L'oro perde quasi l'1% 📉

Martedì i prezzi dell'oro registrano un calo di quasi l'1%, scendendo sotto i 3.010 dollari l'oncia, nonostante il rimbalzo di oltre il 2% messo a segno lunedì. Il metallo prezioso resta sotto pressione dopo aver toccato venerdì i minimi degli ultimi dodici mesi. I tentativi di recupero continuano a essere frenati dalla nuova risalita dei prezzi dell'energia, dai timori di un'inflazione persistente e, di conseguenza, dalla prospettiva di tassi di interesse più elevati negli Stati Uniti e nelle altre principali economie.

• I prezzi del petrolio sono tornati a salire oggi in seguito alle notizie su un attacco statunitense all'isola iraniana di Qeshm. Le pressioni di vendita si sono estese anche agli altri metalli preziosi: l'argento ha perso fino al 3%, scendendo a 49 dollari l'oncia. Il platino cede l'1,3%, a 1.430 dollari, mentre il palladio perde il 2,3%, attestandosi intorno a 945 dollari.

• Le notizie su una nuova operazione militare statunitense contro l'Iran hanno alimentato i timori di un'escalation del conflitto, in corso da otto mesi, e di ulteriori interruzioni delle forniture di petrolio dal Medio Oriente. Il ritorno di un premio per il rischio geopolitico sui prezzi del petrolio complica le prospettive di disinflazione e potrebbe ridurre il margine di manovra della Federal Reserve per allentare la politica monetaria.

• Secondo i dati del CME FedWatch, gli investitori attribuiscono attualmente una probabilità del 73% a un aumento dei tassi di interesse da parte della Fed a dicembre. Prezzi del petrolio persistentemente elevati aumentano il rischio di un'inflazione difficile da contenere e di una politica monetaria restrittiva più a lungo negli Stati Uniti, facendo crescere il costo opportunità di detenere oro, un asset che non genera rendimenti periodici.

• Le elezioni di metà mandato per il Congresso statunitense, in programma oggi, rappresentano un'ulteriore fonte di incertezza per i mercati finanziari. Secondo Tim Waterer, una vittoria democratica in entrambe le camere potrebbe aumentare la pressione normativa sul settore tecnologico e rendere più complessa un'ulteriore espansione delle infrastrutture per i data center dedicati all'intelligenza artificiale.

• Il World Gold Council continua tuttavia a evidenziare alcuni fattori strutturali a sostegno della domanda di oro come investimento. Tra questi figurano i consistenti afflussi negli ETF garantiti da oro fisico, la tenuta della domanda di oro fisico e gli acquisti costanti da parte delle banche centrali.

GOLD – grafico D1

L'oro viene scambiato a circa il 10% al di sotto della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA200, linea rossa), mentre l'RSI a 34 indica che il mercato si sta avvicinando alla zona di ipervenduto. Anche la pubblicazione odierna dei dati JOLTS sulle offerte di lavoro e degli ordini alle fabbriche negli Stati Uniti, entrambi previsti alle 15:00 GMT, potrebbe innescare una maggiore volatilità dei prezzi dell'oro. La soglia dei 4.000 dollari l'oncia rimane un'importante resistenza psicologica, mentre il supporto più vicino si trova in area 3.875 dollari.

Fonte: xStation5