-
Morgan Stanley dostal pokutu 101 milionů eur od nizozemských úřadů za daňové úniky z dividend.
-
Používal Cum-Cum transakce mezi lety 2007–2012, čímž uplatnil 124 milionů eur na dani, na které neměl nárok.
-
Banka již zaplatila příslušné daně a uvedla, že je „ráda za uzavření této historické záležitosti“.
-
V Evropě probíhá širší vyšetřování Cum-Cum obchodů, které zasahuje i další banky a potenciálně i americké finanční instituce.
-
Morgan Stanley dostal pokutu 101 milionů eur od nizozemských úřadů za daňové úniky z dividend.
-
Používal Cum-Cum transakce mezi lety 2007–2012, čímž uplatnil 124 milionů eur na dani, na které neměl nárok.
-
Banka již zaplatila příslušné daně a uvedla, že je „ráda za uzavření této historické záležitosti“.
-
V Evropě probíhá širší vyšetřování Cum-Cum obchodů, které zasahuje i další banky a potenciálně i americké finanční instituce.
Americká investiční banka Morgan Stanley čelí pokutě ve výši 101 milionů eur od nizozemského státního zastupitelství za účast na tzv. Cum-Cum obchodních praktikách, které měly umožnit nelegální vyhýbání se srážkové dani z dividend. Podle úřadů banka záměrně podávala nesprávná daňová přiznání a vytvořila sofistikovanou strukturu, která umožňovala neoprávněné čerpání daňových úlev.
Vyšetřování se týká dvou entit Morgan Stanley se sídlem v Londýně a Amsterdamu, které měly v letech 2007 až 2012 krátkodobě vlastnit akcie kolem výplat dividend. Tímto způsobem obdržely během těchto období dividendy v celkové výši 830 milionů eur. Banka pak uplatnila odpočet daně z dividend ve výši 124 milionů eur v pěti firemních daňových přiznáních mezi roky 2009 a 2013, přestože na tyto úlevy neměla dle nizozemských zákonů nárok.
Cum-Cum transakce fungují tak, že zahraniční investor dočasně převede akcie na domácí subjekt, který má nárok na daňové úlevy – například lokální banku –, čímž se vyhne srážkové dani z dividend. Po výplatě dividend jsou akcie opět převedeny zpět. Nizozemsko umožňuje domácím subjektům odpočet daně, pokud jsou konečnými vlastníky dividend, což v tomto případě nebylo splněno.
Morgan Stanley již uhradil příslušné daňové nedoplatky na konci roku 2024 a nyní uvedl, že je „rád, že došlo k uzavření této historické záležitosti, která se týká daňových přiznání z doby před více než 12 lety“.
Evropské úřady v posledních letech intenzivně zasahují proti Cum-Cum obchodům, které umožnily bankám získat stovky milionů eur na dividendách, jež jsou nyní považovány za nelegální. Ve Francii byly zahájeny trestní řízení proti BNP Paribas, HSBC France, Société Générale a Natixis, zatímco daňová správa požaduje zpět minimálně 4,5 miliardy eur a rozšiřuje audity i na americké banky, včetně Goldman Sachs a Bank of America.
Zatímco banky čelí přímým dopadům, institucionální investoři (jako hedge fondy nebo správci aktiv), kteří se transakcí účastnili z druhé strany, jsou zatím šetření ušetřeni.
Akcie Deere & Co. klesly pod klíčovou úroveň podpory 📉 Ztrácí podnik dynamiku?
Francouzský antimonopolní úřad zamítl stížnost společnosti Qwant proti Microsoftu
Toyota těží z rostoucí poptávky po hybridech v USA – výroba roste pátý měsíc v řadě
Alibaba sází na praktickou AI v brýlích, ale nad trhem se vznáší stín Pentagonu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
