Denní shrnutí: Dow Jones na rekordních maximech, zlato a stříbro rostou díky nadějím na dohodu mezi USA a Íránem

📈 Akciový trh

• Pozitivní nálada během americké seance postupně slábla, zejména po poměrně silném otevření trhu.
• V době psaní tohoto shrnutí index Dow Jones roste o více než 0,8 %, dosahuje nových rekordů a zůstává jediným výrazně pozitivním bodem na americkém akciovém trhu.
• Index S&P 500 po úvodních ziscích část růstu odevzdal a aktuálně se pohybuje poblíž nuly.
• Výrazně hůře si vede technologický Nasdaq, který ztrácí přibližně 0,4 %.
• Na indexy doléhají především akcie společností SpaceX a AMD, které zveřejnily relativně silné čtvrtletní výsledky, trh však očekával ještě lepší čísla.
• Naopak Nvidia posiluje poté, co trh pozitivně reagoval na zprávy o využívání její AI technologie společností SpaceX.
• Současnou výsledkovou sezónu lze hodnotit jako velmi silnou. Drtivá většina společností zveřejnila výsledky nad očekáváním trhu.
• Po dnešní obchodní seanci zveřejní své hospodářské výsledky společnosti SanDisk a Western Digital Corporation.

🌍 Geopolitika

• Írán a Omán pokračují v jednáních o vytvoření bezpečné trasy pro lodní dopravu přes Hormuzský průliv, přestože dosažení dohody zůstává nejisté.
• Podle představitele jedné ze zemí Perského zálivu činí pravděpodobnost uzavření dohody do pátku přibližně 50 %.
• Írán uvedl, že souřadnice navrhované trasy již byly odsouhlaseny. Ta by mohla dočasně fungovat po dobu 2 až 4 měsíců a dokončuje se společné prohlášení obou zemí.
• Donald Trump prohlásil, že situace kolem Íránu se „vyvíjí velmi dobře“, což podle něj naznačuje pokrok v jednáních směřujících k ukončení konfliktu a znovuotevření Hormuzského průlivu.
• Podle amerického prezidenta se jednání ubírají správným směrem a další podrobnosti mohou být zveřejněny v nejbližší době.
• Zároveň se objevují zprávy, že USA a Írán nadále udržují nepřímý kontakt, přestože Teherán zdůrazňuje, že s Washingtonem v současnosti nevede přímá jednání.
• Teherán uvádí, že obdržel zprávy z Washingtonu o připravenosti USA vrátit se k dřívějším závazkům.
• Írán však tvrdí, že samotné obnovení závazků USA nebude stačit k úplnému otevření Hormuzského průlivu a jednání pokračují v atmosféře hluboké nedůvěry.
• Nová trasa dohodnutá s Ománem má představovat dočasné řešení, nikoli definitivní ukončení konfliktu.

📊 Makroekonomika

• Zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru USA ukázala výrazné zpomalení trhu práce.
• V červenci vytvořily soukromé společnosti pouze 44 tisíc pracovních míst, zatímco trh očekával přibližně 75 tisíc po směrem dolů revidovaných 95 tisících za červen.
• Největší přírůstky zaměstnanosti zaznamenaly sektory školství a zdravotnictví, zatímco slabší výsledky vykázaly pohostinství, stravovací služby a část zpracovatelského průmyslu.
• Data naznačují, že americký trh práce postupně ztrácí dynamiku, zatím však neukazují na prudké zhoršení situace. Firmy zaměstnance ve větší míře nepropouštějí, pouze nabírají pomalejším tempem.
• Data z amerického sektoru služeb ukázala, že ekonomika si nadále udržuje solidní tempo růstu.
• Silnější výsledek naznačuje, že poptávka v americké ekonomice zůstává robustní, zejména v sektoru služeb, který tvoří největší část amerického HDP.
• Index ISM ve službách rovněž potvrdil odolnost sektoru, přesto byl výsledek mírně slabší než očekávání. Index dosáhl 54,1 bodu oproti očekávaným 54,5 bodu.
• Růst táhly především nové objednávky, které vzrostly na 57,2 bodu. Problémem však nadále zůstávají náklady – index placených cen se udržel nad hranicí 70 bodů, což signalizuje přetrvávající inflační tlaky.
• Současně oslabila složka zaměstnanosti, což naznačuje, že společnosti zůstávají při náboru zaměstnanců opatrné.
• Pro trhy jde o smíšený signál. Americká ekonomika nevykazuje známky prudkého zpomalení, což podporuje akcie, zároveň však silný sektor služeb a vysoké cenové tlaky mohou Fedu komplikovat rychlé snižování úrokových sazeb.
• Ve spojení se slabší zprávou ADP tak trh získává obraz ekonomiky, která stále roste, ale začíná postupně zpomalovat. Pokud bude inflace dále klesat, může jít o příznivý scénář „měkkého přistání“.

🛢️ Komodity

• Pokračující mírová jednání mají přímý dopad na ceny ropy Brent, která se aktuálně obchoduje pod hranicí 80 USD za barel.

🥇 Drahé kovy

• Na trhu drahých kovů panuje velmi pozitivní nálada.
• Cena zlata vzrostla nad 4 200 USD za unci, protože investoři začali předpokládat, že případná dohoda mezi USA a Íránem a znovuotevření Hormuzského průlivu by mohly omezit riziko růstu cen ropy a inflace.
• Stříbro posiluje o více než 4 % a obchoduje se kolem úrovně 62 USD.

🪙 Kryptoměny

• Pozitivní sentiment je patrný také na trhu kryptoměn.
• Bitcoin roste přibližně o 0,6 % a obchoduje se kolem úrovně 64 500 USD.
• Ethereum přidává více než 1 % a testuje hranici 1 900 USD.