Společnosti ByteDance a Alibaba rychle projevily zájem o čipy H200 od Nvidie poté, co prezident Trump naznačil, že jejich export do Číny bude povolen. Jde o první skutečný signál, že přední čínské technologické platformy se chtějí vrátit do ekosystému Nvidie.
- Obě společnosti připravují velké objednávky, jejichž realizace závisí na schválení ze strany Pekingu, nicméně již nyní vyjadřují obavy ohledně dostupnosti dodávek. Model H200 je stále extrémně omezený, jelikož Nvidia upřednostňuje čipy Blackwell a nadcházející řadu Rubin.
- H200 je téměř šestkrát výkonnější než dříve povolený model H20, což okamžitě mění konkurenční prostředí na čínském trhu s AI tréninkem. Domácí čipy v oblasti trénovacích výpočtů stále zaostávají, a Nvidia tak zůstává strategicky nepostradatelná.
- Peking zatím na signál o povolení vývozu formálně nereagoval. Nedávná omezení nákupů čipů Nvidia ze strany státem podporovaných datových center a velkých technologických firem přidávají další vrstvu nejistoty.
- Čínští regulátoři požádali společnosti včetně Alibaba, ByteDance a Tencent, aby vyhodnotily svou potenciální poptávku po čipech H200. Rozhodnutí Pekingu se očekává v nejbližší době.
- Navzdory politické kontrole se podle zpráv některé čínské instituce – od předních univerzit až po organizace napojené na obranu – pokusily získat jednotky H200 prostřednictvím šedého trhu, což signalizuje akutní poptávku po výkonném výpočetním výkonu.
- Trh očekává, že čínští technologičtí giganti budou H200 nakupovat nenápadně. Hlavní AI modely v Číně nadále závisejí na hardwaru Nvidia a konkurenční tlak vůči firmám jako Huawei a Cambricon v oblasti trénovacích výpočtů zůstává značný.
- Dodavatelský řetězec Nvidie zůstává napjatý. Výroba čipu H200 probíhá stále jen v omezeném objemu, což může v krátkodobém horizontu omezit růst tržeb, i pokud se Čína znovu otevře jako životaschopný trh.
- Čínské ministerstvo zahraničí zaujalo neutrální postoj, uvedlo, že země si váží spolupráce se Spojenými státy, a odmítlo poskytnout další komentář.
Zdroj: xStation5
Akcie Abivax prudce rostou kvůli spekulacím o převzetí ze strany Eli Lilly
Akcie Ferrari se blíží dvouletým minimům 📉
Akcie Nextdoor posilují o téměř 50 % díky býčímu postoji známého investora
Spor o LNG se vyostřuje: Venture Global odmítá obvinění Shellu z podvodu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
