- Geopolitická situace zůstává relativně klidná. V jednáních mezi USA a Íránem nebyly hlášeny žádné nové průlomy. Minulý týden však Hormuzským průlivem proplulo 160 lodí (98 ropných tankerů), což je stále výrazně pod předválečným průměrem 138 průjezdů denně. Prezident Trump odcestuje na summit NATO v Turecku, kde je plánována schůzka se Zelenským k jednání o ukončení války na Ukrajině. V Rudém moři byla u pobřeží Jemenu napadena nákladní loď, přestože příměří s Hútíi zůstává relativně stabilní.
- Na ekonomické frontě bude klíčovou událostí týdne zápis z červnového zasedání Fedu (středa). Půjde o první zasedání pod novým vedením Kevina Warshe, který kritizoval nadměrný „dopředný výhled“ centrální banky. Po slabší zprávě z trhu práce nyní trh oceňuje přibližně 78% pravděpodobnost, že sazby na zasedání 29. července zůstanou beze změny. Pravděpodobnost změny sazeb v září však roste.
- OPEC+ potvrdil páté měsíční zvýšení limitů těžby v řadě, a to o 188 000 barelů denně od srpna. Celkové zvýšení od dubna tak dosahuje téměř 800 000 barelů denně.
- Dnes v 16:00 bude zveřejněn index ISM ve službách za červen. Očekává se 54,2 oproti předchozím 54,5. Večer vystoupí člen Fedu Waller.
- Wall Street zakončila minulý týden silnými zisky. Dow Jones se přiblížil rekordním maximům a za týden přidal 2 %. S&P 500 vzrostl o 1,8 % a Nasdaq posílil o 2,1 %, navzdory slabosti polovodičového sektoru (SMH ETF -3,2 %). Futures se dnes obchodují mírně níže: S&P 500 -0,15 %, Nasdaq -0,48 %. Evropské futures (DAX, FTSE) zůstávají beze změny a EuroStoxx 50 mírně klesá přibližně o 0,2 %.
- Asijské trhy se obchodují smíšeně kvůli opatrnosti před sezónou tržeb společností z oblasti AI a čipů. Nikkei klesl o 0,7–1,4 % a jihokorejský Kospi ztratil 0,9–1,2 % pod tlakem varování Korejské centrální banky ohledně pákových ETF na Samsung a SK Hynix, které tvoří 55,3 % tržní kapitalizace indexu. Hongkongský Hang Seng se držel lépe a přidal 0,4 %. Čínský CSI 300 zůstal prakticky beze změny, stejně jako australský ASX 200.
- Na devizovém trhu zůstává dolar relativně stabilní. Index DXY se pohybuje kolem 100,9. Hlavním tématem zůstává jen. USD/JPY se drží v pásmu 161,5–161,9, tedy těsně pod 40letým maximem z roku 1986 na úrovni 162,84. Riziko intervence japonského ministerstva financí zůstává hlavním faktorem, který omezuje další oslabování jenu. Analytici, včetně Goldman Sachs, která zvýšila svůj výhled na 165, však upozorňují, že samotná intervence bez změny makroekonomických fundamentů trend trvale nezvrátí. Euro se drží poblíž 1,1430–1,1435 USD, libra kolem 1,3351–1,3381 USD a jihokorejský won zahájil první den 24hodinového spotového obchodování v pásmu 1 532–1 534.
- Na komoditním trhu se ropa obchoduje mírně níže po rozhodnutí OPEC+ zvýšit těžbu. Brent klesl k úrovni 71,78–71,90 USD, tedy na nejnižší úroveň za čtyři měsíce. WTI se obchoduje kolem 68,47–68,72 USD. Zlato ustupuje po více než 2% růstu z minulého týdne a pod tlakem mírně silnějšího dolaru se obchoduje kolem 4 151–4 172 USD za unci. J.P. Morgan přitom vidí cíl pro třetí čtvrtletí na 4 300 USD. Stříbro klesá přibližně o 1 % na 61,7–61,8 USD a zemní plyn ztrácí nejvíce ze všech komodit, téměř 2 %.
- Z firem přitahuje největší pozornost Samsung Electronics. V úterý by měl oznámit 18násobný nárůst provozního zisku na přibližně 86 bilionů wonů, tedy 56,35 miliardy USD, díky boomu pamětí pro AI. SK Hynix připravuje vstup na burzu v USA v hodnotě 28 miliard USD. Delta Air Lines a PepsiCo tento týden zahajují sezónu tržeb v USA před plným startem bankovní výsledkové sezóny v příštím týdnu.
- Bitcoin zůstává stabilní kolem 63 000–63 200 USD (+0,11 %) a na dnešní tržní události reaguje jen omezeně.
- Klíčovými událostmi dnešní seance budou americký index ISM ve službách v 16:00, projevy Wallera a Lagardeové na konferenci ECB a další vývoj kolem jenu. Případný test úrovně 162,80 by mohl vyvolat intervenci Tokia. Ve středu se pozornost přesune k zápisu ze zasedání Fedu a rozhodnutí RBNZ, kde se očekává zvýšení sazeb na 2,50 %.
Denní shrnutí: USA slaví Den nezávislosti, Evropa se odráží
Tři trhy ke sledování v příštím týdnu: OIL, US100, NZDUSD (03.07.2026)
US OPEN: Amerika slaví, futures rostou
EU zmírňuje ESG pravidla 🚨 Chce tím ulevit firmám a posílit konkurenceschopnost
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
