Shrnutí
- Oracle stahuje indexy: Slabé marže v AI byznysu (14 %) způsobily výprodej US100.
- Zlato a dolar: Zlato testuje 4 000 USD/unce, zatímco dolar posiluje navzdory uzavření americké vlády.
- Centrální banky: Zástupci Fedu signalizují dvě snížení sazeb, RBNZ se připravuje na pokles o 25 bb.
Shrnutí
- Oracle stahuje indexy: Slabé marže v AI byznysu (14 %) způsobily výprodej US100.
- Zlato a dolar: Zlato testuje 4 000 USD/unce, zatímco dolar posiluje navzdory uzavření americké vlády.
- Centrální banky: Zástupci Fedu signalizují dvě snížení sazeb, RBNZ se připravuje na pokles o 25 bb.
- Americké indexy zakončily den níže, když výprodej spustila znepokojivá zpráva serveru The Information, která poukázala na rizika marží v oblasti AI.
- V době psaní tohoto textu klesl US500 o 0,50 % na 6 750 bodů, US100 o 0,60 % na 25 000 bodů a index malých společností o 1,15 % na 2 472 bodů.
- Akcie Oracle se propadly o 5,6 % po zveřejnění zprávy, která uváděla, že firma dosáhla jen 14% hrubé marže na tržbách 900 milionů USD z pronájmu serverů Nvidia v uplynulém čtvrtletí – výrazně pod obvyklou úrovní. Podle The Information mohla Oracle zaznamenat ztráty až 100 milionů USD u některých kontraktů na čipy Nvidia Blackwell.
- Na makro frontě během dne vystoupilo několik zástupců Fedu.
- Stephen Miran uvedl, že ekonomická nejistota polevila a růst by mohl zrychlit. Podporuje dvě snížení sazeb do konce roku.
- Neel Kashkari poznamenal, že je příliš brzy na hodnocení dopadu cel na inflaci, ale aktuální data podle něj vykazují známky stagflace. Také podporuje dvě dodatečná snížení sazeb o 25 bb v letošním roce.
- Raphael Bostic se zaměřil na dopad umělé inteligence na trh práce a uvedl, že AI často podporuje zaměstnance, ale může je také nahradit, pokud je to výhodné. V současnosti však nevidí zásadní rizika spojená s jejím rozšířením.
- Mary C. Daly popsala AI jako potenciálně transformační nástroj, který zvyšuje produktivitu, a dodala, že neexistují důkazy o hromadných propouštěních.
- Mezitím Fed z New Yorku zveřejnil nejnovější průzkum inflačních očekávání, podle kterého se v září krátkodobá (1letá) očekávání zvýšila na 3,4 %, dlouhodobá (5letá) na 3,0 % a střednědobá (3letá) zůstala na 3,0 %.
- Americký dolar je dnes nejsilnější měnou skupiny G10, a to navzdory přetrvávající nejistotě kolem pokračujícího uzavření federální vlády. Trhy čekají na zítřejší zveřejnění zápisu z jednání FOMC, který by mohl poskytnout více informací o výhledu měnové politiky před říjnovým rozhodnutím.
- Zlato si připsalo 0,55 % na 3 983 USD/unce a dostalo se velmi blízko k hranici 4 000 USD. Během dne se cena krátce dotkla úrovně 3 990 USD.
- Cena ropy se po silném začátku týdne opět propadla, a to kvůli zklamání z menšího než očekávaného zvýšení produkce ze strany OPEC+ na listopad. Přestože produkce roste, krok zvyšuje riziko nadbytku nabídky v následujících měsících. Cena ropy WTI testuje hranici 65 USD za barel, což znamená pokles téměř o 0,4 %.
- Trh s kryptoměnami prochází první větší korekcí od konce září. Bitcoin klesl o 2,66 % na 121 404 USD, Ethereum o 4,15 % na 4 495 USD a celková tržní kapitalizace altcoinů se snížila o 1,17 % na 1,17 bilionu USD.
- Během nadcházející asijské seance oznámí RBNZ své rozhodnutí o sazbách. Tržní konsenzus počítá se snížením o 25 bb, ale trhy vnímají i možnost většího kroku a očekávají holubičí tón. Novozélandský dolar (NZD) je zatím třetí nejslabší měnou G10 v letošním roce – za CAD a USD.
Rozhodnutí RBNZ o sazbách: Trh očekává výraznější uvolnění po šoku z HDP
Funkcionáři Fedu vnímají strukturální změny způsobené umělou inteligencí; Kashkari a Miran podporují letos dva škrty sazeb🔎
Newyorský Fed zveřejnil nové prognózy: jednoleté inflační očekávání rostou🔔
Ranní shrnutí (07.10.2025)
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
