Oggi il dato piú importante della settimana, l'inflazione Usa é prevista al rialzo dal 3,7% al 3,9%. Forte rimbalzo nella giornata di ieri generalizzato su tutto il comparto azionario mentre Nvidia chiude negativa sullo scandalo che coinvolge Jensen Huang.
Rimbalzo da volatilitá
Un rimbalzo figlio della volatilitá, forte ripresa di tutti i mercati azionari globali, soffre Nvidia sotto il peso dello scandalo Jensen Huang. Questa ripresa é il frutto delle oscillazioni viste nel corso della scorsa settimana, un rimbalzo prettamente tecnico del tutto normale dopo una serie di settimane negative soprattutto per l'azionario tecnologico. Forte ripresa per tutti gli indici con il Dax che si riporta giá verso i massimi della scorsa settimana, cosí come il Ftse Mib che va ad aggredire i massimi in modo piú aggressivo andandoli a rompere al rialzo. Rialzo forte anche per i tecnologici Nasdaq e Nikkei, quest'ultimo chiude il cash con un rialzo di oltre il 2,8% ma le negoziazioni sui futures hanno visto un calo del -0,9%, ossia nella notte il Nikkei é stato venduto dall'open. Quello a cui stiamo assistendo é un semplice rimbalzo dovuto alla volatilitá, ció che conta sono i test dei massimi delle scorse settimane e le dinamiche lunghe che risultano ancora negative proprio sugli indici tecnologici, gli stessi che hanno trascinato i mercati azionari al rialzo nel corso di questi ultimi anni.
Inflazione Usa, un rialzo scontato
Inflazione Usa prevista al rialzo dal 3,7% al 3,9%, rialzo scontato per via della componente Petrolio Wti. La componente energia é la componente piú influente sull'andamento dell'inflazione generale, il rialzo del prezzo del petrolio nel mese di ottobre é quindi la causa principale di questo rialzo che probabilmente é giá scontato dal mercato. Dato quindi importantissimo come market mover ma allo stesso tempo un dato che non rappresenta una novitá per gli operatori di mercato. Gli occhi infatti sono tutti puntati sul prezzo del prezzo del Petrolio Wti che nelle ultime due settimane ha visto un calo di oltre il -18%, quindi un calo significativo che potrebbe influire sul prossimo dato di dicembre, quello sará il dato decisivo per l'andamento generale dei mercati.
Petrolio in forte ribasso. Inflazione in calo a dicembre?
Ribasso molto forte del petrolio sulla scia delle vendite della scorsa settimana. Il ribasso del petrolio é iniziato nel venerdí precedente alle midterm con il fallito test rialzista dell'area 100-107 dollari, area che in questi ultimi mesi ha rappresentato una fortissima barriera per il trend rialzista del petrolio. Il ribasso sta spingendo ora le quotazioni al di sotto dei minimi visti ad ottobre con un calo complessivo di oltre il -18% dai massimi di fine ottobre. Questo forte ribasso apre ad altri traguardi tecnici come gli 80 dollari, livelli che potrebbero spingere l'inflazione in forte ribasso. Scende contestualmente anche il Gas Ttf europeo, i prezzi infatti tornano sotto gli 80 euro MWh, ottimo movimento a favore di un ribasso dell'inflazione generale. Questi movimenti spingono l'inflazione verso il basso nel corso dei prossimi mesi, soprattutto potremmo iniziare a considerare questo movimento come l'inizio del calo dell'inflazione su scala globale, i test rialzisti sono durati mesi e conferme tecniche per fine novembre potrebbero essere decisive per il calo dell'inflazione nel 2027.
Rendimenti titoli di Stato in calo
Cala il prezzo del petrolio, scendono le aspettative sull'inflazione e contestualmente si riprendono i titoli di Stato con un calo dei rendimenti tecnicamente interessante. Inflazione strettamente dipendente dal prezzo del petrolio, il calo di quest'ultimo spinge al calo delle aspettative di inflazione che é il driver principale per gli investimenti a reddito fisso, pertanto osserviamo un calo generalizzato dei rendimenti dei titoli di Stato. Per il momento lo spread tra il 2-10 anni Usa, indice di possibili rialzi o tagli dei tassi, si trova ancora a 30 punti base, pertanto ancora non abbiamo indicazioni che vanno ad inficiare le aspettative sul prossimo rialzo dei tassi Fed. La ripresa attuale é figlia del calo del prezzo del petrolio, ora manca la conferma da parte dell'economia con i prossimi dati futuri dell'inflazione nel corso dei prossimi mesi. Il calo del prezzo del petrolio é tornato ad incidere sui rendimenti dei titoli di Stato.
Apertura mercati USA: Il calo dei prezzi del petrolio e gli acquisti sui ribassi alimentano il rimbalzo, mentre Nvidia scende
Notizie del mattino: Taiwan e l'Asia frenano il crollo dei chip, nonostante lo scandalo di spionaggio che coinvolge Nvidia 💡
Live Caffé e Mercati
Inflazione Usa e Volatilitá
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.