Globální trhy zůstávají napjaté kvůli pokračujícím nepokojům v Íránu, které zvyšují geopolitickou nejistotu. Situaci dále komplikuje nepřehledný vývoj ve Venezuele a nedostatek hmatatelného pokroku ve snaze o mír na Ukrajině. Taková ohniska napětí tradičně vedou ke zvýšené volatilitě na trhu s ropou. Pozornost investorů se však čím dál více rozděluje mezi geopolitiku a dění na Wall Street. Po sezóně výsledků bank se nyní pozornost přesouvá k technologickému sektoru, přičemž Netflix a Intel zveřejní výsledky tento týden. Ačkoliv je makroekonomický kalendář nabitý, chybí data první úrovně. Rozhodnutí Bank of Japan však zůstává klíčovým bodem zájmu, protože jakákoli změna tónu může výrazně ovlivnit japonský jen. Klíčové instrumenty ke sledování v nadcházejících dnech: USDJPY, US100 a OIL.WTI.
USDJPY
Měnový pár USDJPY se stále obchoduje poblíž svých maxim z roku 2024, tedy úrovní naposledy dosažených koncem 80. a počátkem 90. let. Dlouhodobá slabost jenu je způsobena kombinací faktorů: přetrvávajícím inflačním tlakem, rostoucím státním dluhem, slabým oživením ekonomiky a vnímanou pasivitou centrální banky. Japonský ministr financí naznačil možnost koordinované intervence se Spojenými státy na podporu jenu. Zatímco slabý jen podporuje vývozní ekonomiku Japonska, zároveň zvyšuje dovozní inflaci a snižuje kupní sílu domácností. Očekává se, že Bank of Japan ponechá v pátek sazby beze změny, ale trhy pozorně sledují jakékoli náznaky ohledně možného zvýšení sazeb či slovní intervence.
US100 (Nasdaq 100)
Americké akciové indexy reagovaly minulý týden pozitivně na mírné zmírnění geopolitického napětí, a další podporu získaly díky výrazným výsledkům společnosti TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.). Tento polovodičový gigant oznámil čistý zisk ve výši 505,7 miliardy TWD (16 miliard USD), což signalizuje zdravý stav odvětví a zvyšuje očekávání ohledně nadcházejících výsledků amerických technologických lídrů. Přestože žádný z členů „Magnificent Seven“ tento týden výsledky nehlásí, investoři se soustředí na Netflix a Intel.
Intel vykazuje známky oživení, podpořeného vládními stimuly a novými objednávkami. Index US100 (Nasdaq 100) se obchoduje pouze 2 % pod rekordním maximem z října, zatímco US500 (S&P 500) od začátku roku pravidelně stanovuje nová maxima.
OIL.WTI
Ceny ropy zůstávají velmi volatilní a letos zaznamenaly růst až o 9 %. Tato rally je úzce propojena s geopolitickou nejistotou okolo Venezuely, Ruska a Íránu. Spekulace o možné intervenci USA vůči Teheránu udržují ceny na několikatýdenních maximech, navzdory předpovědím, které naznačují výrazný globální přebytek nabídky. Pokud by se geopolitická rizika začala snižovat, mohl by trh čelit silnému tlaku na pokles cen. Prozatím se však očekává, že ceny zůstanou na zvýšených úrovních.
US OPEN: Výsledky bank a fondů podporují ocenění
Polední shrnutí: Kapitál proudí do evropských technologických akcií 💸🔎
Měď oslabuje po prudkém růstu, obchodníci zvažují dopad na reálnou poptávku
Ropa umazává část ztrát, geopolitické napětí kolem Íránu udržuje trh v nejistotě
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
