Náladu na globálních trzích ovlivňuje eskalace konfliktu na Blízkém východě a smíšené výsledky technologického sektoru. Další série amerických útoků na Írán a útoky Húsíů na saúdské tankery zvýšily obavy ze současného narušení lodní dopravy přes Hormuzský průliv a Rudé moře. Írán podle zpráv také opakovaně odmítl pokusy států Perského zálivu o zprostředkování jednání. Brent zůstává nad 100 USD za barel.
Rostoucí ceny energií opět zvyšují inflační očekávání a výnosy dluhopisů. Trh aktuálně započítává 30–40% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu. Technologický sektor zároveň zůstává pod tlakem kvůli výprodejům akcií Alphabetu a Tesly, které souvisejí s rostoucími výdaji na AI a zhoršujícími se peněžními toky.
Rozsáhlé poklesy během včerejší seance spolu s absencí nových negativních zpráv, které by trh musel započítat, vedou k tomu, že futures na hlavní indexy část včerejších ztrát korigují.
Dnešní kalendář se zaměřuje na předběžné indexy PMI z Evropy a USA. Data pomohou posoudit, zda prudký růst cen energií již začíná omezovat ekonomickou aktivitu.
Klíčová data z Asie
- Japonská inflace CPI v červnu dosáhla 1,7 % meziročně oproti předchozím 1,5 %, v souladu s očekáváním trhu. Jádrová inflace vzrostla z 1,4 % na 1,6 %.
- Japonský index PMI ve výrobě dosáhl v červenci 54,7 bodu oproti očekávaným 54,5 bodu. PMI ve službách však klesl z 52,2 na 51,9 bodu.
- Australský kompozitní index PMI vzrostl z 50,4 na 52,6 bodu. PMI ve službách dosáhl 53,0 bodu a ve výrobě 51,7 bodu.
- Indický index PMI klesl z 57,1 na 54,3 bodu, což je nejnižší úroveň za více než čtyři roky. PMI ve službách se snížil z 57,4 na 53,1 bodu.
Dnešní kalendář
- 08:00 – Německo: Spotřebitelská důvěra: -29,6 bodu
- Očekávání: -28,5 bodu, předchozí hodnota: -29,3 bodu
- 08:00 – Spojené království: Maloobchodní tržby za červen: 1,0 % meziměsíčně a 4,2 % meziročně
- Očekávání: -0,3 % meziměsíčně a 2,3 % meziročně, předchozí hodnoty: 1,2 % a 3,5 %
- 09:15 – Francie: Předběžné indexy PMI za červenec
- Výroba: 50,0 bodu
- Očekávání: 51,0 bodu
- Služby: 49,8 bodu
- Očekávání: 47,5 bodu
- Kompozitní index: 49,6 bodu
- Očekávání: 47,8 bodu
- Výroba: 50,0 bodu
- 09:30 – Německo: Předběžné indexy PMI za červenec
- Výroba: 52,2 bodu
- Očekávání: 50,5 bodu
- Služby: 49,6 bodu
- Očekávání: 49,0 bodu
- Kompozitní index: 51,2 bodu
- Očekávání: 49,8 bodu
- Výroba: 52,2 bodu
- 10:00 – Eurozóna: Předběžné indexy PMI za červenec
- Výroba: očekávání 51,5 bodu, předchozí hodnota 51,4 bodu
- Služby: očekávání 49,8 bodu, předchozí hodnota 49,4 bodu
- Kompozitní index: očekávání 50,3 bodu, předchozí hodnota 50,0 bodu
- 10:30 – Spojené království: Předběžné indexy PMI za červenec
- Výroba: očekávání 52,0 bodu, předchozí hodnota 52,5 bodu
- Služby: očekávání 49,4 bodu, předchozí hodnota 48,8 bodu
- 14:30 – Kanada: Index cen výrobců za červen
- Očekávání: -0,4 %, předchozí hodnota: 1,2 %
- 15:45 – USA: Předběžné indexy PMI za červenec
- Výroba: očekávání 54,3 bodu, předchozí hodnota 53,9 bodu
- Služby: očekávání 51,5 bodu, předchozí hodnota 51,2 bodu
- 16:00 – USA: Prodeje nových domů za červen
- Očekávání: 610 tis., předchozí hodnota: 580 tis.
Kalendář tržeb před otevřením amerického trhu
- American Express
- Verizon Communications
- NextEra Energy
- HCA Healthcare
- SLB
3 trhy, které sledovat
- Brent: Ropa zůstává hlavním nositelem geopolitického a inflačního rizika. Udržení ceny nad 90 USD za barel by mohlo dále zvýšit výnosy dluhopisů a očekávání růstu úrokových sazeb.
- DE40: Index bude reagovat na překvapivě silný německý PMI ve výrobě. Tento pozitivní vliv však vyvažují vysoké ceny energií a slabý sektor služeb. Klíčový bude kompozitní index PMI eurozóny.
- USDJPY: Měnový pár zůstává poblíž několikaletých maxim díky růstu amerických výnosů. Další posilování dolaru zvyšuje pravděpodobnost devizové intervence japonských úřadů.
Kakaová velmoc plánuje návrat 🍫 Indonésie investuje do obnovy plantáží ⚠️
BREAKING: Oživení eurozóny? Pozitivní údaje PMI tlumí vysoké ceny ropy a zemního plynu
📈 Vítězové a poražení z S&P 500 (23.7.2026)
DE40 posiluje 🔼
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
