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O SoftBank japonesa fez grandes apostas na tecnologia dos EUA
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Exposição de US $ 50 mil milhões em derivados
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Como fazer hedging das compras depois das correções nas empresas de tecnologia dos EUA?
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Fundos de risco uném-se contra o SoftBank
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Tesla, Microsoft, Amazon e Netflix entre as empresas envolvidas
O SoftBank, a empresa de investimentos japonesa, tem atraído muita atenção recentemente devido às suas posições maciças em ações no setor da tecnologia dos EUA através de derivados, ou seja, opções.
SoftBank aposta nas grandes empresas do setor tecnológico nos EUA
O SoftBank no final de junho fez um investimento de US $ 4 mil milhões em empresas do setor tecnológico dos EUA. No entanto, o Financial Times e o Wall Street Journal informaram posteriormente que o SoftBank também fez uma aposta significativa na tecnologia dos EUA por meio de opções de compra. Diz-se que o investimento envolve cerca de US $ 4 mil milhões tendo a empresa uma exposição de US $ 50 mil milhões em empresas de tecnologia individuais. Simultaneamente, o SoftBank vendeu opções de compra com preços de exercício mais elevados, permitindo-lhe bloquear os lucros caso o mercado continue a subir.
US 100 quebrou abaixo do limite inferior do canal ascendente na semana passada e esse rompimento fez com que houvesse uma correção acentuada. O índice das empresas de tecnologia dos EUA tem vindo a recuperar durante a sessão de hoje, mas começou a ter alguma dificuldade quando se aproximou da barreira dos 11.250 pontos. Se o movimento ascendente for retomado após a abertura da sessão de Nova Iorque, então podemos esperar um movimento altista até perto dos 11.385 pontos. Fonte: xStation5
Terá o setor tecnológico retomado o otimismo no mercado?
A compra massiva de opções pela SoftBank fez aumentar os volumes de negociação no mercado de opções. Um aumento nos volumes de negociação das opções de tecnologia dos EUA poderá ter induzido os investidores a pensar que há uma crença generalizada de que os índices de Wall Street continuarão a subir. Além disso, os lançadores de opções de compra vendidas para o SoftBank tinham que proteger sua exposição e a melhor maneira de fazer isso é através da compra de ações. Esta situação fez com que aumentasse a procura por ações dos EUA e por consequência, aumento nos preço das opções de compra inflacionados de tecnologia dos EUA.
O desdobramento das ações (stock-split), vendidas por executivos e ações "no mercado" acabaram por servir como indicadores de que a Tesla (TSLA.US) poderia estar demasiado alavancada. As ações da fabricante de EV dos EUA tiveram uma queda massiva de 21% no dia de ontem e terminaram um pouco acima da zona do suporte, junto aos $ 330 que coincide com os níveis de fibonacci 78,6% da retração de um impulso de alta iniciado em 12 de agosto. Fonte: xStation5
Fundos de investiment únem-se contra o SoftBank
Por que isso Importa? Acredita-se que os investidores de retalho são a razão por trás do aumento nos volumes de opções e ações. Claro, eles também desempenharam um papel, mas parece que tudo começou com as apostas em derivados da SoftBank e as compras subsequentes de ações de tecnologia dos EUA para fins de hedging.
Como estas transações acabaram por ser divulgadas em público, havia um alto risco de que os investidores institucionais pudessem unir-se contra a SoftBank. Se o mercado andasse na direção errada, o SoftBank teria que sair depressa do mercado e o desenrolar de uma negociação tão massiva acabava por prejudicar o valor dos ativos envolvidos.
A Amazon (AMZN.US) desvalorizou cerca de 11% em relação ao seu máximo recente. O preço das ações da gigante do comércio eletrônico dos EUA caiu para a a zona de suporte junto dos US $ 3.100 a 3.250. No entanto, temos vindo a observar a formação de máximos cada vez maiores e mínimos também cada vez maiores, intervalo H1, sugerindo que a pressão de venda pode estar a diminuir. Um rompimento acima do limite superior do intervalo que é adicionalmente reforçado pela média móvel de 200 (linha roxa) que pode ser visto como um sinal de alta. Fonte: xStation5
Empresas envolvidas
Entre as empresas em que a SoftBank decidiu apostar, encontram-se alguns grandes nomes da tecnologia norte-americana como Tesla (TSLA.US), Microsoft (MSFT.US), Amazon (AMZN.US) ou Netflix (NFLX.US). Todas essas ações enfrentaram perdas pesadas durante as últimas sessões, o que pode ter sugerido que alguns participantes do mercado estão de fato apostar contra o SoftBank.
A SoftBank não divulga informações sobre as suas negociações fora dos registos dos reguladores, portanto, ainda não descobrimos se é tudo verdade ou não, mas o que importa agora é que o mercado parece acreditar nisso.
Da mesma forma que a Amazon, o preço das ações da Microsoft (MSFT.US) recuaram e foram testar a zona de suporte de julho e agosto ($ 203,50). As ações encerraram as negociações no dia de ontem perto de novos minimos diários, criando uma ligeira tendência de baixa. No entanto, os ganhos da Microsoft nas negociações de pré-mercado hoje e os movimentos de futuros podem depender de se conseguir quebrar acima de $ 215 (limite superior da faixa de negociação). Fonte: xStation5
