Notizie del mattino: i dati NFP confermeranno la svolta "dovish" di Waller?

📈 Mercato azionario

• La seduta di ieri a Wall Street si è conclusa molto positivamente, con rialzi netti dei principali indici: l’S&P 500 è salito dell’1%, il Dow Jones di circa l’1,2%, mentre il Nasdaq, a forte componente tecnologica, ha registrato la performance migliore, guadagnando l’1,4%.
• Molto positiva anche la seduta per l’impero di Elon Musk, con Tesla in rialzo di quasi il 5,5% e SpaceX di circa il 6,5%.
• I rialzi hanno interessato anche i colossi tecnologici, tra cui Microsoft e Meta, saliti rispettivamente del 2,7% e del 3%.
• I mercati azionari asiatici sono in netto rialzo venerdì, con le società tecnologiche particolarmente positive, sostenute dal calo delle aspettative per un rialzo dei tassi della Fed a settembre.
• Il miglioramento del sentiment sui mercati asiatici è seguito ai commenti accomodanti di Christopher Waller, che hanno fatto scendere la probabilità di un rialzo dei tassi da circa il 63% al 50%.
• Al momento della stesura di questo briefing, gli indici asiatici stanno registrando rialzi significativi: il Kospi guadagna circa il 2,5%, il Nikkei giapponese quasi l’1,5% e l’Hang Seng cinese circa il 2%.
• Gli investitori asiatici restano tuttavia cauti, in attesa dei dati NFP di oggi, che potrebbero nuovamente influenzare le aspettative sulla politica monetaria della Fed.

🏛️ Macroeconomia e politica monetaria

• Il principale catalizzatore dei rialzi di Wall Street è stato il discorso di Christopher Waller, interpretato dal mercato come decisamente accomodante.
• Secondo Waller, gli ultimi dati mostrano segnali più chiari di un allentamento delle pressioni inflazionistiche, aumentando la sua fiducia rispetto alla futura politica della Fed.
• Il membro della Fed ha sottolineato che i prossimi dati sull’inflazione saranno cruciali: in assenza di sorprese negative, Waller propende per mantenere i tassi invariati a settembre, pur restando aperto a modificare la propria posizione qualora l’inflazione risultasse superiore alle attese.
• L’attenzione degli investitori oggi è concentrata sui dati sul mercato del lavoro statunitense, con la pubblicazione alle 14:30 dell’ultimo dato NFP, relativo alla variazione degli occupati non agricoli negli Stati Uniti.
• La RBNZ ha alzato i tassi di 25 punti base, portandoli al 2,75%, anche se il comunicato della banca ha indicato un approccio più cauto rispetto a ulteriori rialzi.
• Le ultime previsioni della RBNZ sono state interpretate come un segnale che il prossimo rialzo dei tassi sia più probabile a dicembre che a ottobre.
• Le aspettative di mercato indicano attualmente una probabilità di circa il 30% per un intervento della RBNZ a ottobre, mentre un rialzo completo dei tassi è già pienamente scontato per dicembre.
• La spesa delle famiglie in Giappone è diminuita del 3,6% su base annua a luglio, ben oltre il calo dell’1,6% atteso.
• Il dato rappresenta il calo più marcato in Giappone da gennaio 2024 e segna l’ottavo mese consecutivo di contrazione dei consumi.
• I dati dal Giappone confermano che l’aumento del costo della vita continua a pesare sui consumatori, rappresentando un argomento importante per la Bank of Japan nelle decisioni su eventuali ulteriori rialzi dei tassi.

🕊️ Geopolitica

• JD Vance ha dichiarato che gli Stati Uniti non intendono avviare colloqui con l’Iran finché Teheran non interromperà gli attacchi alle navi commerciali nello Stretto di Hormuz.
• Washington sottolinea la volontà di utilizzare tutti i mezzi disponibili per garantire il flusso di petrolio e gas attraverso lo Stretto, evitando però di fissare una scadenza precisa per la conclusione delle operazioni.
• Vance ha ammesso che non è ancora chiaro quando l’Iran interromperà gli attacchi alle navi, avvertendo che un’ulteriore escalation potrebbe avere ripercussioni sui mercati energetici globali.
• Secondo l’amministrazione statunitense, la pressione esercitata dagli USA sta pesando sempre di più sull’economia iraniana, con le sanzioni e il blocco delle esportazioni di petrolio che limitano l’accesso di Teheran a valuta estera e materie prime essenziali.
• I carichi giornalieri di greggio iraniano sono crollati, passando da circa 1,7 milioni a soli 260.000 barili.
• Donald Trump suggerisce che le nuove operazioni militari non dovrebbero durare a lungo, anche se al momento non si registrano progressi nei rapporti tra Stati Uniti e Iran.

👑 Materie prime e metalli preziosi

• Sul mercato dei metalli preziosi prevale la cautela in vista della pubblicazione dei dati NFP.
• L’oro è leggermente in territorio negativo, intorno ai 4.470 dollari l’oncia.
• L’argento è maggiormente sotto pressione, con un calo di circa lo 0,6% a 66,5 dollari.

🪙 Crypto

• Il mercato delle crypto apre la seduta di venerdì con un tono più debole.
• Bitcoin è in calo di circa lo 0,8%, con il prezzo che torna a testare il livello degli 81.000 dollari.
• Ethereum è leggermente in territorio negativo, con le quotazioni intorno ai 2.500 dollari.