Denní shrnutí: Technologie táhnou Wall Street výše. Trhy přehlížejí napětí mezi USA a Íránem

📈 Akciový trh

• Na Wall Street se po nedávných dnech výprodejů vrací částečný optimismus – hlavní americké akciové indexy se dnes obchodují v zelených číslech.
• Dow Jones získává přibližně 0,3 %, S&P 500 roste o 0,8 %, ale technologický Nasdaq 100 zůstává lídrem růstu a posiluje zhruba o 1,2 %.
• Zlepšení sentimentu je mimo jiné taženo odrazem v polovodičovém sektoru, který umazává část nedávných ztrát, přestože růst amerických indexů probíhá ve stínu sílící přestřelky mezi USA a Íránem.
• Akcie amerických výrobců polovodičů se odrazily od dřívějších poklesů po silném růstu čínských společností v tomto sektoru.
• Investoři to vzali jako signál přetrvávající poptávky po technologiích souvisejících s umělou inteligencí, což zlepšilo sentiment kolem odvětví a podpořilo akcie společností, jako jsou Micron, Intel, AMD a Marvell.
• V polovodičovém sektoru přitáhlo pozornost investorů rozhodnutí Micronu zvýšit investiční plány v USA na více než 250 mld. USD do roku 2035.
• Prostředky mají být určeny na rozšíření domácí výroby polovodičových pamětí, včetně technologie HBM využívané v AI infrastruktuře, prostřednictvím výstavby nových závodů v New Yorku, Idahu a Virginii, což vytvoří desítky tisíc pracovních míst.
• Investice Micronu jsou reakcí na prudce rostoucí poptávku po pamětech využívaných v AI datových centrech a na snahu USA o nezávislost dodavatelských řetězců na Asii.
• Pozitivně byly přijaty informace týkající se Meta Platforms, protože společnost plánuje zahájit výrobu vlastního AI čipu již v září a zdvojnásobit svůj výpočetní výkon, aby snížila závislost na externích dodavatelích čipů.
• Sektor podporuje také plánovaný debut SK Hynix v USA, který by mohl dosáhnout valuace přes 26 mld. USD a stát se jedním z největších IPO v historii.
• Na evropských burzách dnes převládaly zisky, s výjimkou britského trhu, kde FTSE 100 odepsal necelých 0,2 %.
• Většina hlavních indexů v Evropě zakončila seanci v černých číslech – německý DAX získal přibližně 0,8 % a španělský IBEX 35 vzrostl o 1,1 %, podpořen zlepšeným sentimentem na globálních trzích.

🌍 Geopolitika

• Geopolitické napětí na Blízkém východě zůstává hlavním zdrojem rizika pro finanční trhy.
• USA a Írán si vyměnily útoky, což znovu zvýšilo napětí v regionu a zpochybnilo další pokrok křehkých mírových jednání.
• Washington provedl sérii leteckých úderů na íránské vojenské cíle, zatímco Teherán odpověděl raketovými a dronovými útoky na americké základny v Bahrajnu, Kataru, Kuvajtu a Jordánsku, což zvýšilo obavy z širší regionální konfrontace.
• Největším rizikovým bodem zůstává Hormuzský průliv – jedna z nejdůležitějších tras pro přepravu ropy a LNG na světě, kde potenciální narušení lodní dopravy zvýšilo tlak na energetické trhy a vyvolalo obavy z růstu cen komodit a obnoveného inflačního tlaku.
• Státy Perského zálivu, včetně Kataru, vyzvaly obě strany k návratu k diplomatickému dialogu a zdůraznily potřebu chránit regionální stabilitu a energetickou bezpečnost.
• Probíhají zákulisní mediační snahy třetích zemí, jejichž cílem je přivést USA a Írán zpět k jednacímu stolu, omezit další eskalaci a snížit negativní dopad na mezinárodní obchod.
• Íránský ministr zahraničí Abbas Araghchi zdůraznil, že Írán si v případě dalších amerických vojenských akcí ponechává právo na sebeobranu a bude reagovat na další kroky Washingtonu, přičemž zároveň usiluje o diplomatickou podporu regionálních států.
• Prezident Donald Trump uvedl, že Írán kontaktoval USA a vyjádřil připravenost dosáhnout dohody navzdory nedávné vojenské eskalaci.
• Trumpovo prohlášení přišlo poté, co americké síly provedly údery na přibližně 170 íránských cílů, včetně systémů protivzdušné obrany, skladů raket a dronů a jednotek Islámských revolučních gard, v reakci na předchozí íránské útoky na tři tankery.
• Trump označil kroky USA za odvetu a varoval, že jakákoli další akce se setká s rozhodně silnější reakcí. Další eskalaci nevyloučil, ale ponechal otevřené dveře k návratu k jednáním.
• Izraelský premiér Benjamin Netanjahu uvedl, že válka ještě neskončila a že před zemí se objevují nové výzvy. Poukázal na potřebu udržet vysokou připravenost armády a letectva tváří v tvář dalším hrozbám ze strany Íránu a skupin podporovaných Teheránem.

📊 Makroekonomika

• Makroekonomická data z USA přinesla pozitivní signál – počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v týdnu končícím 4. července klesl na 215 000.
• Údaj naznačuje pokračující stabilitu amerického trhu práce navzdory dřívějšímu zpomalení tempa náboru a ukazuje, že ekonomika se nachází ve fázi mírného růstu zaměstnanosti bez známek prudkého zhoršení.
• Lepší než očekávaná data zmírnila obavy investorů o zdraví ekonomiky, Fed však situaci nadále sleduje, protože stabilní trh práce omezuje tlak na rychlé snižování úrokových sazeb, zejména při přetrvávajících inflačních rizicích.

🛢️ Komodity

• Po nedávných dynamických ziscích dnes ropa zaznamenala korekci.
• Investoři předpokládají, že navzdory ostré výměně palby zůstávají diplomatické kanály otevřené a současná eskalace může být spíše prvkem vyjednávacího tlaku než začátkem dlouhodobého konfliktu.
• Drahým kovům se dnes dařilo – zlato získává přibližně 1,5 % a testuje úroveň 4 150 USD za unci.
• Stříbro roste téměř o 4 % a blíží se k 61 USD za unci. Tyto zisky podporuje zvýšená poptávka po defenzivních aktivech kvůli geopolitické nejistotě.

🪙 Kryptoměny

• Digitální aktiva si také připisují pozitivní den.
• Bitcoin roste o více než 1 % a testuje úroveň 68 000 USD.
• Ethereum posiluje přibližně o 0,5 % a pohybuje se kolem 1 750 USD.