- Un lundi noir sur les marchés financiers
- La guerre des prix fait rage
- La guerre des mots débute
- Point technique sur le pétrole WTI
Un lundi noir pour les marchés :
Lundi 9 mars, le pétrole a chuté de près de 20%, soit la plus forte baisse jamais enregistrée depuis la guerre du Golfe en 1991. Ce repli des cours de l’or noir a impacté l’ensemble des marchés financiers et a entrainé un mouvement de panique.
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobile
L’effondrement des cours du pétrole a entrainé les actions du secteur énergétique en net repli, à l’image d’Exxon Mobil Corp. Qui a connu son repli le plus fort depuis près de 11ans. Les foreurs de gaz de Schiste de ‘ouest du Texas ont également été fortement impactés.
Il s’en est suivi un lundi chaotique sur les marchés américains, entrainant des suspensions de cotations de 15 minutes suite à l’activation du disjoncteur du NYSE (circuit breaker), permettant de limiter le repli en évitant les ventes de panique.
The Circuit breaker : un repli de 7% entraine une suspension de 15 minutes des cotations, un repli de 13% entraine une suspension des cotations pendant 15 minutes, un repli de 20% entraine une suspension des cotations pour le reste de la séance. Source : Bloomberg
Le « sell-off » de ce lundi a entrainé les marchés européens en « bear market » après avoir franchi la barre des 20% de repli depuis les précédents sommets.
Un bear market est caractérisé par un repli de 20% depuis les précédents sommets. Une correction est caractérisée par un repli de 10% depuis les précédents sommets. Source : Bloomberg
La guerre des prix :
L’Arabie Saoudite a intensifié sa guerre des prix du pétrole avec la Russie ce mardi, suite à l’annonce de Saoudi Aramco qui compte fournir 12,3 millions de barils par jour à compter du 1er avril, soit un niveau record, supérieur de 300 000 barils par jour par rapport à la capacité maximale soutenue (MSC) de la société (12 millions bpj). Il semble donc clair que l’Arabie Saoudite puise dans ses stocks stratégiques afin d’inonder le marché d’or noir, et ce, en réponse au refus de la Russie d’adhérer à une réduction de production à hauteur de 1,5 millions bpj, comme préconisé par l’OPEP. Un refus qui a signé la fin de l’alliance diplomatique entre la Russie et le royaume, une alliance qui a permis de soutenir les cours du brut depuis 2016.
Ce rabais de la part de Saoudi Aramco a d'ores-et-déjà boosté la demande en pétrole saoudien et notamment dans le nord-est de l’Asie. Il semblerait qu’au moins deux raffineurs aient dors-et-déjà augmenté leur demande de 30% à 50% pour le mois d’avril.
La guerre des mots :
Moscou n’a pas tardé à prendre la parole par le biais de Novak, le ministre de l’énergie, qui déclare que la Russie a la capacité d’augmenter sa production de 500 000 barils par jour, ce qui porterait la production de pétrole russe à 11,8 millions de barils par jour. Ainsi, Rosneft devrait augmenter sa production à partir de 1er avril, à hauteur de 300 000 bpj. Le PDG de Rosneft, Igor Sechin, est également un proche du président russe, et également un fervent opposant à la coopération avec l’Arabie Saoudite et plus largement les pays membres de l’OPEP. L’action Rosneft a cédé 19,5% lundi 9 mars. De plus, le ministre russe des finances a déclaré dans le même temps, que la richesse pétrolière du pays serait suffisante pour couvrir les pertes pour six à dix ans avec un cours du pétrole entre 25$ et 30$.
Cependant, Novak a également indiqué que la porte n’était pas fermée pour de prochaines discussions avec l’OPEP.
La guerre des prix a débuté, la guerre des mots pourrait calmer les tensions, ou les raviver …
Point Technique :
Pour l’heure, le WTI est aux alentours des 34$ après avoir marqué un point bas à 27,30$.
La prochaine résistance se situe à 37,25$, soit la ligne de force N issue de la vague baissière en « N » (vague bleue) qui a débuté le 20 février 2020.
Le support est à 31,75$, soit la ligne de force NT issue de la vague baissière en « N » (vague jaune) ayant débuté le 7 janvier 2020 (pic à 65$ suite à l’escalade des tensions entre l’Iran et les Etats-Unis). Toute cassure de ce support NT placerait le prochain objectif au récent plus bas à 24,30$, soit la ligne de N.
Représentation graphique du pétrole WTI (OIL.WTI) en données journalières. Source : Xstation 5)
Toutes les lignes de forces sont issues des projections d’Hosoda.
Informations XTB
X-Trade Brokers DM S.A. (France) - 32 rue de la Bienfaisance - 75008 Paris (France) est la succursale de X-Trade Brokers DM S.A., société polonaise ayant son bureau à - Ogrodowa St. 58 - 00-876 Varsovie (Pologne).
Personne ayant préparé le commentaire de marché
Réda Aboutika, Chief Market Analyst
Autres personnes ayant participé à la préparation du commentaire de marché
N/A
Autorité de supervision d’XTB France
KNF (régulateur Polonais) et sous le contrôle de l'AMF
Date et heure de la préparation du commentaire de marché
10.03.2020 10:30
Date et heure de la publication du commentaire de marché
10.03.2020 12:00
Groupes de destinataires du commentaire de marché
Clients XTB et clients potentiels
Sources d’informations pertinentes
Reuters, xStation 5 et Bloomberg
Horizon de temps de la recommandation
Ceci n’est pas une recommandation
Lien vers le registre des recommandations
Registre de recommandation disponible sur demande
Nos recommandations, informations et opinions contenues dans cette note ont été compilées ou rassemblées par XTB auprès d'agences d'informations fiables. Cependant, XTB ne saurait être tenu responsable de toute inexactitude ou omission dans cette note. Les prévisions sont basées sur des analyses effectuées par XTB et reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient s'avérer inexactes à l'avenir. XTB ne fournit aucune assurance quant à la réalisation de ces prévisions de marché. Les recommandations générales publiées par XTB ne constituent ni un conseil en investissement au sens de la loi du 29 juillet 2005 relative à la négociation d'instruments financiers, ni une recommandation personnalisée dans le sens ou ces recommandations ne tiennent compte ni des objectifs d'investissement ni de la situation financière du client auquel elles sont présentées.
Les employés du Département d'Analyses ainsi que toutes autres personnes impliquées dans l'élaboration de ce rapport ne sont pas informés des positions prises par XTB sur les instruments financiers. De plus, le Département de Trading ne participe en aucun cas à l'élaboration des rapports ou autres analyses des marchés.
Il existe un conflit d'intérêt entre XTB et le client du fait que XTB élabore des recommandations générales concernant les instruments financiers dont elle dispose dans son offre. En outre, si à la suite d'une recommandation générale, le client conclut une transaction avec XTB, il existe un conflit d'intérêt du fait que XTB soit la contrepartie de la transaction qui est conclue par le client. XTB prend ainsi toutes les mesures appropriées afin de minimiser l'impact de ce conflit d'intérêt.
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 69% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
