XTB - Market Update 22 de outubro de 2018

Abertura dos mercados 

Por Carla Maia Santos, Senior Broker 

O mercado negoceia no verde nesta segunda-feira, com o mercado chinês a reagir em alta na perspetiva de mais estímulos e levando o mercado a pôr de parte os receios geopolíticos quanto ao Brexit, Arábia Saudita e Itália.

A Moody's não diminuiu a perspetiva da dívida italiana ao nível de lixo, deixando espaço para o mercado pensar em futuras recuperações. Mas hoje, Itália vai explicar o orçamento à Comissão Europeia e a evolução das bolsas vão depender da aceitação mais positiva ou com penalizações deste orçamento.

As bolsas norte-americanas negoceiam no verde, na pré-abertura, estando em plena época de resultados e estando a média dos analistas optimistas quanto à superação das estimativas dos resultados.

Esta semana grandes nomes como a Alphabet (Google), Microsoft, Amazon e Catarpillar apresentam resultados.

O mercado imobiliário dá sinais de fraqueza, nos EUA. Ao contrário da Europa, nos EUA os spreads do crédito habitação estão indexados às taxas de juro de longo prazo e este escalar dos juros e a possibilidade de mais aumentos no curto prazo, coloca um travão na compra de casas.

Em Portugal, o BCP é a empresa que mais valoriza, reagindo positivamente ao abrir positivo dos mercados europeus e norte-americanos. Do BCP pode-se esperar sempre uma reacção mais positiva mas também mais negativa, conforme as notícias e sentimento do mercado global.

Sessão Asiática

Por David Silva, Senior Broker & Affiliate Manager

Típico de uma sessão de segunda-feira e a meio do mês, durante a sessão de hoje não houve a publicação de qualquer dado económico relevante para os investidores tomarem as suas posições no mercado, voltando as atenções para as notícias vindas da China e para o discurso dos representantes do banco central australiano (RBA).

Da China, chega a possibilidade de um aumento do corte de impostos, que é visto pela população e pelas empresas como um estímulo à economia e ao consumo, numa altura crítica para a segunda maior economia mundial. Depois de, na última sexta-feira termos assistido ao crescimento económico (crescimento do PIB) mais lento nos últimos 10 anos e de no durante este ano o corte de impostos ter passado dos 3.500 de CNY para os 5.000 de CNY, agora há possibilidade de aumentar o leque de serviços livres de impostos, como custos na educação e medicina, a ter efeito no início de 2019.

As bolsas da praça asiática tiveram um desempenho misto no dia de hoje, com especial destaque para o Shanghai Composite que beneficiou do possível impulso à economia, e valorizou 4.09% no dia de hoje, o que significa também o melhor desempenho diário desde março de 2016.

Análise Técnica

Forex

Por Pedro Amorim, Senior Broker

 EURCHF - Itália e BCE no centro das atenções

Nos últimos dias a europa marcou alguns episódios mais tensos no drama do orçamento italiano, levado ao euro andar aos altos e baixos sem uma tendência definida. A decisão do BCE vai ser o centro de atenções esta semana.

O chefe do BCE, Draghi, e os seus colegas estarão de volta aos holofotes nesta semana, quando anunciarem a sua mais recente decisão sobre a taxa. Embora nenhuma mudança real seja esperada por enquanto, os analistas estão ansiosos para obter mais pistas sobre o seu plano no futuro e o que eles acham da situação fiscal da Itália.

Lembre-se que o seu anúncio anterior foi um pouco mais do lado hawkish, já que Draghi parecia mais otimista sobre as perspetivas de inflação. Enfatizar essa perspetiva poderia dar à moeda um impulso, enquanto a mudança para um tom mais neutro poderia ser o inverso.

Na Itália, A diminuição do rating de crédito, com a Moody a reduzir a posição da Itália para Baa3 ou o equivalente a BBB-. A S&P deve anunciar o seu rating antes do final da semana, aumentando assim as tenções no euro

Além disso, os desenvolvimentos da semana passada indicam que a Comissão Europeia solicitou uma explicação formal das estimativas do orçamento da Itália e que o governo recebeu até 22 de outubro para responder.

É claro que a falta de uma resposta satisfatória, pelo menos aos olhos dos meninos grandes em Bruxelas, poderia pesar ainda mais nos títulos da Itália e nos mercados europeus como um todo.

No EUCHF, em termos técnicos vimos uma consolidação entre os 1.140 e 1.147. Este nível deve-se ao respeito de um suporte de um cabeça e ombros registado no passado. Este suporte é chamado “pescoço” de uma das figuras mais conhecidas da analise técnica, o cabeça em ombros.

Com o regressar ao “pescoço”, podemos ver a oportunidade de inverter a tendência anterior. A ultima tendência iniciou-se no meio do ano de 2017, bem altista, e agora com estas noticias com a itália poderão provocar alguma tenção na europa e não só. Não devemos esquecer que a Espanha vive momentos tensos, a Alemanha está com uma instabilidade politica, as mais recentes negociações do Brexit. Este conjunto de fatores vai criar alguma volatilidade negativa no euro no curto prazo.

Sendo assim, a ideia seria posições curtas no EURCHF, com SL nos 1.15362 e TP nos 1.11952.

 Forex

Por Eduardo Silva, Head of Sales

Cup & Handle no USDJPY pode ser ativado hoje

Com a pressão sobre os índices a aliviar nos últimos dias , um dos ativos que mais desvalorizou, sendo um ativo de refugio, foi o JPY. Quem não apanhou o primeiro movimento terá agora uma segunda oportunidade para entrar a favor de um sell-off nos JPY. Nesta zona o USDJPY em h4 regista um padrão cup & handle que poderá ser ativado dando um sinal de entrada altista. Apesar do momentum de curto prazo devemos sempre considerar que abaixo de certos níveis a tendência principal inverte. Para isso identifico a zona a partir da qual posições longas deixam de fazer sentido. 
 

Para mais informação sobre Rollovers, por favor, consulte: 

https://www.xtb.com/pt