Una settimana relativamente tranquilla si è conclusa con la pubblicazione cruciale dei dati sui Non-Farm Payrolls (NFP). I dati si sono rivelati sorprendentemente solidi, tanto che, in caso di crescenti preoccupazioni legate all'inflazione, i membri del FOMC probabilmente non dovranno preoccuparsi eccessivamente di un raffreddamento del mercato del lavoro. Di conseguenza, sono aumentate le aspettative di rialzi dei tassi da parte della Fed, così come i rendimenti dei Treasury USA, seppur solo leggermente e temporaneamente. I metalli preziosi, invece, sono finiti sotto pressione, anche se le vendite si sono infine rivelate contenute.
📈 Azionario
Iniziamo la settimana con rialzi sulla maggior parte dei mercati asiatici. A distinguersi è il Kospi della Corea del Sud che, non a caso, guadagna il 4,4%, sostenuto dal sentiment positivo nei confronti delle società del settore dei semiconduttori. SK Hynix è attualmente in rialzo del 7,1%, mentre Samsung guadagna il 4,8%.
Questo è dovuto in parte al lancio di ChatGPT-6 Astra, progettato per essere non solo un chatbot tradizionale, ma una sorta di operatore informatico. L'attenzione principale è stata posta sul ragionamento complesso e sull'esecuzione di attività in più passaggi direttamente al computer, come lavorare con fogli di calcolo o risolvere problemi software.
L'ottimismo è evidente nell'intero settore dei semiconduttori. Venerdì, l'iShares Semiconductor ETF, noto anche come SOXX, ha guadagnato oltre il 3,5%.
Sia l'Hang Seng sia lo Shanghai SE Composite sono invece in territorio negativo questa mattina. Vale tuttavia la pena sottolineare che le autorità cinesi hanno deciso di iniettare oltre 50 miliardi di dollari nelle otto maggiori banche e compagnie assicurative statali. La maggior parte del programma di ricapitalizzazione sarà finanziata attraverso l'emissione di obbligazioni.
🌍 Geopolitica
Il weekend non ha portato alcuna svolta. Domenica, il Segretario all'Energia degli Stati Uniti ha suggerito che, allo stato attuale, un accordo sul nucleare con l'Iran sia altamente improbabile e che l'obiettivo dell'operazione sarà la distruzione permanente delle capacità militari e radar di Teheran. Ciò ha provocato una reazione immediata da parte del cartello OPEC+, che durante la riunione di domenica ha ritirato qualsiasi piano di aumento della produzione di petrolio.
Nella stessa giornata, Teheran ha annunciato la creazione di una nuova "zona di esclusione marittima" oltre lo stesso Stretto di Hormuz. Le autorità iraniane hanno dichiarato che lo stretto rimane sotto il pieno controllo dell'Iran. Gli Stati Uniti respingono categoricamente le notizie sulla chiusura della rotta marittima, definendole propaganda. Washington ha dichiarato di aver bonificato dalle mine le principali rotte e di sostenere il flusso delle navi commerciali. Tuttavia, i bombardamenti stanno causando una paralisi decisionale tra alcuni armatori.
Solo un giorno prima, il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica aveva lanciato missili balistici e droni contro navi da guerra statunitensi impegnate nel pattugliamento dello Stretto di Hormuz. In risposta, le forze statunitensi hanno condotto un'immediata azione di rappresaglia, colpendo tre petroliere iraniane, una delle quali è affondata nel Golfo di Oman.
🛢️ Materie prime energetiche
La mancanza di notizie positive dal Medio Oriente sta spingendo ulteriormente al rialzo i prezzi delle principali materie prime energetiche.
Attualmente, il Brent viene scambiato vicino ai 98 dollari al barile e il WTI a quasi 93 dollari, con rialzi rispettivamente del 10% e dell'8% rispetto ai livelli registrati esattamente una settimana fa.
Anche il gas naturale sulla borsa olandese TTF è in rialzo, raggiungendo i 74 dollari per MWh (+7% su base settimanale).
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