Denní shrnutí: Donald Trump udává tempo trhu

USA

• Obchodování na začátku týdne v USA probíhalo v pozitivní náladě, s mírným růstem širokého trhu a výraznějšími zisky ve vybraných segmentech trhu. Ke konci seance futures na US500 rostou přibližně o 0,5 %. Ostatní indexy se pohybují v podobných rozmezích.
• Americký prezident pronesl smíšená vyjádření ke geopolitice a ozbrojeným konfliktům. Na jedné straně D. Trump uvedl, že válka na Ukrajině je „blíže konci, než si většina lidí myslí“. Zároveň na konferenci v odpovědi na otázku ohledně budoucnosti jednání s Íránem řekl, že „Írán musí podepsat dohodu“, protože jinak „se USA vrátí a dokončí práci“, což lze vnímat jako hrozbu možné eskalace. Trh však podle pokračujícího tlaku na ceny ropy a vyšších valuací obranných společností zřejmě tato prohlášení nebere vážně.

Firemní zprávy, USA:

• MicroStrategy zveřejnila regulatorní dokumenty, které naznačují, že společnost nadále prodává Bitcoin a že její nerealizované ztráty již dosáhly 8,32 miliardy USD.
• Donald Trump během slyšení v Senátu pozitivně hovořil o CEO společnosti Dell a vyzval lidi, aby kupovali produkty této společnosti. Akcie vzrostly o 3 až 4 %.
• IREN a TeraWulf posílily po oznámení spolupráce se společností Anthropic. IREN má s Anthropic spolupracovat na výstavbě jednoho z datových center, zatímco TeraWulf podepsala dlouhodobou nájemní smlouvu, na jejímž základě zpřístupní jednu ze svých lokalit.
• Apple (AAPL.US) a Broadcom (AVGO.US): Apple a výrobce polovodičů Broadcom rostly po zprávách o prodlouženém partnerství. Dohoda má trvat do roku 2031 a zahrnuje vývoj nových ASIC čipů pro Apple.
• SemiAnalysis zveřejnila zprávu spekulující o zpoždění projektu serverového racku „Kyber“. Zástupci společnosti tyto zvěsti v rozhovoru pro Bloomberg popřeli.
• V souladu se spekulacemi z doby před několika týdny koupila Blue Owl podíl v Cleveland Cavaliers. Valuace společnosti roste přibližně o 4 %.

Makroekonomická data, USA:

• PMI ve službách vyšel mírně pod očekáváním (51,2 vs. 51,4), ale stále představuje nárůst oproti předchozí hodnotě 50,7.
• Index ISM mimo zpracovatelský sektor dosáhl 54 bodů, mírně pod očekáváním trhu (54,2).

Evropa

• Evropská seance je smíšená. Rovnováha mezi poptávkou a nabídkou zůstává vyrovnaná. Mezi lídry růstu v Evropě patří Velká Británie a Itálie, kde futures na indexy rostou přibližně o 0,2 %.
• Pozitivní sentiment v Evropě může podporovat Německo. Spolkový kabinet schválil část návrhu rozpočtu na rok 2027. Rozpočet jasně signalizuje odklon od fiskálního konzervatismu a vyčleňuje rekordní částky na ozbrojené síly a investice.

Firemní zprávy, Evropa:

• Generální tajemník NATO M. Rutte na konferenci uvedl, že po evropských obranných skupinách existuje obrovská poptávka a silný příliv objednávek, což v sektoru spustilo vlnu růstu. Zisky v rozmezí 2 až 4 % zaznamenaly mimo jiné Leonardo, Saab, Hensoldt, Rheinmetall, Thales, Indra, Dassault Aviation a Safran.

• Jednání mezi easyJet a CastleLake postupují. Investiční společnost hodlá převzít britskou aerolinku a zvýšila navrhovanou cenu na 690 GBP za akcii, což se promítá do téměř 10% růstu valuace společnosti.
• Zlepšující se sentiment a série doporučení investičních bank podporují valuace evropských technologických společností. ASML roste o více než 4 %.

FOREX

• Na devizovém trhu je mezi hlavními měnami nejslabší jen a nejsilnější britská libra.
• Analytici Goldman Sachs tvrdí, že tlak na jen je strukturální a intervence pokles nezastaví. Jen vůči hlavním měnám ztrácí přibližně 0,5 %.
• Libra dočasně posiluje kvůli pochybnostem o síle jenu a odhodlání Fedu, přičemž získává přibližně 0,3 až 0,5 %.

Komodity

• Aktivita na komoditním trhu se soustředí na zemědělské komodity. Futures na kakao a kávu zaznamenávají výrazné zisky přesahující deset procent. Souvisí to se silnými dešti, které zablokovaly silnice v západní Africe a znemožnily vývoz, což je důsledek jevu El Niño.

Krypto

• Na kryptoměnovém trhu převládá smíšený sentiment. Začátek dne byl jasně medvědí v reakci na regulatorní dokumenty MicroStrategy, ale pozdější komentáře Donalda Trumpa na tiskové konferenci umožnily ztráty více než vymazat. Bitcoin končí den se ziskem kolem 1 % a nad 63 000 USD.