O iShares China Large Cap ETF é um fundo de índice projetado para acompanhar o desempenho do FTSE China 50 Index, composto pelas 50 maiores empresas chinesas listadas na Bolsa de Valores de Hong Kong. Este ETF oferece aos investidores uma maneira diversificada de se expor ao crescimento econômico da China sem precisar adquirir ações individuais em mercados estrangeiros.
Principais Características do FXI ETF
- Ativos sob gestão (AuM): $8,2 bilhões (em 17 de março de 2025).
- Taxa de despesas (E/R): 0,74%, dentro do padrão de fundos de mercados emergentes.
- Rentabilidade por distribuição (12 meses): 2,25%.
- Frequência de distribuição de dividendos: Trimestral.
- Exposição: Empresas líderes da China nos setores de tecnologia, finanças e telecomunicações.
Desempenho e Perfil de Risco
O desempenho do FXI tem sido positivo nos últimos meses, impulsionado pela recuperação das ações chinesas. Dados recentes mostram que:
- Retorno em 3 meses: +24,26%.
- Retorno anualizado em 1 ano: +60,42%.
- Volatilidade em 3 anos: 31,3%, refletindo a natureza cíclica dos mercados emergentes.
- Máxima queda (drawdown) em 5 anos: -61,07%, destacando a importância de uma visão de longo prazo ao investir.
Principais Empresas no FXI
O FXI inclui participações em algumas das maiores e mais influentes empresas chinesas, incluindo gigantes da tecnologia e companhias estratégicas que impulsionam a economia do país:
- Alibaba Group: Valorização de 70% em 2024, impulsionada por fortes resultados financeiros e avanços em inteligência artificial.
- Tencent Holdings: Crescimento de 30%, destacando a força do setor tecnológico chinês.
- BYD Company: Rival da Tesla no setor de veículos elétricos, consolidando sua expansão global.
- Meituan e Xiaomi: Empresas-chave nos setores de consumo e tecnologia.
Vantagens e Riscos de Investir no FXI
Benefícios:
- Diversificação: Permite exposição às maiores empresas da China sem necessidade de comprar ações individuais.
- Acesso a setores estratégicos: Tecnologia, finanças e consumo, impulsionados pelo crescimento da classe média chinesa.
- Políticas de incentivo: O governo chinês continua promovendo o consumo e o desenvolvimento tecnológico.
Riscos:
- Regulação governamental: O forte controle estatal sobre a economia pode impactar a rentabilidade de algumas empresas.
- Tensões geopolíticas: Relações comerciais com os EUA e outras nações podem gerar volatilidade.
- Grandes drawdowns: A volatilidade do mercado chinês resultou em quedas significativas em determinados períodos.
Perspectivas para 2025 e Além
O crescimento econômico da China segue como um dos motores dos mercados globais. O estímulo governamental e o foco em inovação tecnológica devem continuar impulsionando o desempenho de ETFs como o FXI. No entanto, investidores precisam avaliar cuidadosamente os riscos, especialmente em um cenário de incertezas regulatórias e tensões internacionais.
Para quem busca exposição ao crescimento chinês, o FXI se destaca como uma opção interessante, combinando a força das maiores empresas do país com a diversificação oferecida por um ETF.
Fonte: xStation5.
