Mercati globali in calo. Cosa fare? Scopri come reagire con XTB!
Le notizie e i dati menzionati in questo articolo sono accurati al 10 giugno 2025 ore 16:15 e sono soggetti a modifiche in base agli sviluppi del mercato.
Petrolio
L'OPEC+ sta confermando la sua strategia di incremento graduale della produzione, con un aumento previsto di 411.000 barili al giorno a luglio. Questo porta l'aumento complessivo dall'inizio del ripristino produttivo a circa 1,4 milioni di barili giornalieri, con l'obiettivo di compensare completamente i tagli volontari entro i prossimi tre mesi.
Nonostante la crescente domanda stagionale, i prezzi del greggio si mantengono su livelli contenuti. Questo scenario ha determinato un lieve calo delle scorte statunitensi, sebbene le proiezioni stagionali indichino riduzioni più marcate nei prossimi mesi. Il mercato europeo sta mostrando una minore dipendenza dal greggio statunitense, orientandosi maggiormente verso forniture mediorientali e asiatiche, tra cui quelle del Kazakistan.
Argento
Il mercato dell'argento sta vivendo un momento particolarmente dinamico, con quotazioni ai massimi dal 2012. Questo trend è sostenuto sia dalla ricerca di alternative all'oro, considerato ormai costoso, sia dal crescente interesse per il platino. Le proiezioni del Silver Institute prevedono un quinto anno consecutivo di deficit strutturale, che diventerebbe il settimo considerando gli ETF.
L'offerta mostra una modesta crescita del 2%, mentre la domanda industriale, che rappresenta circa il 70% del totale, continua a essere il principale driver del mercato. Il rapporto oro/argento, attualmente a 90 contro una media storica di 60-70, suggerisce ulteriori potenziali di rialzo.
Oro
Le quotazioni dell'oro si mantengono sostenute a 3.333 dollari l'oncia, riflettendo le tensioni nel commercio globale e le politiche monetarie incerte. La Cina continua ad accumulare riserve auree per il settimo mese consecutivo, mentre i mercati stanno scontando una prima riduzione dei tassi Fed non prima di settembre.
L'incertezza inflazionistica e le dinamiche commerciali tra USA e Cina, con la scadenza imminente della sospensione dei dazi, rappresentano i principali fattori di supporto per il metallo prezioso.
Cacao
Il mercato del cacao continua a operare sopra i 10.000 dollari per tonnellata, nonostante l'accumulo di scorte dai minimi di gennaio. L'imminente rollover dei contratti potrebbe portare a un aggiustamento al ribasso di 600-700 dollari, mentre le previsioni di piogge in Africa occidentale potrebbero alleviare temporaneamente le pressioni rialziste.
Le consegne nei porti ivoriani hanno già superato 1,64 milioni di tonnellate, confermando il trend crescente rispetto alla stagione precedente. Il contratto di settembre, che riflette le attese per la nuova stagione produttiva, dovrebbe offrire maggiore chiarezza sulle prospettive del mercato.
Fonti: Bloomberg Finance LP, XTB, Silver Institute
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07/05 17:30 CET: L’oro, visto come bene rifugio, ha toccato ieri un nuovo record a 3.430$/oncia grazie all’incertezza globale, ma oggi perde terreno per le speranze di un accordo USA-Cina sui dazi. Con l’attesa decisione della Fed, ci si aspetta forte volatilità: una linea neutrale potrebbe sostenere i prezzi, mentre segnali di tassi più alti potrebbero spingere l’oro verso i 3.300$. Supporto chiave a 3.250$.
16/04 13:25 CET: L'oro è in rialzo di quasi il 3%, avvicinandosi ai 3.300 dollari, spinto dalle preoccupazioni per una guerra commerciale prolungata. Argento sale dello 0,5%.
14/03 14:05 CET: Il prezzo dell'oro ha superato per la prima volta il livello storico di 3.000 dollari per oncia. La prolungata tendenza al rialzo di questo metallo prezioso continua, ulteriormente alimentata dall'incertezza riguardo le politiche dell'amministrazione Trump, che sta aumentando l'interesse degli investitori per i cosiddetti asset "rifugio sicuri". Il cambiamento degli investitori verso strategie di riduzione del rischio è particolarmente evidente nel profondo calo del mercato azionario statunitense.
05/03 17:45 CET: Il petrolio WTI sta perdendo più del 3% oggi, mentre il calo ha superato il 6% dall'inizio di questa settimana. Oggi, il prezzo sta scendendo sotto i 66 dollari al barile, che a questo livello rappresenterebbe il prezzo di chiusura più basso dal 2021. Per quanto riguarda i prezzi intragiornali, le quotazioni attuali sono le più basse dal settembre 2024.
