US2000 se pohybuje níže před zprávou NFP 💡

Tržní konsensus ukazuje na další normalizaci amerického trhu práce 📌

 

• Očekává se, že zpráva NFP ukáže další stabilizaci na trhu práce. Konsenzus předpokládá změnu zaměstnanosti o 170 000 v prosinci meziměsíčně (minulý měsíc to bylo 199 000).

• Údaje se mohou ukázat jako blízké středeční zprávě ADP, která ukázala nečekaný nárůst nad konsensus.

• Dopad na trhy může být omezený, pokud se údaje výrazně neodchylují od konsensu.

• Zpráva o zaměstnanosti v USA však může nadále ovlivňovat tržní ocenění vyhlídek Fedu na úrokové sazby a ocenění amerického dolaru.

• Údaje budou zveřejněny ve 14:30.

Tématem číslo 1 poslední burzovní seance tohoto týdne bude zpráva US NFP. Očekává se, že nejnovější údaje z trhu práce naznačují další stabilizaci, přičemž se očekává meziměsíční pokles počtu nových zaměstnanců a mírný nárůst míry nezaměstnanosti na 3,8 %. Očekává se, že pokles dynamiky ve většině sektorů americké ekonomiky negativně ovlivní růst průměrné mzdy.

Zdroj: eFx

 

Trh se zaměří na možný posun pravděpodobností trajektorie úrokových sazeb v roce 2024

Data NFP jsou jednou z nejdůležitějších součástí rozhodovacího procesu Federálního rezervního systému. Protože právě začal rok 2024, který má být pro trhy iniciátorem cyklu snižování úrokových sazeb, jsou to právě data ukazující aktuální dynamiku na trhu práce, která rozhodnou o tom, zda dojde k prvnímu snížení o 25 bazických bodů. již v březnu. V tuto chvíli je šance na to 61 % (na konci prosince to bylo 75 %).

Zdroj: CME Group

V tomto ohledu také stojí za zmínku nedávné komentáře Powella týkající se situace na trhu práce. Předseda FOMC nedávno poznamenal, že „růst pracovních míst se zpomalil, ale zůstává silný a míra nezaměstnanosti zůstává nízká“. Další ochlazení na tomto trhu by proto mohlo posílit holubičí postoj během příštích rozhodnutí FEDu. Na druhou stranu stojí za připomenutí, že prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee a prezidentka Clevelandského Fedu Loretta Mesterová na konci prosince tvrdili, že trhy se dostaly před sebe, pokud jde o pravděpodobné snížení úrokových sazeb.

US2000 v zóně klíčových podpor před zprávou

Tón dnešního čtení makrodat bude klíčovým faktorem vytvářejícím volatilitu trhu. Vzhledem k tomu, že současný scénář je však již investorům znám, NFP pravděpodobně nebude mít tak významný dopad na trhy za předpokladu, že se data výrazně neodchýlí od konsenzu.

Za pozornost může stát index US2000, který aktuálně ztrácí přes 1 % a nachází se v zóně klíčových úrovní podpory definovaných 38,2% Fibonacciho retracementem sestupného trendu, který začal v listopadu 2021. Výrazně lepší než očekávaná data se mohou ukázat jako nepříznivá pro ocenění indexu. V takovém scénáři může snížení pravděpodobnosti březnového snížení sazeb v USA posílit medvědí nálady. Horší data však mohou přinést úplně jiný efekt. Krátkodobě může být klíčovou oblastí rezistence zóna 2020 bodů (definovaná horní hranicí dlouhodobého konsolidačního kanálu).

Zdroj: xStation