- Geopolitika: Eskalace na Blízkém východě zvyšuje averzi k riziku. Írán odmítl návrh příměří předložený iráckým premiérem a varoval, že případný americký útok na Teherán povede k útokům na Tel Aviv a uzavření průlivu Báb al-Mandab ze strany Húsíů. Americké velitelství CENTCOM již potvrdilo 13. po sobě jdoucí noc leteckých úderů na íránské vojenské cíle, zatímco ministr obrany Pete Hegseth odhadl náklady případné války s Íránem pro USA na 37,5 miliardy USD. Húsíové navíc zaútočili na dva saúdské ropné tankery v Rudém moři, čímž vedle Hormuzského průlivu vzniklo další kritické místo pro světové dodávky ropy.
- Obchod: Trump spustil novou vlnu cel. Od pátku administrativa Donalda Trumpa zavedla cla ve výši 10–12,5 % na dovoz z 60 obchodních partnerů s odůvodněním nedostatečného boje proti nucené práci. Nová opatření nahrazují končící 10% globální clo podle Section 122. Rozhodnutí vyvolalo kritiku – Brazílie označila cla za „svévolná“, Austrálie za „neopodstatněná“ a Japonsko za „politováníhodná“. Žádná ze zemí však zatím neoznámila odvetná opatření.
- Reakce amerických trhů: Výprodej vedly ropa a technologie. Wall Street zakončila čtvrteční obchodování výrazně níže. Dow Jones odepsal více než 500 bodů (přibližně 1 %) a zaznamenal pátou ztrátovou seanci z posledních šesti. S&P 500 oslabil o 1,2 % a Nasdaq o 2,2 %, což byl jejich nejhorší den od 23. června. Největší tlak vyvolaly akcie Tesly (-15 %), které zažily nejhorší seanci od března 2025, a Alphabetu (-7 %) po zvýšení plánovaných investic do AI. Společně obě firmy ztratily přibližně 500 miliard USD tržní kapitalizace. Páteční futures jsou smíšené – S&P 500 -0,13 %, Nasdaq 100 -0,44 %, Dow Jones beze změny.
- Asie: Červená seance napříč regionem, obchodování v Jižní Koreji bylo dočasně pozastaveno. Nikkei 225 ztratil přibližně 2,7–2,8 %, Topix 1 % a Kospi propadl o více než 5 %, což aktivovalo ochranný mechanismus sidecar na burzách KOSPI a KOSDAQ, který dočasně pozastavil algoritmické obchodování. Hang Seng odepsal 1,33 %, CSI 300 1,4 % a ASX 200 0,95 %. Regionální technologický sektor byl pod tlakem kvůli poklesu akcií SK Hynix (-3,5 %), Samsungu (-4 %) a SoftBank (-7,5 %).
- Měny: Jen na 40letých minimech, dolar stabilní. Japonská jádrová inflace CPI v červnu vzrostla na 1,6 % meziročně, což odpovídalo očekávání. Růst podpořily vyšší ceny ropy, zatímco jen zůstává poblíž víceletých minim vůči dolaru (163,7–163,8 USDJPY). Americké ministerstvo financí tlačí na Bank of Japan, aby rychleji zvyšovala sazby, zatímco japonský ministr financí Katayama naznačil připravenost k devizové intervenci. Ranní pohyby na měnovém trhu jsou mírné: EURUSD +0,17 %, GBPUSD +0,18 %, USDJPY -0,01 %, USDPLN -0,24 %, EURPLN -0,02 %.
- Ropa se dnes obchoduje nad 90 USD za barel, zatímco výnosy dluhopisů rostou. Výnos 10letých amerických státních dluhopisů vzrostl na 4,705 %, což je nejvyšší úroveň od ledna 2025. Analytici upozorňují, že trh vstoupil do současné eskalace nepřipravený, což zesiluje cenové reakce na negativní zprávy o nabídce. Zlato zůstává stabilní poblíž podpory na 4 040 USD (-0,05 %), zatímco stříbro posiluje o 1,14 %.
- Společnosti: Volkswagen snižuje výhled, Intel a Oracle překvapily pozitivně. Volkswagen oznámil pokles provozního zisku téměř o 10 % na 3,5 miliardy EUR, pod očekáváním trhu (4,3 miliardy EUR), a poprvé očekává pokles tržeb až o 3 % v roce 2026. Krátce předtím potvrdil plán zrušit až 100 000 pracovních míst. Naopak Intel vykázal nejrychlejší růst tržeb za posledních 15 let (+25 % na 16,1 miliardy USD) a jeho akcie po uzavření trhu vzrostly o 9 %. Oracle přidal 3 % po podpisu 10leté softwarové smlouvy s Pentagonem v hodnotě až 7 miliard USD. SAP v předobchodní fázi posiluje o 3 % díky 27% meziročnímu růstu objemu cloudových zakázek na 22,9 miliardy EUR, přestože snížil výhled zisku pro rok 2026 kvůli vyšším nákladům na data pro AI.
- Kryptoměny a dnešní obchodování: Bitcoin mírně roste (+0,85 %) navzdory převládající averzi k riziku. Evropské akciové trhy by měly otevřít smíšeně – FTSE 100 -0,17 %, zatímco DAX +0,19 % a CAC 40 +0,22 %. Hlavními tématy dne zůstávají vývoj kolem Íránu, ropa nad 100 USD a další reakce trhů na novou vlnu cel Donalda Trumpa.
DE40 posiluje 🔼
Ekonomický kalendář: Stav průmyslu ve stínu cen ropy
Graf dne - Brent se stahuje a testuje úroveň 92,5 USD za barel (24.07.2026) 🛢️
Intel překvapil trh. Nabírá obnova konečně tempo? 💡
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
