Abertura de Wall Street: mercado derrete com os dados do PCE, Dell cai 20%

• Wall Street apaga uma boa parte dos ganhos na abertura. US100 perde ligeiramente
• Os dados do PCE dos EUA vieram como esperado, mas a reação foi dovish
• Os gastos dos EUA abrandam, numa altura em que ainda não se pode falar de flexibilização da política da Reserva Federal
• As ações da Dell (DELL.US) perdem quase 20%, uma vez que, segundo a empresa, o investimento em IA reduzirá significativamente os ganhos e as margens trimestrais
• Os fortes resultados da GAP (GPS.US) e um aumento das margens previstas para 2024 fizeram subir o preço das ações da empresa de vestuário em 21%

A reação eufórica do mercado bolsista não durou muito tempo, e Wall Street deixou de apreciar os dados do PCE momentos após a abertura do mercado. As ações tecnológicas estão a perder hoje. Uma clara fraqueza é evidente hoje nos ADRs de ações chinesas, incluindo Alibaba (BABA.US) e PDD Holdings (PDD.US), que estão a deslizar com a correção de quase 10% no índice Hang Seng que ocorreu nos últimos 10 dias. Os dados do PCE não dão muita ilusão ao mercado e tranquilizam-no quanto ao facto de a principal medida de inflação da Reserva Federal não cair para o seu objetivo de 2% este ano, dando à Reserva Federal um argumento para uma política “mais alta por mais tempo”.

O Secretário de Estado dos EUA, Anthony Blinken, comunicou que o Presidente Biden aprovou o uso de armas americanas em território russo, pelas Forças Armadas da Ucrânia. Como resultado, os investidores podem tornar-se um pouco mais incertos sobre uma potencial escalada, na arena geopolítica. Depois da venda de mais de 20% das ações da Salesforce ontem, hoje estamos a assistir a uma forte pressão descendente nas ações de outra empresa nomeada entre os beneficiários da IA, a Dell (DELL.US). As suas ações já estão a perder quase 20%, e curiosamente a razão é a escala de investimento em inteligência artificial, que será muito dispendiosa para a empresa. Às 14h45, o mercado conhecerá a leitura do índice PMI regional de Chicago.
​​​​​​

As empresas do S&P 500 não estão a registar grandes alterações na abertura. A Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM.US) está a perder quase 2%. Quase 10% é perdido pela fabricante de chips Marvell Technology (MRVL.US), após resultados decepcionantes. Fonte: xStation5

US100 (M5)

Nos últimos dias, a dinâmica dos contratos do Nasdaq 100 (US100) indicou um crescente apetite de baixa por uma correção, que está a ser enfrentada com cada vez menos atividade de compra, sinalizando um possível “esgotamento” da procura a curto prazo.

Fonte: xStation5

Notícias de empresas

• As ações da GAP (GPS.US) ganharam à medida que o fabricante de vestuário e calçado apresentou fortes resultados e aumentou a sua previsão para o ano inteiro, dando aos investidores provas de que a sua estratégia de melhoria do negócio está a funcionar. A empresa destacou a força da Old Navy e de outras marcas. As vendas online cresceram 5% em relação ao ano anterior e já representam 38% das vendas totais. As vendas trimestrais nos pontos de venda aumentaram 3% em relação ao ano anterior. As margens estimadas pela empresa para 2024 foram aumentadas em 150 pontos de base, em comparação com um aumento de 50 pontos de base anteriormente previsto. A empresa espera que as vendas apresentem um crescimento ano-a-ano, enquanto anteriormente havia sinalizado que elas ficariam estáveis. No trimestre encerrado a 4 de maio, as vendas totalizaram 3,39 mil milhões de dólares, contra 3,29 mil milhões de dólares previstos. O lucro por ação foi de 0,41 dólares, em comparação com as expectativas de apenas 0,14 dólares
• A Tesla vai recolher 125.227 veículos para revisão devido a um mau funcionamento do sistema de cintos de segurança, mas as ações da empresa de Elon Musk não reagiram às notícias da National Highway Traffic Safety Administration
• As ações da Costco (COST.US) caíram quase 2,5%, apesar de a empresa grossista ter apresentado resultados acima das previsões dos analistas. Os fortes resultados da Costco sugerem que a situação do consumidor americano continua apertada, com o consumidor a procurar poupar dinheiro, verificando os retalhistas com preços mais baixos. As vendas atingiram 58,52 mil milhões de dólares contra as previsões de 58,07 mil milhões de dólares. O lucro por ação no primeiro trimestre foi de 3,78 dólares, em comparação com as expectativas de 3,7 dólares
• As ações da Dell (DELL.US) estão a sofrer uma queda de 20% hoje, uma vez que os lucros trimestrais ficaram abaixo das previsões, e a empresa sinalizou custos mais elevados, devido à construção de servidores de IA, o que irá legitimamente comprimir as margens. De acordo com a empresa, as margens cairão 150 pontos base no primeiro trimestre fiscal de 2025. A empresa espera US $ 1.65 de lucro por ação com uma tolerância de 10 centavos para qualquer lado no trimestre atual. Os analistas esperavam US $ 1,84. Ao mesmo tempo, a Dell aumentou sua previsão de receita para o ano inteiro de 2025 entre US $ 93.5 mil milhões e US $ 97.5 mil milhõe, contra a expetativa de Wall Street de US $ 91-95 mil milhõe, sinalizando que os investimentos em IA podem acabar sendo lucrativos em um momento em que o negócio principal continua a crescer.

Ações da Dell (DELL.US, intervalo D1)
Wall Street está a “vender a descoberto” as ações da Dell hoje, em meio à incerteza sobre a rentabilidade e os retornos a curto prazo dos investimentos em IA da empresa.Fonte: xStation5