A marzo abbiamo osservato un sell-off dinamico sui mercati azionari. Gli indici statunitensi sono scesi del 40% dai massimi storici. Tuttavia, nonostante l'impatto ancora incerto della pandemia di coronavirus sull'economia globale, il panico si è fermato relativamente rapidamente. Tuttavia, resta da vedere se il rimbalzo continuerà. La ripresa a forma di V spingerà gli indici verso nuovi massimi o si profila un'altra ondata al ribasso?
Diamo un'occhiata al grafico S&P 500 sull’intervallo giornaliero all'inizio della nostra analisi. Nelle tabelle sottostanti abbiamo presentato le fasi finali dei precedenti mercati ribassisti. I cali degli anni '70, '80, '90 e all'inizio del 2000 sembravano simili tra loro ma allo stesso tempo sono completamente diversi da quello che stiamo osservando in questo momento. Innanzitutto, i ribassi iniziali sono durati molto più a lungo di quello del 2020 e in ciascuno dei casi precedenti si è verificato una sorta di doppio fondo incompleto. Ciò significa che il primo rimbalzo dopo aver raggiunto il minimo del mercato ribassista è stato seguito da un movimento al ribasso pari al 70-80% del rimbalzo. Dopo il doppio minimo "incompleto", l'indice ha recuperato.
Inizia ad investire oggi o prova un conto demo senza rischi
Apri un Conto Apri un Conto Demo Scarica la app mobile Scarica la app mobile
US500 D1 . Fonte: xStation5
La situazione appare completamente diversa se diamo un'occhiata ai due ribassi più recenti. La crisi globale ha causato un calo nel 2008 e il calo alla fine del 2018 è stato breve. Tuttavia, in entrambi i casi il mercato è calato di oltre il 20%. Ciò che si può trovare interessante è il fatto che quei due recenti sell-off sono stati seguiti da un rimbalzo che era molto diverso rispetto a quello del millennio precedente. Una volta raggiunto il minimo, il mercato è risalito. Tuttavia, dopo un breve salto, il mercato ha corretto circa il 38,2% del rialzo prima di iniziare un'onda ascendente più grande.
US500 D1 . Fonte: xStation5
Diamo un'occhiata al sell-off di quest'anno ora. La situazione attuale più simile a quella osservata nel 2009 e nel 2019. All'epoca, il rapido sell-off è stato seguito da un rapido rimbalzo. Confrontando i grafici oggi con i grafici dei precedenti mercati ribassisti, si potrebbe dire che il minimo è già alle nostre spalle (ipotizzando che il minimo a marzo fosse il minimo dell'intero mercato ribassista). Tuttavia, i trader dovrebbero tenere a mente che la pandemia di coronavirus è tutt'altro che finita e quindi potrebbe essere troppo presto per dire se il peggio è passato. I recenti disordini sul mercato petrolifero non stanno aiutando le aziende del settore di scisto americano.
US500 D1 . Fonte: xStation5
Guardando il grafico US500 da un punto di vista tecnico, si può vedere che l'indice è si trova in una tendenza al ribasso. La recente mossa verso l'alto è stata interrotta nella zona di resistenza chiave (2.900 punti) alla fine della settimana scorsa e sono seguiti i ribassi. La suddetta zona è contrassegnata dall'uguaglianza delle onde A e C secondo la teoria delle onde di Elliott. Inoltre, la zona è caratterizzata da precedenti reazioni ai prezzi e dal 61,8% del ritracciamento di Fibonacci del recente movimento al ribasso. Finché il prezzo è inferiore, il movimento al ribasso sembra essere lo scenario base. Oltrepassarlo invaliderebbe la configurazione ribassista e potrebbe portare ad un passaggio superiore al livello Fibonacci del 78,6%.
US500 D1 . Fonte: xStation5
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.
