Hlavní faktor ovlivňující volatilitu trhu: Současnou volatilitu na trzích určuje střet optimismu kolem umělé inteligence a rostoucích obav z eskalace konfliktu na Blízkém východě. Na jedné straně podporují představivost investorů vynikající výsledky technologických společností. Na druhé straně nestabilita v klíčových regionech produkujících komodity připomíná přetrvávající rizika. Zdá se proto, že trhy začínají tuto nejistotu vnímat jako nový normál, což potvrzují i zvýšené ukazatele volatility.
Geopolitika: Situace na Blízkém východě se dále vyostřuje s blížícím se koncem 60denního příměří mezi USA a Íránem. Jednání se dostala do slepé uličky a lodní doprava přes klíčový Hormuzský průliv se téměř úplně zastavila. Donald Trump dále zvýšil napětí hrozbou bombardování Ománu, pokud by se postavil do cesty americkým zájmům. Íránští představitelé mezitím oznámili, že v případě neúspěchu diplomatických jednání přejdou do ofenzivy.
Makroekonomický výhled: Slabší údaje o maloobchodních tržbách v USA a mírné hodnoty inflace oddalují vyhlídky na rychlé zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu. Trh nyní očekává, že první rozhodnutí o zpřísnění měnové politiky by mohlo přijít až v prosinci. V Kanadě mezitím meziroční spotřebitelská inflace v červenci nečekaně zrychlila na 3 %, čímž překonala očekávání trhu. Za růstem stály především vyšší ceny pohonných hmot a rostoucí náklady na služby spojené s cestovním ruchem.
Indexy: Americké akciové trhy zaznamenaly pokles. Hlavní index S&P 500 oslabil o 0,2 %, technologický Nasdaq klesl o 0,1 % a průmyslový Dow Jones ztratil 200 bodů. V Evropě byla seance klidnější a vyznačovala se pouze mírnými pohyby. Polský index WIG20 klesl téměř o 0,9 %.
Akcie: Akcie Intuitive Machines vzrostly o dalších 9 % poté, co společnost získala souhlas s lukrativním programem satelitní infrastruktury. Výrazně rostou také americké rafinérie, které díky vyšším maržím překonávají historická maxima. Na opačné straně se ocitla společnost EyePoint Pharmaceuticals, jejíž akcie se po neúspěšných klinických testech propadly o 70 %. Polovodičový sektor posílil po zprávách, že administrativa Donalda Trumpa nesouhlasí s nákupem čínských čipů společností Apple.
Měny: Americký dolar pokračuje v oslabování kvůli slabším makroekonomickým údajům a ustupujícím očekáváním růstu úrokových sazeb. EUR/USD proto prolomil důležitou technickou bariéru v podobě 200denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA200) a krátce překonal úroveň 1,16. Japonský jen zůstává pod tlakem kvůli rozdílu v úrokových sazbách, přičemž investoři čekají na rozhodnější kroky tamní centrální banky. Kanadský dolar naopak posílil po zveřejnění vyšší než očekávané domácí inflace.
Komodity: Omezená přepravní kapacita v Hormuzském průlivu tlačí ceny ropy vzhůru. Americká ropa WTI vzrostla o 1 % a překonala 83 USD za barel. Brent rovněž přidal 1 % a dostal se nad 89 USD za barel. Slabší dolar prospívá také drahým kovům, přičemž zlato i stříbro zaznamenávají solidní zisky.
Kryptoměny: Trh digitálních aktiv se dnes pohybuje v zelených číslech a těží z pozitivního sentimentu ve vybraných technologických sektorech. Bitcoin roste o 1,15 % na 63 680 USD. Dobře si vede také Ethereum, které posiluje o 1,7 % na 1 908 USD.
Volatilita zaznamenaná krátce před 20:00 u vybraných instrumentů. Zdroj: xStation
EURUSD obrací svůj technický trend 💡
Krypto briefing: Saylor už 2 měsíce nenakupuje! Kam teď míří Bitcoin?
Kakao roste o 1 % a testuje oblast 6 000 USD 🔼 Jaké jsou pozice fondů?
AI boom přináší nový typ futures. Investoři budou moci obchodovat výpočetní kapacitu🧠
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
