ABERTURA DO MERCADO NORTE-AMERICANO: Os mercados reagem às tarifas de Trump sobre os veículos fabricados no estrangeiro

• Os fabricantes de automóveis dos EUA caem com a tarifa de importação de 25% imposta por Trump
• As ações da AMD caem após o rebaixamento da Jefferies
• GameStop cai com a oferta de notas conversíveis de US $ 1,3 bilhão
• Robinhood revela novos produtos no evento anual do ouro

Os principais futuros de índices dos EUA estão a mostrar quedas. O S&P 500 (US500) está a cair -0,28% para 5721,5, enquanto o Dow (US30) está a cair -0,34% para 42466. Os futuros do Nasdaq (US100) estão a mostrar um declínio de -0,31% para 19955,97, e o Russell 2000 (US2000) está a cair -0,40% para 2071,5. O índice de volatilidade VIX está a subir +2,11% para 19,38, indicando um aumento da incerteza do mercado.

Os mercados europeus estão globalmente negativos, com a maioria dos índices no vermelho. O AUT20 da Áustria caiu -1,19% para 4075, enquanto o DAX da Alemanha (DE40) caiu -0,81% para 22759,3. O índice britânico FTSE 100 (UK100) desceu -0,63% para 8621,0, e o polaco WIG 20 (W20) desceu -0,58% para 2751,6. O Euro Stoxx 50 (EU50) desceu -0,51% para 5302,6, e o SMI (SUI20) da Suíça desceu -0,49% para 12668. O CAC 40 (FRA40) de França desceu -0,30% para 7985,2, o NED25 dos Países Baixos desceu -0,43% para 912,90 e o FTSE MIB (ITA40) de Itália desceu -0,17% para 38115. O IBEX 35 (SPA35) de Espanha é o único índice europeu que regista ganhos, com uma subida de 0,16% para 13368.

Os setores do S&P 500 apresentam um desempenho misto. Fonte: Bloomberg Financial LP

Volatilidade atual observada em Wall Street. Fonte: xStation

O Nasdaq 100, representado pelo US100, quebrou abaixo do nível de retração Fibonacci de 61,8%, indicando que os compradores não conseguiram manter esta zona de apoio. Os vendedores são agora susceptíveis de ter como alvo o nível de retração Fibonacci de 78,6%. Para retomar a tendência de alta, os compradores devem rapidamente recuperar o nível 20.340, seguido pela SMA de 200 dias. O RSI quebrou abaixo de 48,5, um nível que anteriormente atuava como resistência, enquanto formava uma divergência de alta com uma alta mais elevada. Enquanto isso, o MACD está a começar a estreitar, sinalizando uma potencial cautela. Fonte: xStation

Notícias do mercado

• As ações dos fabricantes de automóveis norte-americanos caíram depois de o presidente Donald Trump ter anunciado a aplicação de uma tarifa de 25% sobre as importações de automóveis a partir da próxima semana. A General Motors liderou as quedas (-6%), seguida da Stellantis (-1,6%) e da Ford (-0,7%), enquanto a Tesla ganhou ligeiramente (+0,5%). Os analistas da Bernstein classificaram as tarifas como “uma perturbação profunda” para o modelo automóvel global, com a Wedbush a estimar que os preços dos veículos poderão aumentar entre 5.000 e 10.000 dólares. As empresas com montagem final sediada nos EUA, como a Tesla, Rivian e Lucid, deverão ficar isentas, enquanto a GM enfrenta um risco particular, uma vez que quase 50% das suas vendas unitárias em 2024 provêm de modelos importados do México, Canadá e Coreia do Sul.
• A Advanced Micro Devices caiu 3,1% depois que a Jefferies rebaixou a fabricante de chips de comprar para manter, citando “tração limitada em IA” e a vantagem significativa de desempenho da Nvidia. O analista Blayne Curtis avisou que a AMD tem “um terreno considerável a percorrer antes que os seus produtos possam competir” na IA, sendo provável que a Nvidia alargue ainda mais a sua vantagem tecnológica. As ações caíram quase 50% em relação ao pico registado há um ano, com a Jefferies a reduzir o seu preço-alvo de 135 dólares para 120 dólares, muito abaixo da média de 145 dólares dos analistas consultados pela Bloomberg.
• As ações da GameStop caíram até 8,5% após o anúncio de uma oferta planeada de 1,3 mil milhões de dólares de notas sénior convertíveis a 0,00% com vencimento em 2030. A empresa pretende utilizar as receitas para “fins empresariais gerais, incluindo a compra de Bitcoin”. O analista da Wedbush, Michael Pachter, expressou ceticismo, esperando que a oferta “caia por terra” e questionando por que razão os investidores “pagariam mais do dobro do valor em dinheiro pela GameStop para potencialmente a converterem em Bitcoin”.
• O Morgan Stanley destacou o anúncio de Robinhood de três novos serviços: Robinhood Strategies (um programa de consultoria personalizável), Robinhood Banking (uma oferta focada na família com transferências peer-to-peer) e Robinhood Cortex (uma ferramenta de negociação alimentada por IA). O banco observou uma “surpresa positiva” em vários recursos e reiterou uma classificação Overweight com uma meta de preço de US $ 90, argumentando que os novos produtos apoiam a diversificação de receitas e um apelo mais amplo ao cliente.
• As ações da Jefferies desceram 4,8% depois de terem apresentado resultados inferiores às estimativas. O Morgan Stanley baixou o seu preço-alvo de 81 dólares para 75 dólares, com os analistas a referirem que “a Jefferies não obteve receitas em todos os setores” e esperam que as ações tenham um desempenho inferior. A perda de resultados “alimenta, a curto prazo, as preocupações do mercado quanto à sustentabilidade de uma recuperação da banca de investimento”, com a Bloomberg Intelligence a alertar para o “risco potencial de uma recuperação tardia” que ameaça as expectativas consensuais de um crescimento das receitas de 10-15% em 2025-26.

Outras notícias provenientes de empresas individuais do índice S&P 500. Fonte: Bloomberg Financial LP