• Il maggiore appetito per il rischio ha infuso più ottimismo negli investitori, confermato questa mattina da un rialzo dello 0,2% dei futures sul Nasdaq e da Bitcoin che è salito oltre 91.8K $, rimbalzando di oltre il 10% dal recente minimo vicino a 81K $. Le borse asiatiche hanno avuto una seduta mista: gli indici cinesi sono scesi leggermente, mentre i listini giapponesi hanno registrato un lieve rialzo. L’indice KOSPI della Corea del Sud chiude novembre con un calo del 4%, segnando il suo mese più debole da ottobre 2024.
• In Giappone, le nuove costruzioni residenziali sono aumentate del 3,2% a/a, a fronte di una previsione del -4,9% e del precedente -7,3%. Le vendite al dettaglio su larga scala sono aumentate del 5% a/a, senza stime disponibili, rispetto al precedente 3%.
• La produzione industriale preliminare è salita dell’1,4% m/m destagionalizzato, superando le attese di -0,6%, sebbene in rallentamento rispetto al precedente 2,6%. Le vendite al dettaglio sono cresciute dell’1,7% a/a, sopra la previsione dello 0,8% e il dato precedente dello 0,5%.
• Gli investimenti esteri in azioni giapponesi si sono attestati a -348,7 miliardi a novembre, in calo rispetto ai precedenti 1.020,9 miliardi, mentre gli investimenti esteri in obbligazioni giapponesi sono saliti a 576,5 miliardi da 348,4 miliardi.
• I dati sull’inflazione di Tokyo hanno mostrato un aumento dell’inflazione core del 2,8% a/a, in linea con la lettura precedente e leggermente sopra la previsione del 2,7%, mentre l’inflazione headline di Tokyo ha raggiunto il 2,7%, in linea con le stime ma sotto il precedente 2,8%.
• Il sentiment di mercato in Europa è anch’esso misto, con i futures sul DAX leggermente in calo. In Germania, la variazione destagionalizzata della disoccupazione è stata di -1.000 unità, rispetto alle attese di +4.500 e al precedente +13.000. Nel frattempo, i prezzi all’importazione sono saliti dello 0,2% m/m, superando la previsione dello 0% e migliorando dal precedente -0,5%.
• L’indice MSCI World è sulla buona strada per chiudere la sua migliore settimana da giugno, con un guadagno del 3,1%. Nonostante il rimbalzo, le azioni asiatiche sono vicine a registrare il loro primo calo mensile da marzo di quest’anno. Fitch Ratings ha comunicato che il settore tech dell’APAC dovrà affrontare nel 2025 una domanda dei consumatori più debole e venti favorevoli dall’AI.
• L’oro si avvia verso il quarto rialzo mensile consecutivo, mentre i mercati diventano più fiduciosi in un nuovo taglio dei tassi negli Stati Uniti. Il metallo prezioso è cresciuto quasi ogni mese quest’anno ed è ora sulla buona strada per la sua migliore performance annuale dal 1979.
• Il Brent si mantiene sopra i 63 dollari al barile ma rimane impostato per il quarto calo mensile consecutivo a novembre, la sua serie negativa più lunga da maggio 2023. Gli investitori guardano alla riunione dell’OPEC+ di domenica, in cui ci si aspetta ampiamente che i produttori confermino il loro piano di contenere eventuali aumenti della produzione fino all’inizio del 2026.
• La CME ha riscontrato un problema che ha ostacolato le negoziazioni. Le contrattazioni su futures e opzioni del CME sono state interrotte a causa di problemi tecnici. Il guasto ha interessato, tra le altre cose, gli scambi sui futures dei Treasury USA e sui contratti dell’indice S&P 500. I trader hanno riferito che anche il trading FX sulla piattaforma EBS è stato perturbato a causa dell’interruzione del CME.