ABERTURA DO MERCADO NORTE-AMERICANO: Os mercados caem com os receios de IA da China, a Apple mantém-se forte

• O US100 desce -2,34% para 21.395,48, liderando a descida generalizada do mercado, com o US500 a cair -1,44% para 6.043,9, uma vez que o DeepSeek suscita preocupações em termos de infra-estruturas de IA; o VIX sobe +7,68% para 17,53
• A Nvidia cai 13% num valor de mercado recorde de 465 mil milhões de dólares, depois de a startup chinesa de IA DeepSeek demonstrar um modelo eficiente, desencadeando uma venda generalizada de tecnologia
• As ações de infra-estruturas energéticas caem com a Vertiv (-25,9%), a Vistra (-24,2%) e a Constellation Energy (-19,3%), uma vez que a DeepSeek levanta questões sobre as futuras necessidades de energia dos centros de dados
• A AT&T contraria a tendência do mercado, subindo 5,4% devido ao forte crescimento do número de subscritores no quarto trimestre e às adições de fibra, enquanto a Apple ganha 2,5%, uma vez que os investidores favorecem uma abordagem de gastos com IA medida
• Os mercados europeus registam um desempenho misto, com o SUI20 (+1,23%) e o ITA40 (+0,34%) no verde, enquanto o NED25 (-0,50%) e o EU50 (-0,30%) descem; o VSTOXX sobe +3,64% para 17,08

Mercados dos EUA sob pressão: Os índices dos EUA registam quedas significativas, liderados pelo US100 que cai -2,34% para 21395,48, enquanto o US500 cai -1,44% para 6043,9. O US2000 apresenta uma queda modesta de -0,11% para 2316,5, e o US30 desce ligeiramente -0,07% para 44570. A volatilidade do mercado disparou, com o VIX a subir +7,68% para 17,53.

Mercados Europeus Mistos: Os mercados europeus apresentam um desempenho misto com uma tendência negativa. O NED25 lidera as quedas com -0,50% para 894,98, seguido pelo AUT20 (-0,34% para 3823) e EU50 (-0,30% para 5208,6). No entanto, alguns mercados mostram-se resistentes, com o SUI20 a ganhar +1,23% para 12406, o ITA40 a subir +0,34% para 36451 e o UK100 a ganhar +0,27% para 8496,0. O VSTOXX, indicador de volatilidade da Europa, subiu +3,64% para 17,08, refletindo o aumento da incerteza do mercado.

Os sectores do S&P 500 apresentam um desempenho misto. Fonte: Bloomberg Financial LP

Volatilidade atual observada em Wall Street. Fonte: xStation

O índice Nasdaq-100, representado pelo contrato US100, quebrou abaixo dos principais níveis de apoio: o nível de retração de Fibonacci de 23,6%, que se alinha com a alta do início de dezembro de 21.668, a SMA de 50 dias em 21.370, e o nível de retração de Fibonacci de 38,2%. Estes níveis irão agora atuar como resistência para os touros que tentam uma recuperação.

Os ursos, por outro lado, terão como alvo um novo teste do nível de retração Fibonacci de 61,8%, que coincide com a parte inferior do Bollinger Bands e a SMA de 50 dias, como principais objetivos de baixa. O RSI entrou numa zona que, historicamente, tem levado a reversões do índice. Enquanto isso, o MACD está a apertar, sinalizando uma potencial divergência de baixa no futuro próximo. Fonte: xStation

Notícias:

• A Nvidia (NVDA.US) cai 13% em sua maior queda de valor de mercado de todos os tempos, apagando US $ 465 bilhões depois que a abordagem eficiente da startup chinesa de IA DeepSeek desperta preocupações sobre os gastos com infraestrutura de IA. O declínio do gigante dos semicondutores repercutiu-se no mercado, fazendo com que o S&P 500 caísse 2,3% e o Nasdaq 100 caísse 3,6%. Os analistas da Jefferies alertam para o facto de o modelo da DeepSeek poder perturbar o atual modelo de negócio da IA, que depende fortemente de chips topo de gama e de uma grande capacidade de computação.
• AT&T (T.US) sobe 5,4% depois de superar as expectativas do quarto trimestre com um forte crescimento de assinantes. O provedor de telecomunicações relatou EPS de 54c, superando a estimativa de 50c, enquanto a receita aumentou 0.9% para $ 32.3B. A empresa adicionou 482.000 novos assinantes móveis mensais e 307.000 clientes de fibra ótica, ambos excedendo as projeções dos analistas. A administração reafirma a orientação para 2025 e planeia concluir a venda da DirecTV em meados de 2025.
• A Constellation Energy (CEG.US) lidera as quedas do S&P 500, caindo 20% juntamente com outras acções de infra-estruturas energéticas, uma vez que o modelo de IA eficiente da DeepSeek ameaça as perspectivas de consumo de energia dos centros de dados. Os fornecedores de energia nuclear e os fabricantes de sistemas de refrigeração enfrentam pressões à medida que a empresa chinesa demonstra capacidades de IA com requisitos de computação reduzidos, desafiando os pressupostos sobre a futura procura de energia dos centros de dados.
• Apple (AAPL.US) ganha 2,5%, contrariando o declínio do sector tecnológico, à medida que os investidores se voltam para empresas com investimentos medidos em IA. Enquanto o Nasdaq 100 cai 3,1%, a abordagem relativamente conservadora da Apple em relação aos gastos com IA e os benefícios potenciais dos serviços de IA por meio do iPhone e das ofertas de hardware parecem protegê-la da venda mais ampla de tecnologia. A empresa deverá apresentar os resultados do primeiro trimestre no final desta semana.
• Mercado Imobiliário dos EUA mostra resiliência com as vendas de casas novas a subirem 3,6% para 698.000 unidades em dezembro, ultrapassando as expectativas de 675.000 unidades. Os dados positivos assinalam a continuação da dinâmica da atividade do mercado imobiliário, apesar da subida das taxas hipotecárias, com as vendas totais em 2024 a atingirem 683.000 unidades, mais 2,5% do que em 2023.
• As ações de infra-estruturas energéticas enfrentam uma venda generalizada à medida que as preocupações com a eficiência da IA se propagam pelo sector. A Vertiv Holdings (VRT.US) cai 25,9%, a GE Vernova (GEV.US) cai 18,8% e a Vistra (VST.US) cai 24,2%. O declínio dramático reflete a crescente incerteza quanto à futura procura de energia por parte dos centros de dados, com especial impacto nas empresas centradas em soluções de arrefecimento e na produção sustentável de energia para infra-estruturas de IA. A venda do sector realça a natureza interligada dos mercados da IA e da energia, com modelos de IA eficientes a reduzirem potencialmente as enormes necessidades de energia anteriormente previstas para o boom da IA.

Outras notícias provenientes de empresas individuais do índice S&P 500. Fonte: Bloomberg Financial LP