Klíčové změny zásob (týdenní)
- Zásoby ropy: +3,00 mil. barelů (očekával se pokles přibližně o 1,1 až 1,6 mil. barelů).
- Zásoby destilátů: -4,98 mil. barelů (očekával se růst o +1,05 mil. barelů).
- Zásoby benzinu: -1,90 mil. barelů (očekával se pokles o -1,5 mil. barelů).
- Zásoby v Cushingu: -0,052 mil. barelů (mírný pokles).
- Využití kapacit rafinerií: -0,8 procentního bodu (očekával se menší pokles o -0,2 procentního bodu).
- Dovoz ropy: +350 tis. barelů denně (bpd).
- Domácí produkce ropy: +50 tis. barelů denně (bpd).
Komentář trhu
Nejnovější zpráva EIA přináší výrazně smíšený, i když v konečném důsledku poměrně vyvážený soubor dat. Na jedné straně jde o velké překvapení u samotných zásob ropy, které vzrostly o celé 3 mil. barelů místo poklesu očekávaného trhem. Jde o první růst zásob od druhé poloviny dubna. Přispěl k tomu mimo jiné výrazný nárůst dovozu (+350 tis. bpd) a mírný pokles zpracování suroviny v rafineriích, jejichž využití kleslo více, než se očekávalo (o 0,8 procentního bodu).
Na druhé straně právě tento pokles aktivity rafinerií v kombinaci s přetrvávající poptávkou vedl k velmi výraznému úbytku zásob hotových paliv. Pokles zásob destilátů téměř o 5 mil. barelů (oproti očekávanému růstu!) a silnější než očekávaný pokles zásob benzinu působí výrazně býčím směrem na ceny ropných produktů a fakticky neutralizují „medvědí“ tón samotných zásob ropy.
Navzdory těmto zajímavým změnám v údajích o zásobách v USA reakce ceny komodity (Brent kolem 79,50 USD) připomíná širší kontext. Reakce na týdenní zprávy EIA může být v současnosti omezená nebo krátkodobá, protože do značné míry nyní vše závisí na geopolitické situaci na Blízkém východě. Tamní napětí, riziko eskalace konfliktu a potenciální hrozba pro kontinuitu dodávek nyní určují hlavní směr cen ropy na globálních trzích a mírně odsouvají typická fundamentální data z USA do pozadí. Po dřívější nejistotě Donald Trump znovu oznámil připravenost zaútočit na Írán, což žene ceny vzhůru téměř k 80 USD za barel.
Írán: Trvalý konflikt, ale ne trvalé poklesy
US OPEN: Trump ukončuje příměří, Wall Street se propadá do červených čísel
US500 ztrácí 1 % před zveřejněním zápisu
🔴Komoditní výhled: Ropa, zlato a El Niño
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
