3 mercados a observar na próxima semana - (24.03.2023)

As preocupações com a condição do setor bancário e o espectro iminente de uma recessão global causaram grandes sell-offs nos mercados de ações globais. A Fed, o BoE e o SNB decidiram aumentar as taxas de juros, no entanto, o mercado agora desconta o fim iminente do ciclo de aperto monetário. Com a enorme volatilidade e possíveis reequilíbrios no mercado, é imperativo ficar de olho em como está o fluxo atual de capital para os principais mercados. Certifique-se de ver a TNOTE, DE30 e GBPJPY na próxima semana!  

TNOTE 

A decisão da taxa do FOMC e a conferência de Jerome Powell foram os principais eventos da semana passada. O FOMC elevou as taxas em 25 pontos base, e Powell garantiu que a situação do setor bancário está sob controle. Mesmo assim, o mercado teme que os problemas cresçam e se espalhem para outros mercados, o que teria um efeito dominó. O mercado agora está a descontar uma probabilidade de quase 75% de manter o nível de taxa inalterado na próxima reunião da FOMC, o que, combinado com dados macro sugerem uma desaceleração iminente na economia, e está a criar muito interesse no mercado de títulos. O US TNOTE conseguirá prolongar os ganhos da semana passada?  

DE30  

O mercado de ações alemão esteve no centro das atenções para os investidores na semana passada devido à incerteza em torno do Deutsche Bank, um dos bancos mais importantes da Europa. Os CDS, ou swaps de inadimplência de crédito, dispararam para níveis não vistos em anos, e a falta de confiança na instituição causou um recuo dos títulos corporativos mais seguros do Deutsche. O mercado de ações da Alemanha também reagirá à leitura da inflação do IPC do país, que será divulgada na quinta-feira, 30 de março.  

US500  

A referência mais importante do mercado de ações provavelmente terá maior volatilidade nesta semana. Por outro lado, o mercado teme que os problemas se espalhem, o que, aliado ao espectro de uma recessão iminente, não incentiva a aplicação de capital em ativos de risco. Neste contexto, a principal leitura macro agendada para esta semana será o relatório de inflação do PCE de sexta-feira.