US Open: Wall Street in un momento di esitazione, risultati trimestrali da IBM, Taiwan Semiconductor e altri!

• Wall Street apre in ribasso con l'arrivo dei nuovi rapporti trimestrali
• Risultati trimestrali di Netflix, Tesla, TSMC, IBM e United Air
• Blackstone è diventata la prima società di PE a gestire 1 trilione di dollari

Wall Street apre in ribasso dopo i nuovi risultati trimestrali delle società. L'SP500 scende dello 0,08% a 4560 punti e il Nasdaq 100 scende dello 0,50% a 15750 punti.

• Blackstone è diventata la prima società di private equity a gestire 1 trilione di dollari, nonostante un calo delle operazioni che ha influito sui risultati del secondo trimestre, causando un calo degli utili distribuibili del 39% a 1,2 miliardi di dollari.
• I futures Nasdaq sono scesi in risposta agli incerti risultati tecnologici.
• I rendimenti dei Treasury sono in aumento, lo yuan si sta rafforzando dopo l'intervento della PBOC ei prezzi del petrolio stanno salendo mentre l'oro si stabilizza e il grano sperimenta il suo terzo giorno di guadagni. Nel tentativo di rafforzare il mercato immobiliare in difficoltà, la Cina sta valutando l'allentamento delle restrizioni all'acquisto di case nelle sue città più grandi.
• Sembra probabile che la Federal Reserve attuerà un aumento finale di 25 punti base in questo ciclo e lo manterrà fino alla fine dell'anno, con l'allentamento dell'inflazione. Sebbene permanga la prospettiva di una recessione negli Stati Uniti, i risultati del sondaggio indicano che le aspettative in tal senso sono diminuite dal 63% al 58%.

US100 (indice Nasdaq 100) è attualmente scambiato a 15830 punti, che rappresenta un calo dello 0,70% rispetto al giorno precedente. L'indice resta vicino alla linea superiore di un canale ascendente, che tradizionalmente segnala una potenziale correzione a breve termine dovuta a possibili condizioni di ipercomprato. Ciò potrebbe suggerire una fase di pullback o consolidamento nel breve termine mentre il mercato si adegua e i partecipanti prendono profitti. Nonostante questa prospettiva ribassista, il forte slancio al rialzo che l'indice ha visto di recente potrebbe potenzialmente sopraffare le forze di correzione, consentendo ai rialzisti di invertire la tendenza e concludere la giornata in positivo, riducendo le perdite giornaliere. Inoltre, l'indice è a soli 800 punti dal suo massimo storico e una spinta dei rialzisti potrebbe spingere l'indice verso questo livello psicologico chiave.

Indice S&P 500 classificato per settore e industria. La dimensione indica la capitalizzazione di mercato. Vediamo che oggi le società a grande capitalizzazione stanno lottando per mantenere la crescita. Tuttavia, altri settori come farmaceutico e petrolio e gas continuano a crescere, Fonte: xStation5

Notizie dalle aziende

• Le azioni di United Airlines (UAL.US) sono salite fino al 3,8% in seguito alla riduzione delle previsioni sugli utili rettificati per azione per l'intero anno, superando le stime di Wall Street. Le previsioni in rialzo e gli utili superiori alle attese per il prossimo trimestre arrivano in risposta a una crescente domanda di viaggi internazionali e tariffe robuste. La compagnia aerea ha beneficiato dello spostamento della domanda di viaggi da nazionale a internazionale, facendo eco a una tendenza globale mentre il settore emerge dai peggiori impatti della pandemia. I risultati del secondo trimestre hanno registrato un EPS rettificato di $ 5,03 contro una previsione di $ 3,99, con entrate operative che hanno raggiunto $ 14,18 miliardi, in aumento del 17% su base annua, superando le stime di $ 13,9 miliardi. Tuttavia, le entrate del carico sono diminuite del 37% su base annua. Guardando al futuro, l'EPS rettificato di United è stimato tra $ 11 e $ 12 per l'intero anno, al di sopra della stima di consenso di $ 9,80. Gli analisti, tra cui Helane Becker di TD Cowen e Stephen Trent di Citi, hanno espresso ottimismo, riconoscendo la sorpresa positiva nei risultati e lodando l'efficiente gestione della flotta post-pandemica della compagnia aerea.
• Le azioni statunitensi di Taiwan Semiconductor (TSM.US), il principale produttore di chip per Apple e Nvidia, sono sceses del 4,6% dopo che la società ha declassato le sue prospettive di entrate annuali e ha posticipato l'inizio della produzione del suo progetto di punta in Arizona al 2025. Bloomberg Intelligence suggerisce che l'obiettivo rivisto indica un calo più netto del previsto dei chip per smartphone e della domanda di telefoni del mercato finale, impattato dal deterioramento delle condizioni macroeconomiche, in particolare in Cina. Nonostante il terzo taglio delle prospettive di entrate per questo ciclo, che potrebbe deludere alcuni investitori, gli analisti mantengono un rating di "acquisto", prevedendo che la mancanza di ricostituzione delle scorte preparerà l'azienda a una forte crescita nel 2024.
• Le azioni di International Business Machines (IBM.US) sono salite del 2,6% dopo i risultati del secondo trimestre che hanno leggermente deluso le aspettative sui ricavi, suscitando preoccupazioni per un rallentamento della spesa IT. Nonostante ciò, gli analisti nel complesso hanno trovato i risultati migliori del previsto, sebbene abbiano notato una certa debolezza nelle attività di consulenza e infrastruttura di IBM. Il commento degli analisti è stato generalmente ottimista, con Bank of America che prevede una crescita continua e un miglioramento del flusso di cassa libero, insieme a BMO Capital Markets e Evercore ISI che esprimono una maggiore convinzione nelle stime di IBM. Le entrate dell'azienda sono state pari a 15,48 miliardi di dollari, leggermente al di sotto delle stime, con entrate software superiori e entrate infrastrutturali inferiori alle aspettative. La società ha mantenuto le sue previsioni per l'intero anno, prevedendo una crescita dei ricavi dal 3% al 5% a valuta costante e un flusso di cassa libero di circa $ 10,5 miliardi. Le soluzioni AI di IBM sono state evidenziate dal CEO Arvind Krishna e il CFO James Kavanaugh ha sottolineato la crescita del software e della consulenza.
• American Airlines Group (AAL.US) prevede che i profitti del terzo trimestre si allineeranno alle proiezioni di Wall Street, una previsione che ha impattato l'ottimismo degli investitori, nonostante un'impennata dei viaggi aerei che aveva sostenuto i vettori statunitensi all'inizio di quest'anno. La previsione offre una prospettiva che fa riflettere dopo incoraggianti rapporti di United Airlines e Delta Air Lines. I grandi vettori statunitensi stanno sfruttando la ripresa dei viaggi globali, in particolare verso l'Europa, poiché le restrizioni legate alla pandemia si allentano e la domanda interna si stabilizza. Mentre le azioni di American Airlines sono diminuite del 3,8%, le azioni della società sono aumentate del 46% quest'anno, rendendola la seconda miglior performance nell'indice S&P dei cinque maggiori vettori statunitensi. Nonostante il superamento delle stime nei risultati del secondo trimestre e il miglioramento delle proiezioni per l'intero anno, la risposta degli investitori è stata incerta. American Airlines deve anche affrontare l'incertezza che circonda un imminente contratto pilota, aggiungendo ulteriore complessità alla loro situazione finanziaria