Shrnutí trhů: Evropské akcie na nejvyšších úrovních za 3 týdny! Apple pod tlakem před zahájením Wall Street!

📈 Akcie a indexy

• Evropa stále v plusu: Na evropských trzích převládají růsty. Futures na Stoxx 50 přidávají 0,5 % a nacházejí se na nejvyšších úrovních za 3 týdny. Lídry jsou Itálie (ITA40: +0,6 %), Španělsko (SPA35: +0,5 %) a Francie (FRA40: +0,55 %). Futures na německý DAX (DE40) rostou o 0,3 %.

• Silný Amazon vs. slabší Apple: V předburzovním obchodování v USA akcie Amazonu zdražují o 12 % po velmi dobrých finančních výsledcích. Apple naopak ztrácí 7 % kvůli obavám investorů z vysokého ocenění (ukazatel P/E na úrovni 41x) a turbulencí v dodavatelských řetězcích (zejména v sektoru pamětí).

• Asijský rally polovodičů: Po předchozí vlně výprodejů akcie SK Hynix a Samsung Electronics vyskočily v Jižní Koreji o více než 20 %, jako reakce na zlepšení nálady kolem sektoru AI v USA. Japonský JP225 posílil o +0,40 %.

• Fúze, akvizice a korporátní události: Britský řetězec Sainsbury's prodává značku Argos za 120 mil. GBP. Akcie HSBC v Hongkongu dosáhly historických maxim po prodeji aktiv v Austrálii.

📊 Makroekonomika

• Rozhodnutí Bank of Japan (BoJ): Úrokové sazby v Japonsku zůstaly beze změny na úrovni 1,00 % a plán odkupu dluhopisů na srpen se nezměnil. Guvernér Kazuo Ueda však zaujal jestřábí postoj a naznačil, že jádrová inflace se přibližuje cíli 2 % a BoJ může urychlit zvyšování sazeb, pokud finanční podmínky zůstanou příliš uvolněné.

• Inflace CPI v eurozóně: Předběžný odečet červencové inflace CPI v eurozóně vykázal nárůst na 2,9 % r/r (v souladu s výhledem, předchozí hodnota 2,8 %). Jádrová inflace dosáhla 2,5 % r/r (výhled počítal s 2,4 %). Vyšší inflace ve Francii (+2,4 % r/r vs. očekávaných +2,1 %) a vyjádření Roberta Holzmanna/Kochera z ECB potvrzují, že podzimní rozhodnutí o sazbách budou zcela závislá na příchozích datech.

• Detaily struktury inflace: Hlavním zdrojem cenových tlaků v Evropě byly ceny energií, jejichž růst zrychlil na 10 % r/r (oproti 8,5 % v předchozím měsíci). Ceny potravin, alkoholu a tabákových výrobků zpomalily z 1,5 % na 1,2 %. Inflace ve službách zůstává vytrvalá a vzrostla na 3,3 % z 3,2 %.

• Trh práce v Německu: Míra nezaměstnanosti v červenci vzrostla mírně nad očekávání na 6,4 % (oproti předchozím 6,3 %), což naznačuje mírné ochlazení německé ekonomiky.

• Komentář k jenu: Japonská ministryně financí Katayama se zdržela komentáře k spekulacím o devizové intervenci po nedávných poklesech páru USDJPY.

💱 Devizový trh (FX)

• Americký dolar posiluje po třech dnech poklesů vyvolaných méně jestřábí rétorikou Fedu a relativní deeskalací konfliktu na Blízkém východě. Nejsilnější odraz je patrný vůči švýcarskému franku (USDCHF: +0,5 %), jenu (USDJPY: +0,3 %) a euru (EURUSD: -0,2 %), které oslabuje po odečtu inflace CPI.

• USDJPY (+0,3 %): Jen zaznamenal prudké výkyvy v důsledku podezření na „tichou devizovou intervenci" provedenou japonskými a jihokorejskými úřady. V týdenním srovnání pár USDJPY klesl o 2,59 % a trh vyčkává na další kroky BoJ a geopolitický vývoj.

• USDPLN (-0,33 %): Zlotý vůči dolaru posiluje. Hlavní událostí na polském trhu je oznámení záměru převzetí Żabka Group společností Alimentation Couche-Tard za cenu 32 PLN za akcii.

🛢️ Komodity

• Ropa: Kontrakty OIL (+1,15 %) a OIL.WTI (+0,95 %) smazávají ranní ztráty po íránských útocích na strategické objekty USA v Kuvajtu. Čína mezitím oznámila zdražení pohonných hmot od 1. srpna.

• Měď: Ceny COPPER (+0,1 %) rostou v důsledku výpadků nabídky v Chile způsobených prudkými bouřemi.

• Drahé kovy: Zlato (GOLD: -1,2 %) a stříbro (SILVER: -1,60 %) couvají v reakci na posílení indexu dolaru (USDIDX: +0,25 %).

🪙 Kryptoměny

• Ethereum: Kurz ETHEREUM (-1,6 %) zaznamenává pokles volatility na pouhé 2 % a investoři vyčkávají na nový trendotvorný impuls.

• Nálada u altcoinů: Trh vykazuje slabost — BITCOIN ztrácí -1,2 %. Největší poklesy v týdenním srovnání vykazují COSMOS (-8,93 % za týden) a APECOIN (-14,90 % za týden).

🗺️ Geopolitika

• Napětí na Blízkém východě: Írán provedl útoky na strategické cíle USA v Kuvajtu a Bahrajnu jako odpověď na drónové útoky. Čína vyzvala kuvajtské úřady k ochraně svých občanů a diplomatických misí.

• Mírová jednání: Zástupce Hamásu informoval o předběžném přijetí postupného mírového plánu Donalda Trumpa („Board of Peace"), který počítá s odzbrojením organizace výměnou za stažení izraelských sil z Gazy.

• Migrační krize: Přibližně 49 tisíc migrantů nelegálně překročilo hranice španělské enklávy Ceuta, což přinutilo madridskou vládu vyslat do oblasti armádu.

🔍 Doporučeno ke sledování

• COPPER: zprávy o paralýze dolů v Chile v důsledku prudkých bouří mohou poskytnout impuls k dalšímu růstu.

• USDJPY: zprávy o společné devizové intervenci Japonska a Jižní Koreje mohou udržet vysokou volatilitu páru.

• GOLD: dynamický vývoj událostí na Blízkém východě může podpořit rychlý návrat kapitálu do tzv. bezpečných přístavů.

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500