- Futures sugli indici USA leggermente in calo: sia l’US100 sia l’US500 perdono lo 0,15%. Oggi l’attenzione dei mercati sarà rivolta alla decisione della Corte Suprema degli Stati Uniti sui dazi, ai dati sulle vendite al dettaglio USA e al PPI statunitense. Gli investitori attendono inoltre le trimestrali delle banche USA (Wells Fargo, Citibank, Bank of America) e i discorsi di numerosi membri della Fed (Paulson, Kashkari, Bostic, Williams).
- S&P 500 sotto pressione nonostante il CPI più basso: ieri le azioni statunitensi hanno registrato un lieve calo dopo che l’ultimo dato sull’inflazione ha in gran parte rafforzato l’idea che la Fed possa permettersi di restare paziente. A pesare sul sentiment è stata anche la vendita di titoli bancari, guidata da JPMorgan, dopo risultati inferiori alle attese del mercato. Le azioni JPMorgan hanno perso il 4% poiché i ricavi dell’investment banking hanno deluso le aspettative, complice un’attività più debole nel collocamento e nella consulenza M&A. Nonostante un core CPI inferiore alle previsioni, i mercati continuano a indicare come realistico un prossimo taglio dei tassi Fed solo intorno a metà 2026.
- L’appetito per il rischio resta solido: nonostante l’S&P 500 sia sceso dai massimi storici, le azioni globali sono sulla buona strada per chiudere su nuovi record, grazie all’ultimo dato sull’inflazione USA che ha attenuato i timori di pressioni sui prezzi persistenti. Gli investitori continuano inoltre a concentrarsi sul rally guidato dall’AI; i metalli hanno chiaramente sovraperformato il resto del comparto delle materie prime.
- MSCI ACWI in rialzo, con l’Asia protagonista: l’indice MSCI All Country World ha esteso il progresso da inizio anno, sostenuto dal raggiungimento di nuovi massimi storici da parte di un importante indicatore azionario asiatico. Il Giappone è salito, mentre lo yen si è mantenuto vicino ai minimi da luglio 2024, tra indiscrezioni su una possibile elezione anticipata.
- I proxy dell’AI continuano a correre, la Cina resta indietro: la Corea del Sud, spesso considerata un barometro delle catene di fornitura legate all’AI, è salita per la nona seduta consecutiva, mentre le azioni cinesi sono scese dopo che le autorità hanno aumentato al 100% il requisito di margine per il finanziamento tramite leva, una mossa che di solito raffredda gli acquisti guidati dalla leva.
- Metalli preziosi e industriali protagonisti: l’argento ha superato i 90 dollari l’oncia per la prima volta, l’oro spot ha segnato un nuovo record e il rame è rimbalzato verso nuovi massimi, rafforzando la narrativa di una leadership dei metalli nel comparto delle materie prime. L’argento è in rialzo di quasi il 4%, mentre l’oro guadagna oltre l’1%.
- Anche le criptovalute partecipano al “risk-on”: Bitcoin ha beneficiato del clima positivo, salendo a un massimo di due mesi, mentre i future sugli indici azionari europei sono oggi moderatamente più alti in vista dell’apertura.
- Il Giappone resta il focus macro: le notizie secondo cui la premier Takaichi potrebbe indire elezioni anticipate hanno sostenuto le azioni ma messo sotto pressione i bond, spingendo lo yen più in profondità nell’area in cui il rischio di intervento diventa un tema concreto per i mercati. Il rendimento del JGB a 5 anni è salito al livello più alto da quando questa scadenza è stata introdotta nel 2000.
- Il petrolio si raffredda dopo una forte corsa: i prezzi del greggio si sono stabilizzati dopo il rally più forte in quattro giorni degli ultimi sei mesi, segnalando una pausa per digerire i guadagni piuttosto che un’estensione del movimento.
- Il dollaro resta solido; le aspettative sulla Fed rimangono invariate: il biglietto verde ha mantenuto la forza della sessione precedente e i dati sull’inflazione USA di dicembre hanno fatto poco per compromettere la speranza che la Fed possa sospendere i tagli dei tassi invece di accelerare ulteriormente l’allentamento.
- Restrizioni su Nvidia H200: le aziende cinesi dovranno implementare procedure di sicurezza speciali per poter acquistare i chip H200 di Nvidia, secondo informazioni confermate dal Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti. Le restrizioni varranno anche dal lato USA: Nvidia dovrà prima garantire una fornitura domestica sufficiente di chip H200 negli Stati Uniti, e le esportazioni verso la Cina saranno limitate in modo da non superare il 50% del volume spedito al mercato domestico statunitense.
- Dati API USA: i dati API statunitensi indicano un forte aumento delle scorte petrolifere al 13 gennaio, con le scorte di greggio in crescita di 5,27 milioni di barili (vs -2,8 mln precedenti), mentre le scorte di benzina sono aumentate di 8,23 milioni di barili (vs +4,4 mln precedenti) e quelle di distillati di 4,34 milioni di barili (vs +4,9 mln precedenti). Anche le scorte di Cushing sono salite di 0,945 milioni di barili (vs +0,7 mln precedenti), rafforzando il segnale di un’offerta abbondante nel breve termine per il mercato statunitense.
Calendario economico: vendite al dettaglio negli Stati Uniti e dati PPI al centro dell'attenzione a Wall Street 🗽
L'EURUSD impenna a causa dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di base inferiore alle attese negli Stati Uniti❗️
Anteprima dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense: il trend disinflazionistico si manterrà a dicembre? 🔎
USDJPY: le speculazioni sullo scioglimento della Camera bassa portano a una forte debolezza dello JPY ✂️
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.
