Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
77 % retailových účtů CFD je ztrátových. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

BUND10Y

Obchodujte CFD na BUND10Y

Stáhnout aplikaci

Výkonnost v minulosti nebo budoucí prognózy nejsou spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

Poplatky

Menší náklady, větší investice

Podívejte se na úplnou tabulku poplatků
Výhodné poplatky

Obchodujte s finanční pákou a udržujte náklady na nízké úrovni

Bezplatné vklady a výběry

Správa finančních prostředků bez nákladů pomocí vybraných platebních metod.

Otevření účtu zdarma

Proces dokončíte do 15 minut bez zbytečných formalit.

Podívejte se na úplnou tabulku poplatků
Vzdělávání

Co je obchodování s CFD?

Začínáte s CFD? Zjistěte, jak funguje obchodování s CFD a jak můžete obchodovat na růst i pokles cen, aniž byste vlastnili podkladové aktivum. Jednoduše vám vysvětlíme základy, finanční páku, potenciální výhody i rizika.

Přečtěte si průvodce pro začátečníky

Vytvořte si účet

Otevřete si účet XTB v několika jednoduchých krocích. Získejte přístup na globální trhy a k široké nabídce investičních příležitostí.

Vložte finanční prostředky

Vložte si na účet finanční prostředky pomocí jedné z dostupných platebních metod. Jakmile budou prostředky připsány, můžete začít obchodovat.

Obchodujte BUND10Y

Vyhledejte BUND10Y v aplikaci XTB, zvolte si objem obchodu a zadejte pokyn. Obchodujte podle svých představ.

A nechte své peníze pracovat různými způsoby

Objevte další možnosti, jak nechat své peníze pracovat – od globálních akcií a ETF až po opce, kryptoaktiva a další instrumenty. Objevte Investiční plány a získávejte úrok z neinvestovaných finančních prostředků, zatímco čekáte na další investiční příležitost.

Populární na trzích

Nejobchodovanější CFD

Zjistěte, kde jsou obchodníci s CFD nejaktivnější. Prozkoumejte některé z nejobchodovanějších CFD na světových trzích a podívejte se, které instrumenty jsou aktuálně v centru pozornosti.

Zobrazit všechny CFD 
Zprávy

Mějte přehled o vývoji trhu díky našim nejnovějším informacím

Na naši činnost dohlížejí přední finanční regulační orgány na několika trzích po celém světě.

Zobrazit všechny zprávy
Více 
Více 
Více 
Vzdělávání

Prozkoumejte rozsáhlou znalostní databázi

Zobrazit všechny vzdělávací články

Doba čtení • min.

Doba čtení • min.

Doba čtení • min.
O instrumentu

Investujte do CFD na BUND10Y

BUND10Y je derivátový CFD instrument založený na kotacích futures kontraktů Euro-Bund obchodovaných na burze EUREX. Sleduje vývoj dlouhodobých německých státních dluhopisů a patří mezi nástroje citlivé na očekávání úrokových sazeb v eurozóně.

Co je BUND10Y

BUND10Y je pákový CFD instrument založený na kotacích futures kontraktů Euro-Bund, které se obchodují na burze EUREX. Podklad reprezentuje německé státní dluhopisy, tedy Bundy, se splatností přibližně 8,5 až 10,5 roku. Instrument umožňuje získat expozici na dlouhodobou část evropského dluhopisového trhu bez přímého nákupu samotných dluhopisů.

Protože jde o CFD, obchodník nevlastní německý státní dluhopis ani futures kontrakt. Drží smluvní expozici na cenový pohyb podkladu. Díky pákovému efektu stačí k otevření pozice menší kapitál než při přímém nákupu dluhopisů, ale ztráty i zisky se počítají z celé tržní expozice. BUND10Y je proto vhodnější pro aktivní obchodování a řízení sazebních očekávání než jako náhrada klasické dluhopisové investice.

