- Americké indexy zakončily den v záporném teritoriu po tiskové konferenci předsedy Fedu Jeroma Powella, který zvolil mírně jestřábí tón.
- Fed nepřekvapil investory a ponechal úrokové sazby beze změny na 4,25–4,5 %.
- Fed působí mírně jestřáběji, než se očekávalo. Sentiment se zhoršil kvůli obavám z obchodní politiky, což vyvolalo otázky ohledně jejího dopadu na spotřebu.
- Důležitější však je, že Fed revidoval své ekonomické projekce: očekává pomalejší růst HDP, mírně vyšší nezaměstnanost a o něco vyšší inflaci než v březnových prognózách.
- „Dot plot“ působí jestřábím dojmem – přestože medián stále ukazuje dvě snížení sazeb v roce 2025, v projekcích pro roky 2026/2027 došlo k posunu směrem vzhůru (jedno snížení bylo odstraněno oproti březnovému výhledu).
- Pro rok 2025 nyní sedm představitelů Fedu nepočítá se žádným snížením sazeb (v březnu to byli čtyři) a dva očekávají pouze jedno snížení (oproti čtyřem dříve).
- Powell uvedl, že dopady obchodní války by měly být zřejmé do konce léta a že Fed učiní rozumnější rozhodnutí, pokud vyčká ještě několik měsíců na nová data a možné aktualizace ohledně cel.
- Prohlášení Fedu již neobsahuje varování před vyšší inflací či pomalejším růstem, což může naznačovat možnost zářijového snížení sazeb. Vše nyní bude záviset na datech z následujících dvou měsíců.
- V Evropě uzavřely akciové indexy hotovostní seanci v červených číslech. Německý DAX klesl o 0,39 %, francouzský CAC40 o 0,36 %.
- Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem ve svém projevu uvedl, že obchodní dohoda mezi Kanadou a USA by mohla zmírnit inflační tlaky a potenciálně vést ke zrušení cel.
- Po nedávném zpomalení růstu mezd v eurozóně vykázala inflační data známky deflačních tendencí. Meziměsíční ceny zůstaly beze změny, zatímco meziroční inflace klesla pod 2% cíl ECB.
- Zpráva o zahájené výstavbě domů v USA za květen byla slabší, než se očekávalo. Počet nově zahájených staveb byl nejnižší od roku 2020 a počet vydaných stavebních povolení rovněž zaostal za odhady. Přestože úrokové sazby u hypoték klesly, poptávka se nezlepšila a nálada mezi developery je na úrovních z doby finanční krize.
- Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se držel poblíž očekávání – 245 000 (odhad: 245 000, předchozí: 248 000).
- Zpráva EIA ukázala rekordní pokles zásob ropy o -11,473 milionu barelů (odhad: -2,5 mil., předchozí: -3,644 mil.).
- Trh však data o zásobách z velké části ignoroval a zaměřil se na komentáře Donalda Trumpa, který uvedl, že íránští představitelé oslovili USA kvůli rozhovorům ohledně konfliktu s Izraelem. Investoři to interpretovali jako signál možné ochoty jednat o míru. Výsledkem byl okamžitý pokles cen ropy o přibližně 2 %.
- Americký Senát včera schválil zákon Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS Act) poměrem hlasů 68–30, čímž schválil první celonárodní regulační rámec pro stablecoiny kryté dolarem. Návrh nyní míří do Sněmovny reprezentantů.
- Nejistota na globálních trzích a přesun investorů k bezpečnějším aktivům srazily cenu bitcoinu pod 103 600 USD.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
