Akcie společnosti ZIM Integrated Shipping (ZIM.US), izraelského provozovatele komerčních lodí se sídlem v Haifě, přístavu podporovaném Čínou, od minulého pátku vzrostly o více než 30 % a dnes se obchodují výše před zahájením obchodování v USA. Odchod námořních gigantů jako Hapag-Lloyd (HLAG.DE) a Maersk (MAERSKA.DK) ze Suezského průplavu znamenal, že akcie ZIM se nemusí obchodovat se slevou pro evropské společnosti. Analytici z BDO Consulting Israel zdůraznili, že ZIM již není v nevýhodě vůči svým konkurentům a nečelí vyšším rizikům než průmysl v nutnosti obeplout Afriku, což vede trh k nápravě pesimistického sentimentu. Vzhledem k tomu, že zhruba 24 % volně obchodovaných akcií společnosti je v současnosti půjčováno na prodej nakrátko, s možným oživením v sektoru lodních společností, by akcie ZIM mohly čelit scénáři krátkého stlačení.
Trh znovu zváží příležitosti a rizika pro ZIM
- Díky nižším sazbám za přepravu a vysoké provozní páce je společnost velmi zranitelná vůči zpomalení námořního průmyslu. Po prodloužené slevě analytici JP Morgan povýšili společnost na hodnocení „Koupit“ těsně před vypuknutím války v Gaze, zatímco samotná společnost ve svém prohlášení zdůraznila, že přeprava do az Izraele představuje pouze 10 % jejího podnikání.
- Přepravní společnosti oznámily, že nebudou procházet průlivem Báb el-Mandeb, který je vstupní branou do Rudého moře, z Indického oceánu. Až donedávna se mělo za to, že hrozba ze strany milicí Houthi se týká pouze izraelských lodí nebo těch, kteří přepravují náklad do Izraele, ale prohlubování krize naznačuje, že se jedná o globálnější problém, kterému bude čelit víc než jen ZIM.
- Pokud by lodě ZIM nemohly proplout Suezským průplavem, ale jeho konkurenti ano, byla by společnost odsouzena ke ztrátě podílu na trhu, protože zakázky by putovaly k levnějším operátorům. Nyní, pokud všichni pojedou po Africe, je pravděpodobné, že všechny lodní společnosti zvednou ceny.
- Odhady naznačují, že asi 30 % světové kontejnerové dopravy a 12 % její ropy se přepravuje mezi úžinou Bab el-Mandeb a Suezským průplavem. Jakmile obletí Afriku, náklad na trase z Asie do Evropy bude dražší a zpozdí se minimálně o dva až tři týdny.
ZIM akcie (D1 interval)
Krátkodobě ZIM nehrozí bankrot, vzhledem k jeho uspokojivým likvidním aktivům na splacení krátkodobých závazků (aktuální poměr na 1,04), ale jeho poměr dluhu k vlastnímu kapitálu v posledních měsících výrazně oslabil a dosáhl téměř 2. To ukazuje, že zhodnocená aktiva držená ZIM mají nižší hodnotu než její krátkodobý a dlouhodobý dluh a případné zhoršení problémů v odvětví nákladní dopravy v důsledku například recese by mohlo vést k hlubšímu znehodnocení skladem. To nás nutí věřit, že společnost bude extrémně zranitelná vůči dalšímu cyklu přepravních sazeb.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Akcie izraelského ZIM (ZIM.US) po dlouhém období oslabení vzrostly, ale od začátku roku 2023 se obchodují o více než 20 % níže a nebyly schopny udržet silné zisky z prvního čtvrtletí, kdy trh očekával silnější dynamiku v čínské ekonomice. Silnější nabídka se stala aktivní včera poté, co dosáhla 11 USD za akcii, a akcie jsou aktuálně na úrovni SMA100 (černá čára). Ve vzestupném scénáři zůstává klíčem pro býky test 13,5 USD na akcii, kde běží SMA200 a hlavní trendová linie. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