Mohlo by vás zajímat: Co je CFD a jak funguje obchodování rozdílových smluv

Euro-Bund jako evropský úrokový benchmark

Euro-Bund futures patří mezi důležité referenční nástroje pro sledování dlouhodobých úrokových sazeb v Evropě. Německo je největší ekonomikou eurozóny a jeho státní dluhopisy jsou často vnímané jako kvalitní a vysoce likvidní trh. Vývoj BUND10Y proto odráží očekávání investorů ohledně sazeb ECB, inflace, ekonomického růstu a finanční stability v eurozóně.

U dluhopisů je zásadní opačný vztah mezi cenou a výnosem. Pokud výnosy dlouhodobých Bundů klesají, jejich ceny obvykle rostou. Pokud výnosy rostou, ceny existujících dluhopisů mají tendenci klesat. Tento mechanismus je klíčový pro pochopení pohybu BUND10Y.

Co ovlivňuje cenu BUND10Y

Cenu BUND10Y ovlivňuje hlavně měnová politika a makroekonomická data. Důležité jsou zejména:

  • rozhodnutí Evropské centrální banky, protože mění očekávání budoucích sazeb,
  • inflace v eurozóně, například podle ukazatele HICP,
  • růst HDP v eurozóně, který ukazuje sílu ekonomiky,
  • německá makrodata, například průmyslová výroba, nezaměstnanost nebo index podnikatelského klimatu Ifo,
  • geopolitické události, které mohou měnit poptávku po bezpečnějších aktivech.

Vyšší inflace nebo silnější ekonomika mohou zvyšovat očekávání vyšších sazeb, což obvykle tlačí ceny dluhopisů níže. Naopak slabší ekonomika, nízká inflace nebo vyšší nejistota mohou podpořit poptávku po německých Bundech. Důležité jsou i komentáře členů ECB, změny výhledu inflace a pohyb výnosů dalších evropských státních dluhopisů, protože investoři často porovnávají německý trh se zbytkem eurozóny.

Kdy může BUND10Y růst nebo klesat

BUND10Y může růst, pokud trh očekává nižší dlouhodobé sazby, slabší ekonomiku, deflační tlaky nebo pokračování uvolněné měnové politiky. Růst může podporovat také geopolitické napětí, protože investoři v nejistotě často vyhledávají bezpečnější státní dluhopisy. Podobně mohou působit programy kvantitativního uvolňování, pokud centrální banka nakupuje dlouhodobé vládní dluhopisy.

Naopak pokles BUND10Y může nastat při očekávání vyšších sazeb, růstu inflace, silnější ekonomice nebo poklesu geopolitických rizik. Tlak na cenu může vytvořit také vyšší nabídka nových německých státních dluhopisů, pokud ji nevyváží dostatečná poptávka. Pro obchodníky je proto důležité sledovat nejen samotné rozhodnutí ECB, ale také tón komunikace, výnosovou křivku a reakci trhu na nová data.

Obchodní využití a hlavní rizika

BUND10Y se často používá k aktivní spekulaci na vývoj dlouhodobých sazeb v eurozóně. Může sloužit také jako nástroj pro vyjádření názoru na inflaci, recesi, poptávku po bezpečnějších aktivech nebo stabilitu evropských finančních trhů. Díky možnosti obchodovat růst i pokles ceny může být flexibilní, ale zároveň vyžaduje přesné řízení rizika.

Největším rizikem je pákový efekt, který zvyšuje citlivost pozice na pohyb trhu. Důležitá je také volatilita po makrodatech, změny očekávání ohledně politiky ECB, nižší likvidita v některých obdobích a možnost rychlých cenových pohybů při geopolitických událostech. BUND10Y může být užitečný nástroj pro obchodování úrokových očekávání, ale není totožný s přímým držením německých státních dluhopisů.