04/03 12:30 CET: I prezzi del petrolio sono scesi ai minimi di quasi tre mesi nel commercio asiatico, poiché le preoccupazioni sui dazi hanno pesato sulle prospettive di crescita globale. Il Brent è sceso dello 0,8% a 71,07 dollari al barile, mentre il WTI è calato a 67,64 dollari. L'OPEC+ ha indicato che procederà con gli aumenti di produzione previsti per aprile, aggiungendo ulteriore pressione al ribasso sui prezzi.
05/02 9:00 CET: L'oro sta attualmente guadagnando lo 0,7%, raggiungendo così nuovi massimi storici a 2.860 dollari l'oncia.
17/01 10:00 CET: L'oro si è stabilizzato vicino ai massimi di un mese a 2.712 dollari, poiché dati economici misti degli Stati Uniti hanno alimentato speculazioni su un possibile taglio dei tassi. Il rame è salito dello 0,2% a 9.268 dollari grazie al forte PIL cinese, sebbene i guadagni siano stati limitati dalle preoccupazioni sulle politiche commerciali di Trump.
15/01 9:00 CET: L'oro è rimasto stabile a $2.675,90 mentre i trader attendono i dati CPI statunitensi, sebbene i numeri PPI più deboli abbiano fornito un certo supporto. Il rame è sceso dello 0,6% a $9.101,50 nonostante le importazioni record cinesi di dicembre, poiché i mercati valutano l'impatto potenziale delle misure tariffarie pianificate da Trump.
Commodities news: Energia
06/05 11:20 CET: I prezzi del petrolio Brent sono aumentati di oltre il 2%, rimbalzando dai minimi degli ultimi quattro anni, grazie a operazioni di acquisto a sconto. Tuttavia, i fondamentali restano deboli, con il mercato ancora sotto pressione per l’eccesso di offerta e il rischio di guerra commerciale. La Cina potrebbe aumentare gli acquisti per garantirsi scorte a prezzi bassi. Barclays ha ridotto le previsioni sul Brent per il 2025, mentre Goldman Sachs prevede un aumento della produzione OPEC+ a luglio.
16/04 13:35 CET: Il petrolio è in calo di quasi l'1,5%, scendendo intorno ai 60 dollari al barile. Il gas naturale (NATGAS) perde l'1%.Frumento e mais al CBOT guadagnano quasi l'1,5%.
09/04 10:50 CET: Il crollo del petrolio sotto i 58 dollari riflette i timori di un forte calo della domanda globale a causa dei nuovi dazi USA sulla Cina, mentre cresce la pressione sui produttori con costi marginali elevati.
03/04 18:20 CET: I mercati del petrolio hanno subito una forte svendita giovedì, con il greggio in calo più del 7% dal 2020, colpito dal doppio shock dell'annuncio delle tariffe ampie del presidente Donald Trump e dalla decisione inaspettata dell'OPEC+ di accelerare l'aumento della produzione. I futures del West Texas Intermediate (OIL.WTI) sono crollati fino al 7,4%, scendendo sotto i 67 dollari al barile, mentre il benchmark globale Brent (OIL) è precipitato di oltre il 7%, scivolando sotto i 70 dollari.
14/03 11:05 CET: L'oro raggiunge il massimo storico di 2.993,90 dollari l'oncia, sostenuto dalle tensioni commerciali e dai dati deboli sull'inflazione statunitense. I prezzi sono destinati a guadagnare il 2,5% questa settimana poiché l'escalation della guerra commerciale e i timori di recessione aumentano l'attrattiva del metallo come bene rifugio.
06/03 18:40 CET: Il prezzo del gas naturale (Natagas) registra una perdita del 4% a seguito della pubblicazione dei dati sulle scorte di gas naturale negli Stati Uniti da parte dell'EIA. Le scorte sono diminuite di 80 bcf, un dato inferiore rispetto alle aspettative di -92 bcf e nettamente più basso rispetto alla variazione precedente di -261 bcf.
28/02 10:53 CET: I prezzi del petrolio sono scesi nelle contrattazioni asiatiche, con il Brent a 73,30 dollari e il WTI a 69,70 dollari al barile. Entrambi i benchmark stanno dirigendosi verso il primo calo mensile da novembre, con le preoccupazioni per la crescita economica globale e le minacce tariffarie di Trump che prevalgono sui timori di interruzioni dell'offerta legate alle sanzioni contro Venezuela e Iran. L'OPEC+ sta valutando un possibile aumento della produzione per aprile.
