Parceria entre AMD e OpenAI impulsiona recuperação do setor de semicondutores (06.10.2025)

O mercado acionista dos EUA demonstra resiliência ao entrar em mais uma semana de paralisação, com a parceria recém-anunciada entre a AMD e a OpenAI a alimentar mais uma vez o otimismo em relação à IA. O Nasdaq, com forte presença tecnológica, lidera os ganhos (US100: +0,65%), seguido pelo Russell 2000 de pequena capitalização (US2000: +0,35%) e pelo S&P500 (+0,1%), enquanto o Dow Jones Industrial Average apresenta uma ligeira queda (US30: -0,5%).

As negociações de hoje também são sustentadas por mudanças políticas na França e no Japão, que confundem o sentimento nos mercados globais. As ações japonesas atingiram um novo recorde após Sanae Takaichi, orientada por uma política fiscal e monetária flexível, emergir como líder do Partido Liberal Democrático.

Por outro lado, o mercado de ações francês é o ponto negativo na sessão europeia devido à demissão repentina do primeiro-ministro Lecornu, o que agrava as perspetivas de instabilidade política e a inquietação dos investidores em relação à dívida francesa. As ações de semicondutores estão a liderar os ganhos de hoje, uma vez que a colaboração plurianual da AMD com a OpenAI reforça a narrativa de crescimento impulsionado pela IA, em linha com os relatórios mais recentes do ISM que mostram uma procura constante por soluções de IA e nuvem. A AMD subiu quase 30% após a abertura do mercado, enquanto outros ganhos notáveis incluem a TSMC (TSM.US: +4,8%) e a Intel (INTC.US: +4,4%). No lado negativo, as ações do setor imobiliário e de bens de consumo estão a pesar no sentimento geral do mercado. Apesar do otimismo geral em relação às ações de tecnologia, as empresas Magnificent 7 tiveram uma abertura bastante cautelosa.

A Tesla (TSLA.US) e a Microsoft (MSFT.US) registam ganhos de 2,3% e 1,2%, respetivamente, enquanto a Apple (-0,8%) e a Amazon (-0,9%) apresentam perdas. A Nvidia (-0,9%) e a Meta (-2,1%) estão a ser negociadas em terreno negativo. A Alphabet encontra-se estável.

Volatilidade nos setores do S&P 500. Fonte: Bloomberg Finance LP

US100 (D1)

Os futuros do Nasdaq continuam a subir em direção a novos máximos históricos, mesmo com o RSI a oscilar perto dos níveis de sobrecompra há quase um mês. O contrato US100 recuperou totalmente a lacuna de sexta-feira, aproximando-se do máximo histórico de 25.250.

Algumas altas foram reduzidas pouco antes da abertura do mercado, provavelmente devido à realização de lucros, mas, no geral, o suporte para o índice de alta tecnologia permanece sólido. A MME de 10 dias (amarela) continua sendo o suporte principal; seria necessário um rompimento abaixo dela antes de qualquer discussão sobre uma possível correção. Por outro lado, as altas podem ser limitadas pela paralisação prolongada, já que a falta de dados económicos oportunos pode causar tensão no mercado.

Fonte: xStation5

Company news:

• As ações da AMD (AMD.US) subiram 24% após o anúncio de uma parceria plurianual com a OpenAI para implantar seis gigawatts de suas GPUs para infraestrutura de IA. O primeiro gigawatt, equipado com chips Instinct MI450 da AMD, está previsto para ser lançado no segundo semestre de 2026. A OpenAI também recebeu um warrant para adquirir até 160 milhões de ações da AMD, quase 10% da empresa, vinculado à implantação, ao preço das ações e a marcos técnicos. A AMD espera obter dezenas de milhares de milhões em receitas com o negócio.

• As ações da Critical Metals Corp. (CRML.US) subiram 70% após uma reportagem da Reuters afirmar que o governo dos EUA está em negociações para adquirir uma participação na empresa a fim de garantir acesso ao projeto de terras raras Tanbreez, na Groenlândia. A empresa, que adquiriu a Tanbreez no ano passado, solicitou anteriormente um subsídio de US$ 50 milhões ao abrigo da Lei de Produção de Defesa, agora em negociação para ser convertido em ações no valor de cerca de 8%. As negociações ainda são preliminares, mas destacam os esforços dos EUA para reduzir a dependência da China em relação aos metais raros.

• A Fifth Third Bancorp (FITB.US) anunciou que irá adquirir a Comerica (CMA.US) numa transação totalmente em ações avaliada em US$ 10,9 mil milhões, criando o nono maior banco dos EUA, com cerca de US$ 288 mil milhões em ativos. Os acionistas da Comerica receberão 1,8663 ações da Fifth Third por cada uma das suas, no valor de US$ 82,88 por ação, com base no fechamento da sexta-feira. A fusão expande o alcance da Fifth Third no sudeste, Texas e Califórnia, ao mesmo tempo que fortalece a sua base no meio-oeste. As ações da Comerica subiram 12,7%, enquanto as da Fifth Third caíram 2,5%. O negócio deverá ser concluído no primeiro trimestre de 2026.

• As ações da Firefly Aerospace (FLY.US) subiram 10% após o anúncio da aquisição da empresa de tecnologia de segurança nacional SciTec por US$ 855 milhões em uma transação em dinheiro e ações. A empresa espacial e de defesa pagará US$ 300 milhões em dinheiro e emitirá US$ 555 milhões em ações a US$ 50 cada, com a conclusão da transação prevista para o final de 2025. A SciTec, que recentemente ganhou um contrato de US$ 259 milhões com a Força Espacial dos Estados Unidos, passará a operar como subsidiária da Firefly, aumentando as capacidades em sistemas de alerta, rastreamento e defesa antimísseis.