DE40: Indice europeu em pausa, Novo Nordisk congela expansão de contratações

• Índices europeus mantêm-se em suspenso
• DAX alemão apresenta ligeira queda
• Novo Nordisk anuncia congelamento de contratações
• CTS Eventim cai após relatório de resultados

Os investidores europeus permanecem cautelosos antes do próximo simpósio em Jackson Hole. As atas da Fed divulgadas ontem foram predominantemente hawkish. A atenção do Federal Reserve está voltada para o combate à inflação, o que sugere, em parte, que a decisão de reduzir as taxas de juros pode ser adiada.

Ao mesmo tempo, vale lembrar que essas atas se referem a uma reunião realizada antes da divulgação de dados muito fracos do mercado de trabalho. No entanto, a recepção das atas aponta para uma ligeira correção nas expectativas do mercado em relação a uma política monetária mais restritiva por parte do Fed. Isso se reflete no sentimento dos investidores, com alguns investidores europeus optando por realizar lucros, enquanto outros estão a proteger as suas posições. Esta tendência reforçou a consolidação desde o início da semana.

O sentimento misto reflete-se nos movimentos dos futuros. Os mercados francês (FRA40 -0,6%) e suíço (SUI20 -0,6%) apresentam o pior desempenho hoje. Também são visíveis quedas nos futuros dos índices holandês (NED25 -0,4%) e espanhol (SPA35 -0,3%). O DE40 alemão está em queda de 0,3%, enquanto os futuros do índice italiano ITA40 são os únicos entre os principais mercados europeus a registrar ganhos (+0,2%).

Volatilidade atual no mercado europeu. Fonte: xStation

DE40 (1H)

Os futuros para o índice alemão DAX (DE40) mostram uma consolidação contínua com uma clara tendência de queda em termos de máximos locais (no intervalo de 1H). Dados os níveis atuais dos futuros nesta semana, está a emergir um nível de suporte claro em 24255-25280 pontos.

Uma paragem nas negociações nesta área (conforme indicado na primeira metade da sessão) deverá levar a uma recuperação de curto prazo, com uma variação de aproximadamente 24335 pontos (determinada pela retração de Fibonacci de 23,6%). Isto está em linha com o limite superior da consolidação.

Uma subida acima deste nível encontrará outra resistência sólida perto da barreira psicológica de 24400 pontos, que é ainda mais apoiada pela linha de tendência superior traçada a partir da alta local em 15 de agosto. Acima disso, encontra-se um nível-chave para a atual consolidação de curto prazo, determinado pela retração de Fibonacci de 50% e pelas máximas locais do início desta semana. Como resultado, se as negociações de futuros ultrapassarem esta zona, isso poderá servir como um sinal claro para que os otimistas assumam o controle e empurrem o preço para novas máximas semanais.

Fonte: xStation

Notícias da empresa:

• A Novo Nordisk (NOVOB.DK) anunciou um congelamento de contratações em segmentos de negócios não essenciais. Esta medida é o primeiro passo para reduzir os custos da empresa, o que é um aspeto crucial para defender a elevada margem operacional para a avaliação da fabricante de medicamentos. Manter níveis tão elevados (a margem média nos últimos 16 trimestres é de 44%) pode ser particularmente difícil face ao aumento da expansão da contratação, que resultou do reforço da capacidade de produção da empresa. Agora, com a perspetiva de um elevado crescimento das receitas ameaçada pela concorrência feroz da Eli Lilly e pela presença de medicamentos genéricos mais baratos no mercado norte-americano, a empresa deve procurar ajustes de custos para manter margens elevadas. Os investidores reagiram positivamente ao anúncio da administração, com as ações da Novo subindo mais de 1,3% hoje.
• Voltabox (VBX.DE) assinou um acordo para adquirir todas as ações da GMS Electronic Vertriebs. A GMS, com sede em Jockgrim, distribui componentes e dispositivos eletrónicos para os setores médico, industrial e de telecomunicações há mais de 25 anos. A transação será realizada em 75% em dinheiro, com o valor restante transferido em ações da empresa. Devido à consolidação prevista para o final deste ano, a Voltabox elevou as suas previsões para o ano inteiro. A empresa agora espera receitas de € 23-26 milhões (acima das previsões anteriores de € 15-20 milhões). As ações da Voltabox subiram 12%, e a empresa agora está a ser negociada no seu nível mais alto desde 2019.
• As ações da CTS Eventim (EVD.DE) caíram quase 19% hoje, após o anúncio dos resultados do primeiro semestre de 2025. A líder no mercado europeu de venda de ingressos e organização de eventos registrou um aumento de 7,6% na receita em relação ao ano anterior, atingindo um recorde de € 1,29 mil milhão. O EBITDA ajustado foi de € 200,5 milhões, uma redução de 0,8% em relação ao ano anterior. O desempenho do EBITDA foi afetado pela pressão dos custos no segmento de entretenimento ao vivo e pelo efeito da integração das empresas recém-adquiridas, See Tickets e France Billet. A empresa ainda não divulgou previsões específicas para o ano inteiro, mas em declarações anteriores, a administração esperava um ligeiro aumento tanto na receita quanto no EBITDA para 2025. O primeiro semestre do ano ainda não confirma esse cenário, o que levou o preço das ações a cair para os níveis mais baixos deste ano.