Otevřít účet
Stáhnout aplikaci

Marže

20 %

Pákový efekt

5

Poplatky

-

Obchodní hodiny

02:15 - 22:00

Zajímavosti

Co byste měli vědět před investováním do BUND10Y

Start Euro-Bund futures: Kontrakt Euro-Bund futures byl zaveden na burze EUREX v roce 1990 jako nástroj pro zajištění i spekulaci na vývoj dlouhodobých sazeb. Díky likviditě se stal jedním z hlavních referenčních kontraktů pro evropský dluhopisový trh.

 

Bundy jako bezpečnější aktivum: Německé státní dluhopisy bývají v Evropě vnímané jako kvalitní a likvidní útočiště během tržní nejistoty. V době dluhové krize eurozóny v letech 2010 až 2012 proto rostla poptávka po Euro-Bund futures i jejich ceny.

 

Období záporných výnosů: V minulé dekádě se výnosy německých Bundů dostaly do záporných hodnot, což bylo historicky neobvyklé. Investoři tím přijímali velmi nízký výnos výměnou za bezpečnost, likviditu a důvěru v německý státní dluh.

 

Dopad nákupů ECB: Programy kvantitativního uvolňování po roce 2015 zahrnovaly rozsáhlé nákupy státních dluhopisů v eurozóně. Vyšší poptávka centrální banky podporovala ceny Bundů a pomáhala tlačit jejich výnosy na velmi nízké úrovně.

 

Čtvrtletní expirace: Euro-Bund futures se vypořádávají ve standardním čtvrtletním cyklu s expiracemi v březnu, červnu, září a prosinci. Pro obchodníky je proto důležité sledovat rolování kontraktů a změny likvidity před expirací.

 

Často kladené otázky

Máte ještě nějaké otázky?

Připravili jsme odpovědi na nejčastější otázky. Pokud nenajdete to, co hledáte, kontaktujte prosím náš zákaznický servis.

Navštivte podporu

BUND10Y je pákový CFD instrument navázaný na kotace Euro-Bund futures obchodovaných na burze EUREX. Sleduje vývoj německých státních dluhopisů se splatností přibližně 8,5 až 10,5 roku.

 

Při přímém nákupu investor drží dluhopis nebo jeho část. U BUND10Y jde o CFD, tedy smluvní expozici na cenový pohyb podkladového futures kontraktu, bez vlastnictví německého státního dluhopisu.

 

Cenu ovlivňují hlavně očekávání sazeb ECB, inflace v eurozóně, růst HDP, německá makrodata a geopolitika. Důležitý je také opačný vztah mezi cenou dluhopisů a jejich výnosem v delším období.

 

V období nejistoty investoři často hledají bezpečnější a likvidní aktiva, mezi která patří německé Bundy. Vyšší poptávka po těchto dluhopisech může tlačit jejich ceny nahoru a podporovat i BUND10Y.

 

Hlavním rizikem je pákový efekt, který zvyšuje dopad i menších cenových pohybů na výsledek pozice. Další rizika zahrnují volatilitu po datech, změny politiky ECB, geopolitiku a nižší likviditu.

 

Euro-Bund futures mají standardní čtvrtletní expirace v březnu, červnu, září a prosinci. U instrumentů navázaných na futures je proto důležité sledovat rolování kontraktů a možné změny likvidity.

 

Není možné určit „nejlepší” komoditu, do které investovat, protože výkonnost různých komodit se může výrazně lišit v závislosti na celé řadě faktorů. Mezi běžné komodity, které se obchodují na finančních trzích, patří ropa, zlato a zemědělské produkty.

Ano, fyzické osoby mohou investovat do komodit např. prostřednictvím komoditních nástrojů – jako jsou CFD a futures kontrakty nebo nákup fyzických kovů.

Není možné určit „top” komoditu, protože závisí na široké škále faktorů, ale mezi pět nejlepších komodit podle objemu světového obchodu patří ropa, zemní plyn, zlato, stříbro a měď. Obliba jednotlivých komodit se však může lišit v závislosti na regionálních a globálních ekonomických podmínkách.