Apertura mercati USA: Risultati inferiori alle attese e rialzo del petrolio spingono gli indici al ribasso

L'aumento dei prezzi del petrolio e i risultati deludenti di Lam Research stanno provocando una nuova fase di ribasso per gli indici azionari statunitensi. In apertura, i futures sul US100 cedono circa l'1,8%. Gli indici con una minore esposizione al settore tecnologico stanno mostrando una maggiore tenuta: il US500 perde poco meno dell'1%, mentre US30 e US2000 registrano un calo di circa lo 0,6%.

- Le materie prime energetiche tornano a salire. Mercoledì si è verificato un attacco con droni al giacimento petrolifero di Shaybah, in Arabia Saudita. La produzione non è stata interrotta, ma gli investitori temono nuovi attacchi. I mercati e i Paesi della regione si preparano alla possibilità di una nuova escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran. Saudi Aramco ha chiesto ai dipendenti di lasciare la sede centrale di Dhahran, mentre gli Stati Uniti stanno riducendo la propria presenza diplomatica nei Paesi del Golfo. Il petrolio guadagna oltre il 2%, riportando il Brent sopra i 108 dollari al barile.

- I rialzi sono ancora più marcati per i futures sul gas naturale. I contratti europei guadagnano oltre il 4% per i timori di ulteriori interruzioni delle forniture. Anche i prezzi del gas negli Stati Uniti sono in aumento, nonostante le previsioni di temperature più miti, con un ulteriore sostegno derivante dal passaggio ai nuovi contratti futures.

- Il mercato attende il deposito del prospetto S-1 di Anthropic in vista dell'IPO, previsto già per venerdì (domani).

- Continuano ad arrivare nuovi sondaggi statunitensi sulle elezioni di metà mandato. I Democratici sono nettamente in vantaggio nella corsa alla Camera dei Rappresentanti, con un margine superiore agli 8 punti percentuali. Al momento, questo risultato suggerisce un possibile guadagno di circa 10 seggi alla Camera.

- Nonostante il rialzo dei prezzi del petrolio, i rendimenti obbligazionari registrano una moderata flessione. Il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni scende verso il 5,04%.

- Dopo la seduta odierna, Western Digital e Bloom Energy pubblicheranno i risultati trimestrali. I dati forniranno indicazioni importanti sulla domanda effettiva di infrastrutture per l'archiviazione dei dati e di soluzioni energetiche destinate ai data center per l'intelligenza artificiale. Anche Newmont, leader nella produzione aurifera, pubblicherà i propri risultati.

Notizie societarie

- Lam Research (LRCX.US): nonostante una crescita annua superiore al 50% e un margine record, il titolo perde circa l'8% dopo la pubblicazione dei risultati. La reazione riflette aspettative di mercato estremamente elevate: gli investitori si attendevano un miglioramento delle previsioni per i prossimi trimestri ben più consistente rispetto al livello indicato dal management, superiore di circa il 2% al consenso degli analisti. Il sentiment negativo si è rapidamente esteso al mercato, spingendo al ribasso di diversi punti percentuali gran parte dei titoli del settore.

- IBM (IBM.US): nonostante risultati trimestrali superiori alle attese, il mercato guarda con scetticismo alle prospettive di crescita futura. Il titolo mostra un'impostazione ribassista all'inizio della seduta e perde circa il 7%.

- Meta (META.US): il titolo perde il 6%, scendendo intorno ai 650 dollari. I risultati dell'ultimo trimestre hanno superato le attese e Mark Zuckerberg ha illustrato con entusiasmo il potenziale di monetizzazione dell'assistente «Muse». Tuttavia, gli investitori sono preoccupati per un nuovo aumento delle previsioni di spesa in conto capitale (CAPEX).

- Tesla (TSLA.US): il titolo cede circa il 3%. Il sentiment risente della revisione al ribasso dei piani di spesa in conto capitale, mentre restano elevati i costi operativi legati allo sviluppo della robotica e dei sistemi di guida autonoma.

- Lockheed Martin (LHM.US): il gruppo della difesa ha pubblicato risultati nettamente superiori alle attese. L'aumento delle vendite nei sistemi missilistici e nel settore aeronautico, insieme a previsioni superiori al consenso degli analisti, sostiene il titolo, in rialzo di oltre il 4%.

- P&G (PG.US): il titolo guadagna circa il 3% in apertura. A sostenere gli acquisti sono i risultati trimestrali migliori delle attese (EPS a 2,00 dollari contro 1,88 dollari previsti) e la revisione al rialzo delle stime di crescita delle vendite.

- Spotify (SPOT.US): le azioni della piattaforma di streaming salgono di circa il 6%. Gli investitori apprezzano la forte crescita degli abbonati e l'aggiornamento delle previsioni, che indica un ulteriore e duraturo miglioramento del margine operativo.

Analisi tecnica del US100

Il benchmark tecnologico statunitense US100 ha raggiunto un'area tecnica cruciale, scendendo verso quota 29.520 punti. In un'ottica di medio periodo, il ribasso odierno sta portando il contratto a testare le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 periodi, che si stanno avvicinando. Per mantenere intatto il trend rialzista di fondo, gli acquirenti dovranno difendere il supporto individuato in corrispondenza di questo gruppo di medie mobili, intorno a quota 29.500. Per contrastare la pressione ribassista sarà necessario un ritorno sopra la resistenza psicologica dei 30.000 punti, che potrebbe aprire la strada a un nuovo tentativo di raggiungere i massimi. Al contrario, una rottura stabile al ribasso dell'area delle medie mobili confermerebbe una correzione più profonda e potrebbe aprire la strada a un calo verso il minimo locale in area 28.800 punti. Fonte: xStation5

Dati macroeconomici

• L'indice anticipatore statunitense (Leading Index) relativo a settembre è rimasto invariato, a fronte di una flessione dello 0,1% attesa dal mercato.

• Alle 16:30, l'EIA pubblicherà i dati settimanali sulle variazioni delle scorte di gas naturale negli Stati Uniti. Il mercato si attende attualmente un aumento di 78 miliardi di piedi cubi (bcf).