V nadcházejícím týdnu se finanční trhy zaměří především na rozhodnutí centrálních bank, přičemž hlavní pozornost bude patřit americkému Fedu. Začínají se objevovat opožděná makrodata z USA, nicméně klíčové ukazatele jako inflace CPI a zpráva o trhu práce NFP budou zveřejněny až po středečním rozhodnutí Fedu. I přesto je trh téměř přesvědčený, že Fed sazby sníží. Kromě Fedu se budou rozhodovat také Švýcarská národní banka a Rezervní banka Austrálie. Výsledky zveřejní také některé technologické firmy s posunutým fiskálním kalendářem, včetně Broadcomu a Oracle. V tomto kontextu si zvláštní pozornost zaslouží trhy jako ZLATO, index US100 a měnový pár USDCHF.
ZLATO
Zlato od svého listopadového minima posílilo o přibližně 7 % a patří k nejvýkonnějším aktivům letošního roku, i když momentálně zaostává za stříbrem. Středeční oznámení Fedu může výrazně ovlivnit cenu zlata. Trh počítá s více než 90% pravděpodobností snížení sazeb, a investoři se proto zaměří na další výhled Fedu. Další částečné snížení se očekává v dubnu, plné pak v červnu. Pokud bude komunikace Fedu holubičí, mohlo by to vytvořit další prostor pro oslabení dolaru a růst zlata, zejména v situaci, kdy se kapitál odklání od amerických aktiv. Kromě středy je důležité sledovat i úterní report JOLTS a čtvrteční týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti.
US100
Futures na Nasdaq 100 posílily o více než 7 % od minima z 21. listopadu a aktuálně jsou méně než 3 % pod historickými maximy. Pro index bude klíčové středeční rozhodnutí Fedu i výsledková sezóna technologických firem s posunutým fiskálním rokem. Ve středu po uzavření trhu zveřejní výsledky Adobe a Oracle. Oracle, díky spolupráci s OpenAI a Nvidií, je některými označován za další spekulativní bublinu. Ve čtvrtek po uzavření trhu oznámí výsledky Broadcom, který je známý výrobou specializovaných čipů. Ačkoli je často považován za silně nadhodnocený titul, jeho předchozí výsledky byly velmi silné.
USDCHF
Zatímco se od Fedu očekává další snížení sazeb, u Švýcarské národní banky (SNB) se podobný krok nečeká, a to i přes problém nízké inflace. Podle agentury Bloomberg zůstávají reálné úrokové sazby ve Švýcarsku vysoké a nedostatek měnové intervence SNB může opět vyvinout tlak na posílení franku. Švýcarská měna letos posílila téměř o 13 % vůči americkému dolaru a v rámci měn G10 zaostává pouze za švédskou korunou. Pokud SNB zůstane pasivní, nelze vyloučit další pokus o prolomení hranice 0,80 na páru USDCHF.
US100 roste po datech PCE 📈
OPEC drží těžbu stabilní
Netflix kupuje Warner Bros – Co to znamená pro streamovací trh a finanční trhy?
Santa Claus rally – mýtus, statistika, nebo skutečná tržní příležitost v roce 2025?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
