Petróleo
- A OPEP+ prolonga o importante corte de produção de petróleo de 3,66 milhões de barris por dia até ao final de 2025 (anteriormente até ao final de 2024)
- A OPEP+ prolonga os cortes voluntários de produção até ao final de setembro deste ano, planeando depois aumentar a produção até setembro do próximo ano
- Os Emirados Árabes Unidos vão aumentar o seu principal limite de produção em 300.000 barris por dia no próximo ano, mas poderão continuar a efetuar cortes voluntários
- Os países que produzem acima dos seus limites de produção comprometeram-se a aumentar o seu cumprimento. No entanto, não existem registos oficiais sobre este processo
- A Arábia Saudita começou a vender ações da Saudi Aramco e pretende angariar cerca de 12 mil milhões de dólares no mercado
- O mercado receia que um aumento da oferta dos países da OPEP+ possa conduzir a um excedente até ao final do ano. Além disso, as expectativas da OPEP para o crescimento da procura este ano são significativamente mais elevadas do que as da EIA ou da AIE
- O petróleo já registou uma queda de 5% desde que a decisão da OPEP+ foi anunciada, o que indica que o mercado tinha expectativas totalmente diferentes em relação à decisão da OPEP. No entanto, esta decisão pode ainda ser alterada em função da situação dos preços. A Arábia Saudita precisa de petróleo a cerca de 80 dólares para equilibrar o orçamento e mesmo até 100 dólares para continuar os investimentos expansivos.
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile appO plano OPEP+ implica um aumento significativo da oferta de outubro a janeiro do próximo ano. Este fator foi determinante para a clara descida dos preços. Fonte: Bloomberg Finance LP
O último relatório da EIA mostra um ligeiro excedente no terceiro e quarto trimestres deste ano. Embora no terceiro trimestre, dada a decisão da OPEP+, deve registar um equilíbrio ou um ligeiro défice, é possível um excedente substancial no quarto trimestre. Fonte: EIA
O petróleo Brent registou uma queda de 5% na sequência da decisão da OPEP+. Atualmente, importantes níveis de suporte estão sendo testados em torno dos $77 por barril, a retração de 78,6% da última onda descendente, e a linha de tendência ascendente, que também é a linha de pescoço da formação da cabeça e ombros. O próximo nível de apoio importante está em torno dos $69-72 por barril. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
Gás Natural
- Os preços europeus do gás recuperaram mais de 10% no início desta semana, devido a problemas de produção na Noruega
- Os preços do gás TTF atingiram 38 EUR/MWh. No entanto, os preços recuaram depois para cerca de 35 EUR/MWh.
- Ao mesmo tempo, os dados mostram que a procura de gás na Europa em 2023 foi a mais baixa dos últimos 15 anos. Depois de abandonar o gás russo, a Noruega tornou-se o principal fornecedor de gás à Europa, com uma quota de mais de 30%
- No entanto, o gás GNL proveniente dos Estados Unidos aumentou significativamente a sua importância, pelo que o aumento dos preços nos EUA pode também estar associado ao aumento dos preços do gás na Europa este ano
- As instalações de armazenamento na Europa estão cerca de 70% cheias antes da época de arrefecimento e aquecimento, o que indica que também não deve haver preocupações quanto a uma escassez de matéria-prima para a próxima época
- Olhando para a sazonalidade dos preços do gás nos EUA, encontramo-nos potencialmente perto do pico sazonal
- O clima nos EUA mostra temperaturas significativamente mais baixas do que o padrão nos estados centrais e mais altas no oeste. No entanto, a maioria das pessoas nos EUA vive no Midwest, na Costa Leste e na Califórnia. Por conseguinte, o consumo de gás para necessidades de arrefecimento pode ser limitado durante as próximas duas semanas
As reservas de gás natural nos EUA ainda são muito elevadas, mas as reservas comparativas estão a começar a diminuir. Este facto pode constituir um apoio claro durante o período de consumo excessivo de gás, que ocorre na segunda quinzena de julho e na primeira quinzena de agosto. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
As previsões meteorológicas nos EUA para as próximas duas semanas mostram temperaturas mais baixas no Midwest e na Costa Leste. Fonte: NOAA
Os preços do gás recuperaram da média móvel de 14 períodos, o que é um sinal bastante positivo. Por outro lado, a sazonalidade indica que os preços podem cair nas próximas sessões. Fonte: xStation5
Cocau
- Fundos aumentam posições longas mas continuam a reduzir posições curtas
- As entregas nos portos continuam cerca de 30% mais baixas do que no mesmo período do ano passado
- A diminuição da precipitação nos últimos dias pode levar a uma diminuição da qualidade das amêndoas de cacau colhidas durante a época média, que vai de abril a julho
- No último relatório da ICCO, o défice previsto foi aumentado. A produção de cacau deverá diminuir 11,7% em termos anuais, para 4,461 milhões de toneladas, enquanto o processamento deverá diminuir 4,3% em termos anuais, para 4,855 milhões de barris por dia
- As existências de cacau monitorizadas pelo ICE continuam a diminuir. A este ritmo, as existências atingirão o mínimo de dezembro de 2020 este ano, provavelmente antes do início da principal época de produção em outubro. A queda contínua dos stocks pode pressionar os preços a permanecerem acima dos $7.000 até ao início da época principal, em outubro
As posições longas no cacau estão a recuperar, embora se trate de uma pequena recuperação neste momento. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
O preço testa os $10.000 por tonelada, formando um potencial padrão de estrela cadente. Um recuo abaixo de US $ 8.800 pode levar a um teste em torno de US $ 8.000. Fonte: xStation5
Açúcar
- Devido a um aumento significativo nas posições curtas, observamos um equilíbrio entre as posições longas e curtas pela primeira vez desde 2020
- O atual aumento acentuado das posições curtas é uma reminiscência da situação em 2017. Nessa altura, o preço entrou numa fase de consolidação, mas voltou a descer em 2018
- A produção em maio no Brasil é ligeiramente inferior ao esperado, o que deu apoio aos preços após as recentes descidas. Por outro lado, os negociantes apontam para uma recuperação significativa das exportações brasileiras nos próximos meses, devido às elevadas colheitas
- A produção elevada também está a ocorrer nos países da União Europeia
O posicionamento no açúcar mostra que temos o primeiro saldo de especuladores desde 2020. Se os especuladores continuarem a aumentar as posições curtas, há uma chance de os preços caírem para cerca de 16-17 centimos de dólar por libra-peso. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
O declínio nos preços do petróleo também é um fator negativo para os preços do açúcar devido à redução da procura de produção de biocombustíveis a partir da cana-de-açúcar. Fonte: xStation5
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.