Petróleo:
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OPEP + inesperadamente chega a acordo sobre cortes futuros na produção
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O acordo foi prorrogado até o final de 2022. Previa-se que expiraria em abril de 2022 anteriormente
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A produção do grupo será aumentada em 400k bpd por mês até o final de 2021, para um aumento total de 2 milhões de barris por dia
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Os níveis básicos de produção de alguns países serão aumentados a partir de maio de 2022. Isso significa que cerca de 1,5 milhão de bpd de oferta adicional podem retornar ao mercado
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Goldman Sachs e Citi sinalizam que um acordo é melhor para o mercado do que nenhum acordo, pois garante um período mais longo de manutenção dos cortes de produção
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Os preços do petróleo recuam devido ao sentimento pessimista nos mercados de ações e às preocupações com o retorno das restrições à pandemia.
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Melhoria do sentimento nos mercados de ações também deve impulsionar os preços do petróleo
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Os stocks de petróleo e gasolina nos Estados Unidos continuam a ser um fator chave de médio prazo para o petróleo
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Citi espera que os preços do Brent e WTI subam para US $ 85 o barril no segundo semestre de 2021
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Os preços do petróleo caíram quase 15% em relação ao pico de 7 de julho. Parar uma queda dentro da grande estrutura de overbalance é fundamental para os compradores agora. No caso de vermos uma quebra abaixo da geometria do mercado, um suporte chave de curto prazo a ser observado pode ser encontrado no limite inferior do canal ascendente (área de $ 64-65). Fonte: xStation5
Os stocks de petróleo dos EUA continuam a cair. No entanto, há especulações de que a procura durante o período de verão é menor do que o esperado. Fonte: Bloomberg
Ouro:
- O ouro está a recuperar após o selloff em muitos mercados financeiros, o que mostra que o clima está diferente do que em fevereiro e maio de 2020
- A liquidez do dólar é excessiva, portanto, é improvável que vejamos uma liquidação semelhante à do ano passado
- A vela diária de 19 de julho deu um forte sinal de procura
- Os rendimentos apontam para a continuação dos ganhos no mercado de ouro. Os rendimentos de 10 anos caíram abaixo de 1,2%! Por outro lado, o dólar segue forte, o que pode limitar a subida
- Bitcoin abaixo de $ 30.000 também pode ser um sinal importante para o ouro
- O Citi não espera que os preços cheguem a US $ 2.000 a onça este ano. No entanto, o Banco também não espera um grande selloff. Por outro lado, o Citi espera que o preço do paládio atinja US $ 3.200 nos próximos 3 meses
O preço do ouro deve permanecer suportado pela queda contínua nas yields. O rendimento de 10 anos nos EUA caiu abaixo de 1,2%. Fonte: xStation5
AS Bitcoin caiu para menos de $ 30.000. Dada uma correlação inversa nos últimos meses, pode ser um sinal positivo para o ouro. Fonte: Bloomberg
Por outro lado, a queda nos valores das criptomoedas não levou a um aumento na procura por ETFs de ouro. Fonte: Bloomberg
Café:
- O real brasileiro enfraqueceu recentemente, o que está relacionado com o forte fortalecimento do dólar no mercado
- O preço do café está a consolidar, mas recentemente os compradores não conseguiram testar o limite superior da zona, o que pode indicar que o mercado não tem mais forças para continuar em alta, apesar das incertezas quanto à produção no Brasil
- Sazonalidade aponta para uma tendência lateral até outubro
- As plantações de café e cana-de-açúcar no Brasil foram atingidas por baixas temperaturas. No entanto, o clima está a melhorar, o que pode ser visto como um bom sinal em relação às perspectivas de produção
- Citi é neutro em relação ao mercado de café no curto prazo e espera que a cotação alcance US $ 1,75 por libra em 2022
O preço do café recuperou das perdas recentes, mas a falha em quebrar acima das altas locais recentes pode indicar uma correção potencialmente maior. Principalmente porque as perspectivas para o real estão um pouco piores no momento. Fonte: xStation5
