 105 milliards de dollars en 2021 à environ 24 milliards de dollars aujourd'hui. Ces deux facteurs soutiennent davantage la hausse du prix du BTC.

• WAVES a gagné dynamiquement près de 100% en quelques jours grâce au WavesDAO, qui vise à aider les développeurs à construire des projets sur la blockchain Waves. DWF Labs a exprimé son soutien à cette initiative. La hausse des prix s'est produite dans un contexte de hausse du Bitcoin et de liquidité extrêmement faible avec une profondeur de marché étroite.

BITCOIN, intervalle D1. En regardant le graphique, nous pouvons constater que le principal support en cas de correction se situe au niveau de 27 700 $, où se trouve le retracement de Fibonacci de 23,6% de la vague ascendante depuis la chute de 2022. Cependant, la clé de l'élan pourrait être la SMA50 (ligne jaune). Auparavant, lors des hausses, le prix ne la franchissait pas et sa rupture annonçait des périodes de faiblesse. Actuellement, la SMA50 se situe autour de 29 000 $, ce qui constitue la limite de l'élan. Si le Bitcoin parvient à maintenir ce support, le scénario de base est une poursuite de la croissance. Source: xStation5.Bitcoin a récemment rompu sa corrélation avec l'or (GOLD, graphique jaune) et l'indice Nasdaq (US100, graphique bleu), enregistrant des gains alors que ces deux actifs étaient sous pression. En tant qu'actif "non corrélé", il peut désormais être considéré comme potentiellement attrayant pour diversifier les portefeuilles institutionnels. La stratégie de réduction du risque par la sélection d'actifs non corrélés est adoptée par Ray Dalio de Bridgewater, entre autres. Lors d'une interview avec Bloomberg, Hugh Howard, qui a autrefois dirigé le fonds de gestion d'actifs Eclectica, a souligné que le BTC pourrait enregistrer des gains supérieurs à ceux de l'or en cas de crise. Il a mis l'accent sur la petite capitalisation boursière relative du Bitcoin et l'impact positif de l'intérêt de Wall Street. Source: xStation5

Les baleines ont-elles réellement acheté du Bitcoin pendant le sell-off ? 

L'offre peu liquide du Bitcoin a augmenté depuis novembre 2022, ce qui indique un rôle croissant des investisseurs à long terme. Le taux de variation montre une moyenne de 146 000 BTC envoyés vers des portefeuilles peu liquides par mois. L'offre peu liquide a atteint un nouveau plus haut - 15,2 millions de BTC - à un moment où les soldes des plateformes d'échange de crypto-monnaies ont atteint leurs plus bas niveaux depuis 2018. À long terme, ce phénomène devrait soutenir la tendance à la hausse. Cela illustre l'incertitude entourant les entités de cryptomonnaies, mais pas le Bitcoin lui-même.

Glassnode a comparé la variation mensuelle des portefeuilles de BTC appartenant à différents groupes d'investisseurs au volume de nouveaux BTC reçus par les mineurs au cours du dernier mois. Les entités détenant moins de 100 BTC ont augmenté leurs réserves de 250% par rapport à l'offre allouée aux mineurs (achetant environ 2 300 BTC par jour). Source: Glassnode

Les entités dites "requins", détenant entre 100 et 1 000 BTC, ont ajouté des BTC équivalant à 36% de l'offre totale extraite au cours du dernier mois. Cependant, les données montrent que les baleines (plus de 1 000 BTC) ont vendu des BTC d'une valeur d'environ 70% de l'offre totale des mineurs lors des récents déclins. Cependant, Glassnode n'a pas encore ajouté une analyse à jour montrant la situation lors de la flambée dynamique de la semaine dernière - nous verrons dans un proche avenir si cela montre un changement de tendance. Source: GlassnodeWAVES, intervalle D1. Le prix a augmenté de près de 100% ces derniers jours et a commencé une correction. La clé pour les taureaux sera un retour dans la zone des 2,7 $, ce qui pourrait annoncer une rupture des sommets de février de cette année à 3,2 $. Il semble que le support clé puisse se situer autour de la SMA200 (ligne rouge) à 1,9 $. Le prix a franchi la moyenne clé pour poursuivre la tendance pour la première fois en près de deux ans. Source : xStation5.