25/02 10:37 CET: I prezzi del petrolio sono aumentati nelle contrattazioni asiatiche, con il Brent che ha raggiunto i 74,59 dollari e il WTI i 71,06 dollari, guadagnando tra lo 0,6% e lo 0,7% dopo che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha annunciato nuove sanzioni mirate all'industria petrolifera iraniana. Le misure colpiscono oltre 30 entità situate negli Emirati Arabi Uniti, Hong Kong e Cina, nell'ambito della campagna di "massima pressione" di Trump volta a fermare le esportazioni di petrolio iraniano.
19/02 10:21 CET: I prezzi del petrolio sono aumentati dopo che attacchi di droni ucraini hanno colpito una stazione di pompaggio russa, interrompendo le forniture dal Kazakistan. Il Brent è salito dello 0,3% a 76,04 dollari, mentre il WTI ha guadagnato lo 0,3% a 72,03 dollari. Il Caspian Pipeline Consortium ha riportato una riduzione delle spedizioni del 30-40% a seguito dell’attacco.
04/02 10:30 CET: I prezzi del petrolio sono calati, con il Brent in ribasso dello 0,7% a 75,09 dollari e il WTI in calo dell'1,2% a 71,85 dollari, a causa della risoluzione temporanea con il Canada (il principale fornitore di petrolio degli Stati Uniti) e dei piani dell'OPEC+ per aumentare la produzione da aprile.
17/01 11:00 CET: I prezzi del petrolio sono aumentati, con il Brent a 81,6 dollari e il WTI a 78,30 dollari, segnando il quarto aumento settimanale consecutivo, poiché le nuove sanzioni statunitensi sull'energia russa stanno interrompendo le catene di approvvigionamento. La milizia Houthi dello Yemen dovrebbe interrompere gli attacchi nel Mar Rosso a seguito dell'accordo di cessate il fuoco a Gaza.
16/01 9:00 CET: Il gas naturale perde oltre il 2%, mentre il petrolio arretra dello 0,2%. Tra le materie prime agricole, i futures sul cotone e sulla soia scendono rispettivamente dello 0,6% e dello 0,9%.
15/01 11:00 CET: I prezzi del petrolio si sono stabilizzati con il Brent a $79,95 e il WTI a $76,45, vicini ai massimi di quattro mesi per l'impatto delle sanzioni russe. I dati API hanno mostrato che le scorte di greggio negli Stati Uniti sono diminuite di 2,6 milioni di barili la scorsa settimana, mentre le scorte di benzina sono aumentate di 5,4 milioni di barili.
Commodities news: Agricoltura
07/05 17:30 CET: I future sul cacao brillano oggi, superando tutte le altre commodity agricole: dopo due ribassi sotto i 9.000$/tonnellata, i compratori hanno spinto i prezzi verso i 9.100$, sostenuti da un dollaro debole. Il miglioramento del meteo in Africa non ha frenato il rally, mentre il rimbalzo potrebbe essere rafforzato da ricoperture di posizioni short.
18/03 16:00 CET: I futures del cacao sono saliti del 2,3%, superando gli 8.000 dollari per tonnellata, a causa di una prevista diminuzione del 40% nel raccolto intermedio in Costa d'Avorio, principale produttore mondiale. La lunga siccità e le piogge limitate hanno ridotto la qualità e la quantità del cacao, con una previsione di 280.000-300.000 tonnellate rispetto alle 500.000 tonnellate della scorsa stagione. I ritardi nei porti e un aumento dei prezzi potrebbero verificarsi già a giugno, poiché il cacao nelle fattorie è quasi pronto per la raccolta.
06/03 18:40 CET: I futures del caffè interrompono oggi la loro serie di tre sessioni negative, registrando un calo di oltre il 4%. Nei giorni scorsi, i prezzi erano aumentati a causa delle preoccupazioni per il calo della produzione in Brasile, dove la persistente siccità sta esacerbando i timori riguardo alle future raccolte.
17/01 9:00 CET: I trasformatori cinesi di soia si sono orientati fortemente verso le importazioni brasiliane per il primo trimestre del 2025 a causa dei timori di dazi statunitensi. I carichi brasiliani sono scambiati a 420 dollari/tonnellata contro i 451 dollari/tonnellata del Pacific Northwest statunitense, con le importazioni del primo trimestre previste in calo a 17,3-18,0 milioni di tonnellate.
Fonte: xtb.it
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